О главном
Индекс МосБиржи: 3652,05 п. (-1,16%)
Индекс РТС: 1552,63 п. (-1,16%)
Открывшись с гэпом вниз на крайне негативном внешнем фоне, российские индексы сразу перешли к восстановлению, хотя мировые фондовые индикаторы снижались до второй половины нашей сессии, нефть также в основном демонстрировала нисходящую динамику. Несмотря на это, мы предприняли еще несколько активных попыток развернуться вверх, закрывшись недалеко от дневных вершин с относительно умеренными потерями.
Позитивные факторы
• Ослабление геополитических рисков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Снижение мировых фондовых рынков
• Угроза всплеска инфляции
• Усиление санкционного давления на Россию
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Сегодня российские индексы открылись с большим гэпом вниз, нивелировав рост нескольких предыдущих сессий из-за крайне негативного внешнего фона, а также дивидендной отсечки в акция Сбербанка.
Вчера после завершения у нас основных торгов американский рынок акций и нефтяные цены испытали сильное снижение. Правда, нефть к закрытию отыграла существенную часть потерь, но сегодня нисходящее движение на мировых площадках получило развитие. Негативном выступило возобновление роста доходностей гособлигаций США, которые еще в пятницу быстро восстановились после провала, вызванного слабым отчетом по американскому рынку труда.
Инвесторы опасаются, что ускорение инфляции на фоне неустойчивых экономических показателей может привести к тупиковой для ФРС ситуации. С одной стороны, возникнет необходимость повышения процентных ставок, с другой стороны, дальнейшее восстановление экономики будет нуждаться в сохранении мягких монетарных условий.
Несмотря на сохранение негативного внешнего фона, российские индексы восстанавливались до середины сессии, но затем резко просели вслед за мировыми рынками, обновив сегодняшний минимуму. Вскоре мы совершили рывок вверх, реагируя на отскок глобальных площадок и мощное восходящее движение нефти.
В итоге наш рынок закрылся недалеко от дневных вершин, понеся не столь ощутимые потери, как многие мировые площадки. Поддержку рублевым активам продолжает оказывать сохранение относительной стабильности геополитической обстановки, обеспеченное вероятной встречей в июне президентов России и США.
Объем торгов в первую полноценную сессию после праздничной недели вернулся выше среднегодового уровня, составив 96,6 млрд руб. Это вместе с сегодняшней внутридневной динамикой наших индексов оставляет высокие шансы на возобновление роста, как только глобальные площадки стабилизируются.
Нефть вновь сумела нивелировать нисходящее движение
Нефтяные цены с открытия возобновили нисходящую динамику, совершив несколько резких отскоков после старта наших торгов. Однако эти движения быстро сменялись очередными просадками, в результате чего был обновлен недельный минимум. На старте американской сессии нефть резко восстановилась, переписав дневную вершину. На нашем закрытии Brent торговалась в символическом минусе около отметки $68,2.
Давление на нефтяной рынок оказывало ухудшение ситуации на других площадка, а также сохранение непростой ситуации с пандемией в некоторых регионах, являющихся крупными потребителями нефти.
Однако котировки вновь сумели нивелировать внутридневной провал, реагируя на стабилизацию мировых рынков, а также благодаря ухудшению в ежемесячном отчете ОПЕК прогноза роста в 2021 г. предложения со стороны стран, не входящих в картель.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди ликвидных акций сегодня стали бумаги OZON, прибавившие 3,22% благодаря вероятному включению компании в индекс MSCI Russia, итоги ребалансировки которого будут объявлены в ночь с 11 на 12 мая.
Пользовались спросом некоторые представители сектора электроэнергетики: РусГидро +2,92%; ФСК ЕЭС +1,13%; Мосэнерго +0,57%.
Увеличилась капитализация нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз-п +1,8%; Сургутнефтегаз +1,13%; Газпром +0,26%.
Позитивную динамику показали некоторые представители финансового сектора: МосБиржа +1,68%; БСП +1,52%; TCS +0,85%.
Подорожало большинство металлургических компаний: Норникель +1,12%; ВСМПО-АВИСМА +0,95%; НЛМК +0,36%.
Повысились некоторые ритейлеры: Магнит +0,96%; X5 Retail +0,34%; М.Видео +0,24%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ФосАгро +1,46%; Совкомфлот +0,97%; Полиметалл +0,93%; Распадская +0,74%; Русагро +0,6%.
Аутсайдерами понедельника среди ликвидных бумаг стали обыкновенные (-4,38%) и привилегированные (-4,2%) акции Сбербанка, частично отыгравшие сегодняшний дивидендный гэп. Под давлением находились и некоторые другие представители финансового сектора: ВТБ -1,97%; МКБ -1,12%; QIWI -0,26%.
Негативную динамику показало большинство ритейлеров: Детский Мир -3,3%; Fix Price -1,3%; Лента -0,9%; ОР -0,9%
Продажи наблюдались в нефтегазовом секторе: Лукойл -1,87%; Роснефть -1,84%; Газпром нефть -1,57%; Башнефть ап -0,62%; Новатэк -0,24%; Транснефть -0,14%.
Подешевели некоторые металлургические компании: ММК -1,82%; Северсталь -1,1%.
Снизились многие представители сектора электроэнергетики: МРСК Центра -1,8%; Россети ао -1,7%; ОГК-2 -1,5%; Энел Россия -1,02%; ТГК-1 -0,88%; Юнипро -0,45%; Интер РАО -0,13%.
Кроме того, хуже рынка сегодня закрылись: HeadHunter -4,33%; Petropavlovsk -3%; Мечел ао -1,88%; Mail.ru Group -1,75%; ЛСР -1,7%; En+ Group -1,5%; Аэрофлот -1,26%; АЛРОСА -1,24%; Ростелеком-ао -1,2%.
БКС Мир инвестиций
