Крупнейшие фондовые рынки мира отказываются падать, причем снижения нет даже тогда, когда, казалось бы, должна быть паника или, например, когда идет обвал на рынке металлов. Кто управляет этим процессом?
Действительно, к рынку акций в последнее время очень много вопросов, особенно американскому. Индекс широкого рынка S&P 500 стоит на месте или растет даже в те моменты, когда цены на большинство других активов снижается.
В Японии тоже начиная с 2012 г. индекс Nikkei 225 постоянно ползет вверх. Правда стоит отметить, что Банк Японии в рамках своей программы количественного смягчения покупает ETF и является крупнейшим держателем акций в стране, но его покупки направлены на покупку именно акций японских компаний.
Можно было бы предположить, что в финансовой системе столько денег, что ее участникам просто ничего не остается, как вкладывать эти деньги в активы.
Но это не так: инвесторы и спекулянты все же имеют привычку выплескивать эмоции, а в нашем случае все совсем не так.
Ответ на вопрос, кто же является таким прагматичным игроком, поддерживающим рост стоимости фондовых активов, можно найти в последнем отчете Национального банка Швейцарии. Этот ЦБ уже не раз был замечен за скупкой акций, причем зачастую американских.
Так вот, в его последнем отчете можно найти цифры, которые говорят, что I квартал этого года стал рекордным с точки зрения скупки акций. Регулятор увеличил свою позицию в акциях до $80,4 млрд. Это на $17 млрд больше, чем в конце 2016 г. Более того, темпы прироста стали рекордными.
Стоит особо обратить внимание, что это официальная информация: центральные банки совершенно открыто влияют на динамику рынков, проще говоря, занимаются манипуляциями. А ведь если вернуться на несколько лет назад, можно вспомнить, что все новости про манипуляции ЦБ называли фейками, а людей, которые эти сообщения распространяли, называли чуть ли не умалишенными сказочниками.
Ну и, наверное, самое главное заключается в том, что в отличие от того же Банка Японии Национальный банк Швейцарии манипулирует ценами на других рынках, в частности на американском. Получается, что именно центробанки надувают этот крупнейший в истории пузырь на финансовых рынках, причем не только путем накачки системы деньгами, но и прямым участием в жизни рынков.
Ниже приведем компании, чьи акции входят в круг интересов ЦБ Швейцарии.
Швейцарский регулятор за I квартал увеличил свою позицию в акциях Apple с 15 млн до 18,9 млн акций. Учитывая, что вес этой компании в американских индексах очень велик, становится понятно, что только одной ее достаточно, чтобы двигать котировки. В индексе Nasdaq, например, ее вес составляет 18%. Какие могут быть риски, если известно, что ЦБ, который просто печатает деньги, ведет активную игру на повышение. Имея квалифицированных программистов и торговых роботов, можно легко управлять движением любых индексов, просто рисуя нужные графики.
Достаточно знать вес каждой акции и каждого сектора в том или ином фондовом индикаторе и исходя из этого корректировать динамику всего индекса, ну а чем тяжелее бумага, тем удобнее.
Именно поэтому, когда, например, падают акции сырьевых компаний, индекс широкого рынка вытягивает высокотехнологичный сектор.
