Сегодня рынки драгоценных металлов подрастают, курс доллара США слегка слабеет, американский фондовый рынок корректируется вниз. Поддержку ценам оказывает политическая нестабильность, а также падающие цены на нефть и снижение доходностей американских облигаций.
Также инвесторы заняты обсуждением прогноза инфляции в США и скорости повышения процентной ставки ФРС.
Запасы в серебряных ETF-фондах подросли, запасы в остальных ETF-фондах не изменились.
Цены на золото на бирже в Шанхае снижались, стоимость серебра и платины подросла, объёмы торгов в золоте понизились, в платине подросли. Курс юаня к доллару США слабеет.
Цены на золото вырастали до уровня 1256$ за одну тройскую унцию, после чего понизились к уровню 1251$. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1241-1220$, уровни сопротивления – 1256-1265$.
Цены на серебро повышались к уровню 16,64$ за одну тройскую унцию в корреляции с рынком золота, после чего понизились к уровню 16,55$. Отношение золота к серебру составляет 75,66 пункта. Отношение платины к серебру составляет 56,02 пункта. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,35-16,12$, уровни сопротивления – 16,65-16,80$.
По итогам конференции IPMI в Орландо (США), компания Metal Focus сообщает, что потребление серебра в США (одном из ключевых потребителей металла в мире, второй – Индия) в 2017 году может снизиться на 20% г/г и составить в среднем около 78 млн.унций или 2432 тонн, что является минимальным за последнее десятилетие.
Розничные инвесторы ведут себя сдержанно и предпочитают продавать, так как цены на серебро в мире консолидировались в узком ценовом диапазоне, что делает рынок непривлекательным. По оценкам дилеров, для восстановления спроса необходимо снижение цен на уровень 14-15$/унция.
Рынок серебра в США насыщен: в период с 2011 по 2015 годы розничные инвесторы приобрели 560 млн. унций серебряных монет и слитков (17,4 тыс. тонн серебра), что составляет около 113 млн. унций в год (около 3500 тонн). С начала 2017 года продажи серебряных монет Монетным двором США снижаются, небольшое восстановление наблюдалось лишь в мае.
Начало президентства Дональда Трампа ознаменовалось снижением интереса к серебру и оружию в некоторых регионах США, в которых был повышенный спрос на эти предметы до ноября 2016 года.
Потребление серебра в 1 полугодии 2017 года в Индии резко подскочило по причине активного свадебного сезона, который в конце прошлого года был слабым из-за деноминации, а также в преддверии введения налога GST с 1 июля 2017 года. Во втором полугодии ожидается снижение импорта золота и серебра в страну, что окажет отрицательное влияние на цены металла.
Цены на платину в корреляции с рынком золота вырастали к уровню 934$ за одну тройскую унцию, после чего понизились к уровню 929$. Спрэд между золотом и платиной составляет 323$/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет 35,5$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 917-900$, уровни сопротивления – 934-955$.
Цены на палладий восстановились до уровня 882$ за одну тройскую унцию, после чего понизились к уровню 875$ и снова подросли к уровню 880$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 875-855$, уровни сопротивления – 882-893$.
Цены ЦБ РФ на золотые и серебряные монеты выросли, курс рубля к доллару США слабел.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие".
