Рынки драгоценных металлов сегодня слегка подрастают на фоне ослабления курса доллара США, американский фондовый рынок укрепляется после благоприятного для рынков исхода выборов во Франции.
Запасы в золотых и палладиевых ETF-фондах показали небольшое снижение, запасы в серебряных и платиновых ETF-фондах подросли.
Цены на драгоценные металлы на бирже в Шанхае снижались, объёмы торгов подросли, но оставались ниже среднего. Курс юаня к доллару США немного слабел. По данным Банка Китая, запасы золота в апреле остались неизменными - 59,24 млн. унций, но в денежном эквиваленте запасы золота подорожали до 75,02$ млрд. в конце апреля.
Валютные резервы Китая выросли в апреле, поскольку контроль над капиталом и ослабление курса доллара США способствовали приостановке оттока капитала. Премьер КНР Ли Кэцян сообщил, что доверие рынка к юаню значительно улучшилось, а также ожидается «оптимизация» диверсификации валютных резервов.
Премии на поставку золота в Китай на прошедшей неделе подросли до 12$/унция. Премии на поставку золота в Сингапуре составили 0,7-1,0$/унция, в Гонконге – 0,6-1,0$/унция. В Токио золото продолжало продаваться с дисконтом в -0,25$/унция.
Премии на поставку золота в Индии подросли до 2$/унция. По данным GFMS, импорт золота в страну в апреле 2017 г. составил 75 тонн, что почти в два раза больше, чем год назад, так как розничный спрос во время фестиваля Akshay Tritiya был высоким, а также ювелиры пополняли запасы перед ожидающимся введением налога на товары и услуги GST.
Цены на золото снижались до уровня 1214,3$ за одну унцию, после чего подросли до уровня 1224$. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1214-1200$, уровни сопротивления – 1227-1244$.
Цены на серебро снижались к уровню 16,06$ за одну унцию в корреляции с рынком золота, после чего подросли к уровню 16,20$. Отношение золота к серебру составляет 75,46 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 55,95 пункта. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,06-15,90$, уровни сопротивления – 16,30-16,84$.
Цены на платину вновь снижались до уровня 900$ за одну унцию, после чего подросли к уровню 908$ в результате активной торговли спрэдами. Спрэд между золотом и платиной сузился до 320$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 894-888$, уровни сопротивления – 923-934$. Спрэд между платиной и палладием расширился до 105$/унция, что, по мнению GFMS, будет носить временный характер.
По данным GFMS, спрэд между платиной и палладием стремится к паритету, так как на мировом рынке палладия ожидается увеличение дефицита, но начавшийся переход промышленного спроса в сторону платины и снижение поставок из ЮАР и России пока сдерживает этот процесс. Среднегодовая стоимость платины в 2017 г. пока ожидается выше 1000$/унция. Дефицит на рынке платины в 2017 г. оценивается в -367 тыс. унций против дефицита в -192 тыс. унций в 2016 г. Существенных изменений в общем балансе спроса и предложения в 2017 г. относительно прошлого года не предполагается.
Резкое падение продаж ювелирных изделий в 2016 г., в основном за счёт китайского рынка, было уравновешено ростом промышленного спроса, в том числе в автомобильной промышленности, но спрос в стекольной и нефтяной промышленности был особенно устойчивым. Также выросли продажи платинового лома в Китае на 15%.
Цены на палладий снижались к уровню 790$ за одну унцию, после чего восстановились к уровню 797$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 785-765$, уровни сопротивления – 815-830$.
По оценке GFMS, цены на палладий могут вырасти до 850$/унция до конца 2017 г. Дефицит на рынке палладия усилится в 2017 г., а в 2016 г. дефицит составил -1,2 млн. унций. Производство палладия в 2016 г. сократилось на 2%, так как рост добычи в Зимбабве и США не смог компенсировать снижение добычи в других местах. Это было частично уравновешено ростом потоков металлолома, при этом рециклирование в автомобильной промышленности выросло до рекордного уровня в 1,72 млн. унций. Спрос на палладий в автомобильной промышленности вырос на 5,3% и достиг 7,6 млн. унций, чему способствовали высокие продажи автомобилей в Китае и рост доли рынка бензиновых автомобилей в Европе. При этом спрос на палладиевые ювелирные изделия в 2016 г. упал на 13,3%.
Цены ЦБ РФ на золотые и серебряные монеты выросли, курс рубля к доллару США слабел.
Народный банк Китая 8 мая 2017 г. выпустит набор золотых и серебряных монет, посвященный предстоящему 14-15 мая Форуму по международному сотрудничеству «Пояс и дорога». Состоящий из одной золотой монеты и двух серебряных монет, комплект станет законным платежным средством в Китае. На лицевой стороне каждой монеты будет изображена национальная эмблема Китая, а также название страны и год издания. 3-граммовая золотая монета номиналом 50 юаней (7,26 доллара США) будет снабжена логотипом форума, китайскими и английскими названиями для форума и украшением лотоса на обратной стороне. Согласно заявлению, 30-граммовые и 15-граммовые серебряные монеты с номиналом 10 юаней и 5 юаней также будут содержать логотип форума и полное имя на обоих языках, но будут с разными орнаментами на оборотной стороне.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие".
