МКБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие и II квартал 2021 г.
Чистая прибыль по итогам шести месяцев 2021 г. увеличилась на 48,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 13,6 млрд руб. Положительный тренд был обусловлен значительным ростом чистых процентных и комиссионных доходов при сохранении высокого качества активов. Чистая прибыль за II квартал составила 5,3 млрд руб., увеличившись на 32,8% г/г.
Рентабельность собственного капитала увеличилась на 3,0 п.п. по сравнению с шестью месяцами прошлого года и составила 13,5%.
Чистый процентный доход вырос на 28,4% до 35,3 млрд руб. Положительное влияние оказал рост объема работающих активов, что отразилось в первую очередь в увеличении процентных доходов по кредитам корпоративным и розничным клиентам на 12,1% до 38,5 млрд руб. Чистый процентный доход во II квартале увеличился на 29,6% г/г до 19,2 млрд руб.
Чистая процентная маржа по взвешенным с учетом риска активам увеличилась за отчетный период на 0,6 п.п. и достигла 4,5%. Чистая процентная маржа выросла на 0,2 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2,4%. Рост чистой процентной маржи связан с опережающим ростом доходности активов относительно стоимости обязательств на фоне увеличения ключевой ставки.
Отчисления в резервы по кредитному портфелю, оцениваемому по амортизированной стоимости, за I полугодие 2021 г. составили 1,3 млрд руб., что в 10 раз меньше аналогичного показателя за шесть месяцев прошлого года. Подобная динамика свидетельствует о росте кредитного портфеля за счет высококачественных заемщиков, а также о снижении макропоправки на фоне продолжающегося восстановления российской экономики. При этом, за отчетный период произошло восстановление резервов по остальным долговым финансовым активам на общую сумму 1,9 млрд руб. благодаря улучшению их качества. Таким образом, значительный рост качественных работающих активов в совокупности с общим улучшением операционной среды способствовали увеличению чистого процентного дохода после резервирования в 2,5 раза до 35,9 млрд руб.
Чистые комиссионные доходы за 6 месяцев 2021 г. составили 6,4 млрд руб., увеличившись на 35,2% г/г. Рост чистых комиссионных доходов связан с активным развитием транзакционного бизнеса в соответствии с заявленной банком стратегией, а также с восстановлением деловой активности после общего спада в экономике в период карантина. В частности, комиссии за выдачу гарантий и открытие аккредитивов выросли на 29,8% за отчетный период и достигли 2,5 млрд руб. Также существенный рост показали комиссионные доходы по расчетным операциям и банковским переводам, увеличившись на 64,5% до 1,1 млрд руб., в том числе благодаря консолидации бизнеса банка «Кольцо Урала». Чистые комиссионные доходы во II квартале 2021 г. увеличились на 60,4% г/г до 3,3 млрд руб.
Операционные доходы (до вычета резервов) сократились на 5,0% по сравнению с I полугодием 2020 г. и составили 33,0 млрд руб., в связи со спецификой учета бессрочных облигаций, номинированных в иностранной валюте, а также снижением торгового результата по операциям с ценными бумагами по отношению к аналогичному периоду прошлого года, когда была получена рекордная прибыль. Операционные расходы увеличились на 29,6% до 13,8 млрд руб., что обусловлено ростом расходов на вознаграждение сотрудников на 33,6% до 8,4 млрд руб., что преимущественно связано с интеграцией активов, приобретенных в I квартале 2021 г. Соотношение операционных расходов и доходов (CTI) составило 42,0% по итогам шести месяцев 2021 г.
Совокупные активы выросли на 8,6% с начала года и достигли 3,2 трлн руб. Основным драйвером роста активов стал кредитный портфель (после вычета резервов), который увеличился на 13,3% и составил 1,1 трлн руб. Рост активов также обусловлен увеличением депозитов в банках и других финансовых институтах на 4,4% до 1,4 трлн руб. и портфеля ценных бумаг на 12,7% до 453,2 млрд руб. за счет приобретения ОФЗ.
Совокупный кредитный портфель (до вычета резервов) составил 1 193,4 млрд руб., увеличившись за шесть месяцев 2021 г. на 12,7%. Доля корпоративного бизнеса в совокупном кредитном портфеле составила 87,3%, доля розничного портфеля — 12,7%. Рост корпоративного кредитного портфеля составил 12,5% (14,0% без учета валютной переоценки) до 1 041,8 млрд руб. преимущественно за счет кредитов, выданных крупным высококачественным корпоративным клиентам. Розничный кредитный портфель увеличился с начала года на 13,7% до 151,5 млрд руб. за счет продолжающегося роста ипотечного и потребительского кредитования и консолидации с банком «Кольцо Урала». Портфель потребительских кредитов вырос на 10,0% и составил 94,1 млрд руб., портфель ипотечных кредитов — на 21,6% до 47,3 млрд руб. Высокий спрос на кредитные продукты со стороны розничных клиентов обусловлен участием банка в государственных программах льготного кредитования, а также исторически низкими процентными ставками на фоне смены денежно-кредитной политики Банка России.
Качество кредитного портфеля улучшилось за шесть месяцев 2021 года. Доля кредитов второй и третьей корзины сократилась с начала года на 1,6 п.п. и составила 5,9%, доля неработающих кредитов (NPL90+) в совокупном кредитном портфеле снизилась на 0,2 п.п. до 2,9%. Восстановление экономической активности в первом полугодии 2021 года и пересмотр макрокоэффициентов способствовали существенному сокращению расходов на создание резервов, что привело к уменьшению стоимости риска на 1,2 п.п. с начала года до 0,6%. Коэффициент покрытия резервами неработающих кредитов (NPL90+) составил 143,7%.
Счета и депозиты клиентов по итогам шести месяцев 2021 года составили 1 725,4 млрд руб. или 59,3% от совокупных обязательств банка. Депозиты розничных клиентов увеличились на 1,7% и составили 509,9 млрд руб., за счет роста остатков на текущих счетах на 19,2% до 120,1 млрд руб. Корпоративные депозиты сократились на 1,7% (-0,4% без учета валютной переоценки) до 1 215,4 млрд руб. Соотношение чистых кредитов и депозитов увеличилось до 66,3% по итогам I полугодия 2021 г.
Совокупный капитал, рассчитанный в соответствии со стандартами «Базель III», увеличился с начала года на 5,1% и достиг 349,2 млрд руб. Рост капитала обусловлен в первую очередь размещением дополнительного выпуска акций на Московской бирже в мае 2021 года, в рамках которого банк привлек 22,7 млрд руб. в базовый капитал. Коэффициент достаточности основного капитала 1-ого уровня составил 12,7%, коэффициент достаточности капитала 1-го уровня — 14,8%, коэффициент достаточности совокупного капитала — 19,6%.
БКС Мир инвестиций
