О главном
Индекс МосБиржи: 3807,43 п. (+0,05%)
Индекс РТС: 1647,06 п. (+0,64%)
В начале сессии мы испытали быстрое снижение, хотя ситуация на мировых рынках лишь немного ухудшилась. Затем мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены ускорили рост, в том числе благодаря слабым данным по экономике США, уменьшившим риски скорого ужесточения монетарной политики ФРС. В результате российские индексы устремились вверх, закрывшись около дневных максимумов. Дополнительным позитивом выступили заявления президента РФ на ПМЭФ.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост западных фондовых рынков
• Улучшение геополитической обстановки
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Угроза всплеска инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Российские индексы с открытия устремились вниз, обновив вчерашние минимумы на фоне умеренной просадки мировых фондовых индикаторов. В начале дня они снижались, но утром перешли к активному восстановлению.
Нефть также после негативного старта возобновила поступательный рост, продолжив его и после нашего открытия. Однако мы сегодня некоторое время демонстрировали относительную слабость, что могло быть вызвано фактором пятницы. На фоне поступательного роста последних недель многие инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль перед выходными, опасаясь реализации каких-либо рисков в ближайшие дни.
Тем не менее после непродолжительного снижения российские фондовые индикаторы стали активно восстанавливаться, ускорив подъем благодаря возобновлению роста мировых рынков и нефти.
Негативом для всех рисковых активов остается угроза скорого ужесточения монетарной политики ФРС, увеличившаяся на фоне заявлений чиновников регулятора и сильной статистики по экономике США. Поэтому более слабые, чем ожидались, данные по количеству новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США вызвали мощное восходящее движение на всех рынках.
Дополнительную поддержку нам оказали позитивные заявления, сделанные на Петербургском международном экономическом форуме, в том числе комментарии российского президента по поводу Северного потока – 2.
В итоге мы закрылись около дневных вершин, индекс РТС прибавил 0,64%, индекс МосБиржи завершил сессию в небольшом плюсе из-за резкого укрепления рубля, обновившего двухмесячный максимум.
Правда, объем торгов снизился (89,2 млрд руб.), третью сессию подряд давая негативный сигнал. Тем не менее пока у нас сохраняется позитивный настрой и высокий спрос на акции. Поэтому, если на выходных не произойдет какого-либо негатива, а в понедельник внешний фон будет хотя бы нейтральным, отложенный спрос осторожных участников может вызвать у нас еще одну волну роста.
Нефть не уверена в своих силах
Поначалу нефть находилась под давлением, но затем возобновила поступательный рост. В начале европейских торгов котировки умеренно просели в рамках коррекции, но во второй половине российской сессии совершили рывок вверх. Котировки Brent обновили двухлетний максимум, а WTI — трехлетний. Однако затем произошла серьезная просадка, на нашем закрытии Brent прибавляла 0,2% около значения $71,6.
Устойчивой восходящей динамике нефтяных цен препятствует неожиданное увеличение запасов нефтепродуктов во вчерашнем отчете Минэнерго США, что не свойственно началу автомобильного сезона. Даже ускорение роста мировых рынков и падение доллара не смогли удержать нефть на новых многомесячных вершинах.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали обыкновенные и привилегированные акции Лензолота, взлетевшие на 40% благодаря новостям о больших дивидендах за 2020 г. Повысились и некоторые другие золотодобытчики: Бурятзолото +9,57%; Полиметалл +0,32%; Petropavlovsk +0,2%.
Увеличилась капитализация нефтегазовых компаний: Транснефть +2,5%; Газпром нефть +1,4%; Новатэк +1,28%; Газпром +0,52%; Лукойл +0,4%.
Пользовались спросом некоторые представители финансового сектора: TCS +2,45%; МосБиржа +1%; QIWI +0,38%.
Благодаря заявлению российского президента о продлении льготной ипотеки подорожали девелоперы: ЛСР +1,68%; ПИК +1,5%; Эталон +0,32%.
Позитивную динамику показали многие представители сектора электроэнергетики: МРСК Центра +0,9%; РСетиЛЭ-п +0,8%; МРСК ЦП +0,6%; Мосэнерго +0,52%; ОГК-2 +0,3%; Энел Россия +0,23%.
Также существенно лучше рынка сегодня закрылись: Globaltrans +2,7%; OZON +1,88%; ВСМПО-АВИСМА +1,4%; Яндекс +0,45%; АЛРОСА +0,28%; Русал +0,24%.
БКС Мир инвестиций
