О главном
Индекс МосБиржи: 4017,37 п. (+0,18%)
Индекс РТС: 1726,53 п. (+0,15%)
В начале сессии мы резко снизились из-за ухудшения внешнего фона. Однако нефть быстро возобновила рост, а мировые рынки перешли к восстановлению, что вызвало у нас мощный восходящий импульс. Во второй половине сессии глобальные площадки вновь упали, спровоцировав просадку российских индексов, но они сумели закрыться в небольшом плюсе благодаря восходящей динамике нефти.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение мировых фондовых рынков
• Риски ужесточения монетарной политики мировых ЦБ
• Риски распространения коронавируса
В деталях
В начале торгов мы резко снизились вслед за мировыми фондовыми индикаторами и нефтью. В результате индекс РТС обновил недельный минимум, индекс МосБиржи опустился к минимальным с пятницы уровням.
Поначалу глобальные площадки и нефтяные цены пытались развить восходящее движение, нефти это даже удалось. Однако незадолго до старта российской сессии мировые рынки стали сдавать позиции, резко ускорив снижение после нашего открытия. Нефть испытала умеренную просадку.
Давление на рисковые активы оказал отказ Народного банка Китая от перехода к агрессивному стимулированию экономики. Замглавы регулятора заявил, что денежно-кредитная политика страны остается в пределах нормы, и Китай не пойдет на крупномасштабные стимулы.
К этому добавились сигналы от немецких чиновников ЕЦБ и некоторых других европейских стран о том, что регулятору необходимо быстрее приступить к сворачиванию монетарных стимулов из-за высокой инфляции в регионе. ЕЦБ завтра огласит свое решение по денежно-кредитной политике.
На этом фоне усилились опасения, что ФРС на ближайшем заседании 22 сентября также объявит о скором старте сокращения покупок долговых активов, производимых в рамках программы количественного смягчения (QE).
Вслед за нисходящим импульсом российские фондовые индикаторы быстро восстановились, поднявшись в умеренный плюс благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Однако во второй половине наших торгов внешний фон вновь ухудшился, что вызвало у нас просадку.
К закрытию мы все же сумели вернуться в небольшой плюс на фоне роста нефти. В то же время другие площадки остались недалеко от дневных минимумов: Stoxx Europe 600 и MSCI EM теряли около 1%, минус американского рынка был меньше.
Таким образом, после двух сессий нахождения в аутсайдерах мы вышли в мировые лидеры, чему способствует благоприятная конъюнктура сырьевого рынка. Объем торгов вновь увеличился (109,1 млрд руб.), что на фоне относительной силы российского рынка сохраняет высокие шансы на продолжение роста.
Нефть возобновила снижение
Нефтяные цены сегодня в основном показывали восходящую динамику, испытав несколько просадок, произошедших в начале и в конце российской сессии. К нашему закрытию котировки восстановились, Brent прибавляла 1,2% около значения $72,4.
Несмотря на продолжающееся укрепление доллара, нефть вместе с некоторыми другими сырьевыми товарами сумела сохранить позитивную тенденцию. Дополнительную поддержку нефтяным ценам оказывает медленное восстановление добычи после урагана в Мексиканском заливе. Из-за его последствий по-прежнему приостановлена работа производственных мощностей, обеспечивающих почти 80% добычи США в регионе.
Повлиять на дальнейшую динамику нефтяных котировок способна еженедельная отраслевая статистика, выходящая на день позже из-за выходного понедельника в США. Сегодня в 23:30 МСК будет опубликован отчет Американского института нефти, а завтра в 18:00 — Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 3,8 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 6,6 млн барр.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали акции Русала, подскочившие на 6,1% благодаря достижению котировками алюминия максимальных с 2008 г. уровней. На этом фоне бумаги En+ Group прибавили 4,52%. Подорожала еще одна металлургическая компания: ВСМПО-АВИСМА (+1,8%).
Пользовались спросом многие представители сектора электроэнергетики: Интер РАО (+2,43%), Юнипро (+1,6%), ФСК ЕЭС (+1,2%), МРСК ЦП (+0,86%).
Благодаря относительной слабости рубля и росту нефти увеличилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Роснефть (+1,6%), Лукойл (+1,1%), Татнефть ао (+1,04%).
Кроме того, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Самолет (+4,52%), Мечел ао (+4,5%), Акрон (+3,75%), Магнит (+2,34%), РусАгро (+2,2%), Мечел ап (+1,86%), Сбербанк (+1,64%), Сбербанк-п (+1,47%).
Аутсайдерами среди ликвидных акций сегодня стали бумаги TCS, потерявшие 2,8%. Под давлением находилось и некоторые другие представители финансового сектора: МосБиржа (-2,15%), QIWI (-0,87%).
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Система (-2,2%), ОГК-2 (-2%), Petropavlovsk (-1,77%), Новатэк (-1,58%), Детский Мир (-1,57%), Аэрофлот (-1,35%), OZON (-1,25%).
БКС Мир инвестиций
