На Московской бирже появится первый российский ETF. Какие возможности это дает инвесторам и почему его появление стало возможно только сейчас?
УК Сбербанка в течение ближайших месяцев планирует запустить биржевой паевой инвестиционный фонд (ETF) на индекс Мосбиржи и к концу года планирует привлечь в него 1 млрд руб.
Он отметил, что фонд будет структурирован по российскому праву и торговаться на Московской бирже. Таким образом, это будет первый российский ETF. Ранее, напомним, провайдерами ETF выступали только иностранные компании.
В настоящее время правила этого фонда готовятся для отправки на регистрацию в ЦБ, сообщает "Интерфакс" со ссылкой на главу компании Евгения Зайцева.
Господин Зайцев также сообщил, что до конца года УК Сбербанка планирует запустить еще три биржевых фонда, однако пока не решено, на какие активы. Возможно, это будет фонд на индекс S&P100 или S&P500.
"Последние шероховатости не так давно были сняты. Мы готовы к тому, чтобы отправить этот продукт на регистрацию и вывести на рынок", - сказал он. Отметим, что биржевые фонды получили широкую популярность во всем мире и в США, где финансовые рынки наиболее развиты, в частности. Инвестор получает возможность инвестировать в индексы или любые другие активы, которые ориентированы на какой-то сегмент рынка.
В данном случае результат инвестиций зависит от изменения цен, а не от управляющего, как, например, при вложениях в классические ПИФы. ETF также может иметь "плечо", то есть вложения можно делать с использованием заемных средств. Кроме того, с помощью ETF можно играть на понижение стоимости активов, причем не только с использованием коротких позиций, за которые нужно платить процент: есть ETF, которые ориентированы на игру на понижение.
Но в России и с российским правом пока таких фондов не было.
Впрочем, вряд ли стоит ожидать появления большого количества таких фондов в ближайшее время. Для полноценной работы ETF нужна ликвидность, а в нашей стране финансовый рынок не так развит, чтобы быстро найти достаточное количество клиентов, желающих попробовать свои силы.
Добавим также, что впервые такой инструмент появился на Мосбирже в 2013 г. Сейчас на главной российской торговой площадке торгуются акции 14 ETF, провайдеры которых — зарубежные компании FinEx и ITI Group. Они предлагают акции ETF, ориентированные на еврооблигации российских компаний, на индекс РТС, на денежный рынок (портфель краткосрочных казначейских облигаций США) и на избранные компании из индекса MSCI, сообщает РБК. Полный список можно посмотреть на сайте биржи.
УК Сбербанка совместно с регулятором работала над изменением законодательной базы, позволяющей выпускать биржевые паевые инвестиционные фонды.
Стоимость пая составит 1 тыс. руб. Зайцев ожидает, что паи фонда будут ликвидными. Комиссия управляющего в биржевых паевых инвестиционных фондах будет ниже, чем у действующих фондов активного управления, и составит менее 1%.
Он также отметил, что в целом в 2018 г. УК Сбербанка планирует увеличить портфель клиентских активов на 200 млрд руб., он составит около 900 млрд руб. На конец апреля объем средств под управлением компании составляет около 727,5 млрд руб.
Половина из всего объема прироста будет за счет продуктов для розничных клиентов - паевые инвестиционные фонды, доверительное управление, индивидуальные инвестиционные счета, вторую половину обеспечат институциональные инвесторы - пенсионные фонды, страховые компании.
