Рынки драгоценных металлов сегодня слегка подрастают под влиянием ослабления курса доллара США, при этом палладий показывает отрицательную динамику в корреляции с фондовым рынком.
В целом рынок стабилен, а инвесторы ожидают результатов заседания ФРС США, которые будут объявлены завтра вечером. Согласно прогнозам, регулятор сохранит процентные ставки неизменными в пределах 0,75-1,0%, но может дать дополнительную информацию по дальнейшей политике.
Запасы в золотых ETF-фондах понизились, запасы в ETF-фондах остальных драгоценных металлов не изменились.
Цены на драгоценные металлы на бирже в Шанхае снижались, объёмы торгов слегка подросли после значительного падения в праздники. Курс юаня к доллару США слабел.
Премии на поставку золота в Шанхае на прошедшей неделе составили 8-10$/унция. Спрос остаётся стабильным, импорт золота в марте 2017 г. вырос. Премии на поставку золота в Сингапуре составили 0,5-0,8$/унция, в Гонконге – 06-0,9$/унция. В Токио золото продолжало торговаться с дисконтом -0,5$/унция.
В Индии премии на поставку золота оставались стабильными на уровне 1,5$/унция, спрос подрастал в связи с падением внутренних цен. Продажи ювелирных изделий из золота и монет почти в два раза превосходят продажи в апреле прошлого года в период Akshaya Tritiya. В целом ювелиры ожидают роста продаж на 20-25% в период текущего фестиваля. Хорошие муссоны оказывают поддержку сельскому спросу на жёлтый драгметалл.
Цены на золото стабилизировались возле уровня 1254$ за одну унцию в ожидании результатов заседания ФРС. По опросу агентства Reuters, среднегодовая стоимость золота в 2017 г. составит 1254$/унция, в 2018 г. – 1300$/унция. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1254-1248$, уровни сопротивления – 1258-1266$.
Банки по-прежнему с осторожностью относятся к перспективам рынка золота в текущем году, так как перспектива повышения процентных ставок оказывает давление на цены. По некоторым оценкам, ФРС может повысить ставки в 2017 г. четыре раза. Среднегодовая стоимость серебра в 2017 г. оценивается на уровне 17,98$/унция, в 2018 г. – 18,97$/унция, отношение золота к серебру может вновь вырасти до 60:1.
Цены на серебро снижались к уровню 16,81$ за одну унцию в корреляции с рынком золота, после чего подросли к уровню 16,95$. Отношение золота к серебру расширилось до 74,46 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 55,05 пункта. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,81-16,50$, уровни сопротивления – 17,0-17,28$.
Цены на платину снижались до уровня 930$ за одну унцию, после чего подросли к уровню 935$. Спрэд между золотом и платиной составляет 331$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 930-923$, уровни сопротивления – 937-952$.
Структурные изменения на рынке платины остаются негативными для металла: снижение доли рынка автомобилей с дизельным топливом в Европе и смещение потребительских предпочтений Китая с платиновых ювелирных изделий остаются основными препятствиями для роста спроса и цен. По предварительным оценкам, доля автомобилей с дизельным двигателем в Европе к 2021 г. снизится до 40%.
Рынок палладия в последние дни продолжал активное движение вверх. Цены установили новый максимум на уровне 830$ за одну унцию, после чего понизились к уровню 812$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 810-800$, уровни сопротивления – 830-860$.
По опросу Reuters, среднегодовая стоимость платины в 2017 г. составит 1007$/унция, в 2018 г. – 1100$/унция, а среднегодовая стоимость палладия в 2017 г. составит 770$/унция, в 2018 г. – 800$/унция. Рост спроса в производстве автомобилей с бензиновым двигателем и ограниченное предложение будут создавать дефицит на рынке палладия в 2017-18 гг.
Цены ЦБ РФ на золотые монеты слегка подросли, а на серебряные монеты снизились, курс рубля к доллару США слабел.
По данным австралийского монетного двора The Pert Mint, продажи золотых монет в апреле 2017 г. упали до 10,5 тыс. унций против 22,2 тыс. унций в марте 2017 г. Продажи серебряных монет упали в апреле 2017 г. до 469 тыс. унций против 716,3 тыс. унций в марте 2017 г.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие".
