Котировки на 12:55 МСК
Индекс МосБиржи: 4075 п. (+0,92%)
Индекс РТС: 1769 п. (+1,23%)
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, индекс МосБиржи приблизился к исторической вершине, а индекс РТС — к 10-летней. Затем мы немного просели из-за кратковременного ухудшения внешнего фона. Однако вскоре нефть возобновила рост, вернув нас к восходящей динамике. Главным драйвером роста российских акций выступает благоприятная конъюнктура сырьевого рынка.
Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост мировых фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Угроза новых санкций против России
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы обновили недельные вершины, но затем просели вслед за глобальными фондовыми индикаторами и нефтяными ценами.
Фьючерсы на индекс S&P 500 поначалу поступательно росли, нефть также демонстрировала восходящую динамику. Незадолго до нашего открытия глобальные площадки стали сдавать позиции. Нефтяные котировки еще утром перешли к умеренной нисходящей коррекции. На старте российской сессии снижение мировых рынков ускорилось, но затем нефть возобновила рост, вернув нас к подъему.
Внешний фон к текущему моменту складывается позитивным. Азиатские площадки закрылись разнонаправленно. Корейский KOSPI повысился на 0,27%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,07%, в то же время китайский Shanghai Composite снизился на 0,84%, а японский Nikkei завершил сессию в символическом минусе.
Давление на некоторые азиатские площадки оказало сообщений о «серьезной нехватке средств» у проблемного китайского застройщика Evergrande. Тем не менее, даже рынок акций Китая сумел закрыться с потерей менее 1%.
Европейские фондовые индикаторы в понедельник находятся в плюсе, но к текущему моменту растеряли существенную часть достижений. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 сразу стал сдавать позиции, прибавляя сейчас 0,35%.
Фьючерсы на индекс S&P 500 в начале дня активно повышались, но утром стали проседать, ускорив нисходящий импульс к текущему моменту. Сейчас американские фондовые индикаторы прибавляют 0,1–0,3%, за исключением фьючерса на NASAQ, который теряет -0,25%.
Поддержку рисковым активам оказывает сохранение большого объема ликвидности, предоставленной крупными центробанками в рамках монетарного стимулирования. Многие надеются, что его сворачивание не будет происходить слишком быстро, а околонулевые процентный ставки останутся еще дольше.
Однако эти надежды могут не сбыться, если выходящая в США статистика по рынку труда или инфляции вынудит ФРС быстрее приступить к ужесточению денежно-кредитной политики. Тем более, высокие докризисные цены на сырьевые товары, в том числе на нефть, способны усилить инфляцию.
Нефтяные цены поначалу продолжали расти, котировки Brent вновь переписали трехлетний максимум, а WTI — двухмесячный. Утром нефть стала проседать в рамках коррекции, но после нашего открытия возобновила умеренное повышение. Сейчас Brent прибавляет 1,3% немного выше уровня $79.
Российский рынок акций демонстрирует опережающую динамику, реагируя в основном на позитивные внешние сигналы. Наша относительная сила обусловлена благоприятной сырьевой конъюнктурой.
На этом фоне лидерами роста среди ликвидных акций сегодня являются представители нефтегазового сектора, имеющие большой вес в наших индексах. Позитивную динамику демонстрируют и многие другие экспортеры. Укрепление рубля способствует росту акций финансового сектора.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди относительно ликвидных бумаг сегодня являются обыкновенные (+3,1%) и привилегированные (+3%) акции Мечела. Дорожает еще один представитель угольной отрасли: Распадская (+1,45%).
Повышение нефти способствует восходящей динамике представителей нефтегазового сектора: Лукойл (+2,5%), Татнефть ао (+2,05%), Башнефть ап (+1,85%), Роснефть (+1,8%), Газпром (+1,65%), Татнефть ап (+1,6%), Газпром нефть (+1,2%), Сургутнефтегаз (+1%).
Пользуются спросом представители финансового сектора: ВТБ (+1,65%), Сбербанк (+1,15%), МКБ (+0,95%), Сбербанк-п (+0,75%).
Также лучше рынка сегодня выглядят: Россети ао (+1,95%), Система (+1,85%).
БКС Мир инвестиций
