Если эмитент выпускает облигации с номиналом в валюте, отличающейся от национальной, то такие облигации называют еврооблигациями.
Допустим, крупная российская компания решила разместить свой долг через облигации, а в качестве валюты использовать доллары или евро — это и будет еврооблигацией. Чаще всего их номинал составляет 1000 долларов или евро. Это достаточно большая сумма для инвестиций, особенно если требуется диверсифицированный портфель.
Но инвестор может приобрести ETF сразу на целый пул еврооблигаций. ETF — это весьма универсальным способом инвестиций. Его преимущества — низкий порог входа, а также надежность и доходность.
ETF (Exchange Traded Fund) — это биржевой инвестиционный фонд, который вкладывает средства в базовый актив. Для инвестора ETF представляет собой часть «пирога», в который он инвестирует, а фонд собирает средства всех участников для покупки базового актива. Данный инструмент также можно использовать на счете ИИС и получать налоговый вычет.
Инвестор получает готовый диверсифицированный портфель с высокой ликвидностью. Такой метод инвестирования подойдет как новичкам, так и опытным инвесторам для расширения возможностей своего портфеля.
Читайте также: Что такое ETF и чем он интересен частному инвестору?
Подробнее
На Московской бирже торгуется ETF FXRU — биржевой фонд, который инвестирует в российские еврооблигации, номинированные в долларах. На текущий момент он состоит из 27 инструментов, среди эмитентов — известные компании: Газпром, Роснефть, Русал, Норникель, Лукойл и др.
Наибольшие доли по секторам в составе FXRU составляют: энергетика, финансы и сырье (нефть и газ).
Стоит отметить, что инвесторы не получают купоны по входящим в ETF еврооблигациям. Все доходы реинвестируются фондом. Инвестировать в фонд можно как рубли, так и доллары, а доходность с начала года составила 26,6% и 3,8% соответственно.
Также стоит помнить, что ETF не управляется, а следует за ориентиром. В случае с FXRU ориентиром выступает Bloomberg Barclays Tradable Russian Corporate Bond (EMRUS) Index.
Стоимость рублевых FXRU с начала года демонстрирует положительную динамику, прибавив более 26%. Однако было две просадки на фоне пандемии. Первая пришлась на март, а вторая на начало июня, при этом они были выкуплены достаточно быстро. Валютный FXRU в основном не демонстрирует сильного роста. В марте также был обновлен минимум, а вся просадка была выкуплена примерно в конце мая.
Из этого можно сделать вывод, что FXRU имеет стабильную доходность и высокую ликвидность. С учетом всех просадок и быстрого восстановления можно предположить, что фонд продолжит увеличиваться в стоимости и станет отличным инвестиционным решением для диверсификации.
Каждую неделю мы будем отслеживать интересные ETF или их группы, чтобы оценивать их возможности и инвестиционную привлекательность.
БКС Мир инвестиций
