Сегодня рынки драгоценных металлов снижаются под влиянием укрепляющегося курса доллара США. Всеобщий оптимизм воцарился на американском фондовом рынке после вынесения на рассмотрение бюджета, предполагающего увеличение расходов на инфраструктурные объекты. Политическая нестабильность остаётся довольно высокой, но рынки не обращают особого внимания, в ожидании действий ФРС США в июне.
Запасы в золотых, серебряных и платиновых ETF-фондах подросли, запасы в палладиевых ETF-фондах снизились.
Цены на драгоценные металлы на бирже в Шанхае подросли, объёмы торгов средние. Курс юаня к доллару США стабилен. Хороший спрос на физические металлы в настоящее время также поддерживает цены, особенно в Индии и Китае.
По оценке Всемирного совета по золоту, спрос на золото в Индии в 2017 г. составит 650-750 тонн против 674 тонн в 2016 г. Снижение спроса после введения налога GST возможно, но отрасль приспособится к новому налогу в течение 12-18 месяцев. Доля организованных игроков на рынке золота в Индии в последние годы выросла до 30%.
По оценке представителей розничной торговли ювелирными изделиями, правительство разработает всеобъемлющую политику в отношении удержания GST с покупки золота, для того, чтобы продвигать золото в качестве сберегательного продукта через банки.
Экспорт золота из Швейцарии в апреле 2017 г. составил 121,3 тонн, что на 13,2% ниже, чем в марте 2017 г. Крупнейшим получателем золота стали Индия (48,3 тонн) и Китай (40,3 тонн), экспорт в Британию снизился до 927 тонн. По данным швейцарской таможенной статистики, импорт золота в страну в апреле 2017 г. составил 157,9 тонн, что на 19,4% ниже, чем в марте 2017 г. Крупнейшими поставщиками золота в Швейцарию стали Гонконг и ОАЭ.
Цены на золото не смогли пройти сильный уровень сопротивления 1265$ за одну унцию и понизились к уровню 1247$, после чего подросли к уровню 1252$. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1247-1220$, уровни сопротивления – 1265-1279$.
Цены на серебро в корреляции с рынком золота вырастали к уровню 17,305$ за одну унцию, после чего понизились к уровню 17,02$. Отношение золота к серебру составляет 73,30 пункта. Отношение платины к серебру составляет 55,63 пункта. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,90-16,60$, уровни сопротивления – 17,17-17,30$.
По данным Metal Focus, импорт серебряных слитков в Индию в апреле 2017 г. вырос до 600 тонн против 360 тонн в марте 2017 г. В результате общий импорт серебра в страну за 4 мес. 2017 г. составил 1535 тонн (1503 тонн в аналогичный период 2016 г.).
Розничные продажи серебряных ювелирных изделий в период весеннего фестиваля значительно выросли, но инвестиции в слитки 1 кг и 5 кг оставались слабыми. Премии на поставку серебра снизились до 5 центов за унцию против 8 центов за унцию в последние недели.
Цены на платину вырастали к уровню 959,4$ за одну унцию в корреляции с рынком золота, после чего упали к уровню 943$. Спрэд между золотом и платиной составляет 310$/унция. Спрэд между платиной и палладием расширился до 169,5$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 940-929$, уровни сопротивления – 959-966$.
По данным таможенной статистики Швейцарии, импорт платины в страну в апреле 2017 г. составил 801 тонну против 1689 тонн в марте 2017 г. Экспорт платины составил 1553 тонн против 1214 тонн в марте 2017 г. Импорт палладия в апреле 2017 г. в Швейцарию не изменился к марту 2017 г. и составил 475 тонн. Экспорт палладия в апреле 2017 г. составил 843 тонн против 717 тонн в марте 2017 г.
Цены на палладий восстановились до уровня 771,8$ за одну унцию в корреляции с ростом американского фондового рынка. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 760-737$, уровни сопротивления – 775-800$.
Цены ЦБ РФ на золотые и серебряные монеты выросли, курс рубля к доллару США слегка слабел.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие".
