О главном
Индекс МосБиржи: 4112,72 п. (+0,63%)
Индекс РТС: 1785,75 п. (+0,80%)
Несмотря на негативный внешний фон, мы открылись вверх, после чего повышались до второй половины сессии благодаря росту нефти и восстановлению глобальных площадок. Однако затем они резко снизились на опасениях усиления инфляции из-за подорожания сырья. Но у нас это вызвало лишь умеренную просадку, российские индексы закрылись около новых рекордных уровней в хорошем плюсе.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение мировых фондовых рынков
• Риски ускорения инфляции
• Риски ужесточения монетарной политики мировых ЦБ
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Несмотря на негативный внешний фон, в понедельник российский рынок открылся вверх. Индекс МосБиржи обновил исторический максимум. После нескольких просадок мы продолжили повышаться вслед за глобальными площадками и нефтью.
Мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены поначалу находились под давлением. Утром снижение ускорилось, однако после старта российской сессии ситуация на рынках стала улучшаться.
Негативом остаются проблемы крупнейшего в мире корпоративного должника — китайского строительного гиганта Evergrande. Компания вновь пропустила платеж по долгам, что приближает ее к дефолту, который способен ударить по финансовой системе Китая и даже затормозить рост экономики страны.
Во второй половине российской сессии нефть совершила рывок вверх, обновив многомесячные вершины на информации о вероятном сохранении темпов наращивания добычи ОПЕК+. Это усилило опасения роста инфляции и более раннего сворачивания монетарных стимулов ключевыми центробанками. В результате мировые рынки акций резко снизились.
Мы некоторое время продолжали повышаться вслед за нефтью, но вскоре индекс МосБиржи стал сдавать позиции из-за укрепления рубля. Индекс РТС сохранил восходящую динамику и периодически обновлял 10-летний максимум, но к концу торгов умеренно просел из-за ухудшения ситуации на глобальных площадках.
Наш результат оказался лучшим среди других рынков, правда, на фоне мощного роста нефти мы повысились довольно скромно. Объем торгов резко увеличился (149,2 млрд руб.), что является максимумом с конца мая. Это свидетельствует о высоком интересе на российские акции. Правда, отчасти всплеск торговой активности вызван распродажами в металлургическом секторе.
На фоне все большего беспокойства мировых рынков по поводу подорожания энергоносителей, сейчас мы уже, скорее, заинтересованы в стабилизации этой ситуации и появлении каких-то других позитивных драйверов. В противном случае нам будет все труднее повышаться вслед за нефтью против других площадок.
ОПЕК+ отправил нефть на новые вершины
Поначалу нефть сдержанно проседала, однако после старта европейской сессии совершила рывок вверх. Затем котировки демонстрировали более умеренное повышение, но во второй половине наших торгов показали мощный восходящий импульс. Котировки WTI обновили семилетний максимум, а Brent — трехлетний, прибавляя на нашем закрытии 2,8% около значения $81,5.
На фоне дефицита предложения нефти и роста котировок были ожидания, что по итогам сегодняшнего заседания ОПЕК+ решит ускорить наращивание нефтедобычи, чтобы предотвратить разрастание энергетического кризиса в мире. Однако мониторинговый комитет даже не рассматривал такого варианта, порекомендовав министрам сохранить прежние темпы увеличения добычи, что вызвало резкое подорожание нефти.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали привилегированные акции Мечела, подскочившие на 7,68% благодаря подорожанию угля. На этом фоне обыкновенные акции компании прибавили 4,26%.
Подъем нефти и относительная слабость рубля способствовали восходящей динамике нефтегазовых компаний: Газпром нефть (+4,1%), Газпром (+2,13%), Роснефть (+1,8%), Лукойл (+1,8%), Татнефть ао (+1,54%), Башнефть ап (+1,5%), Татнефть ап (+1,08%).
Пользовались спросом обыкновенные (+2,22%) и привилегированные (+1%) акции Сбербанка.
Кроме того, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Акрон (+3,8%), Русагро (+2,7%), ТГК-1 (+2,32%), Globaltrans (+1,6%).
БКС Мир инвестиций
