USA Weekly
Лучший результат с начала года
Инвестиции в недвижимость, +11,7% (USD)
«На прошедшей неделе рынок инвестиционных трастов недвижимости (REITs), продолжил рост. Широкие фонды недвижимости прибавили порядка 3%. Однако несмотря на позитивный внешний фон, начинают появляться первые мнения аналитиков, что сектор REITs переходит в фазу перегретости, и можно ожидать коррекцию. Оглядываясь на полученный за 12 месяцев результат +32% по нашей стратегии «Инвестиции в недвижимость USD», мы готовы согласиться с этим мнением. Поэтому мы планируем оставлять 10%-15% портфеля в виде кэша на случай вероятной коррекции», — Игорь Чукаев, автор стратегии.
Hedge Fund, +6,4% (RUB)
«Акции EM отыграли часть потерь марта, прибавив по итогам недели 2,4%, несмотря на укрепление доллара США и возвращение слабости в UST в свете очень сильных данных по американскому рынку труда, опубликованных в пятницу», — Вячеслав Смольянинов, автор стратегии.
Дивиденды Америки, +7,5% (USD)
«Индекс S&P 500 обновил исторический максимум, однако дивидендный портфель не уступает по доходности с начала года. При этом индекс защитных компаний (которые составляют основу «Дивидендов Америки») в сравнении в основными индексами на минимальных значениях с 2000 года. Это означает одно, у дивидендных акций огромные шансы обогнать по доходности S&P 500 не только в этом году, но в ближайшие 5 лет», — Максим Шеин, автор стратегии.
Индекс S&P 500 снова рекордсмен
Американский рынок на прошлой неделе вырос и впервые в истории закрылся выше 4000 пунктов по индексу S&P 500, чему помогло восстановление акций технологических компаний после 15% просадки за последний месяц IT-сектора.
Джо Байден представил новый инфраструктурный план на 2,3 трлн. Предлагается разбить план на 2 части и на 8 лет. $621 млрд будет направлено на транспортную инфраструктуру и развитие электромобилей, $400 млрд — на помощь пожилым американцам и инвалидам, более $300 млрд — на улучшение инфраструктуры водоснабжения, модернизацию электросетей, более $300 млрд — на строительство и переоборудование жилья, школ, $580 млрд — на американское производство, исследования и разработки. Как мы и ожидали, это станет возможным за счет поднятия корпоративного налога с 21% до 28% на ближайшие 15 лет.
В фокусе внимания была министерская встреча ОПЕК+. Картель достиг соглашения по постепенному увеличению добычи на 350 000 барр. в сутки в мае, столько же в июне и 400 000 барр. в сутки в июле. Саудовская Аравия будет увеличивать добычу нефти на 250 млн барр. в сутки в мае, 350 млн барр. в сутки в июне и 400 млн барр. в сутки в июле. Повышение уже было заложено в цены, нефть Brent отреагировала символическим ростом за прошлую неделю на 0,4%. По статистике, текущий месяц является традиционно сильным для нефти — как правило, в апреле нефть дорожает.
Как неквалу выйти на мировые рынки
Один из самых доступных способов — стратегии, торгующие ETF. Именно благодаря этому инструменту частный инвестор получает возможность покупать акции на самых разных рынках мира.
Наша новая стратегия «Мировые ETF USD» — отличный способ выйти на глобальные рынки с минимальными издержками и рисками. Эта стратегия инвестирует в более чем 1400 бумаг на рынках США, Германии, России, Китая, Австралии, Великобритании и Японии. При этом вы платите комиссию только за один цельный продукт. Важно, что стратегия доступна на ИИС и для неквалифицированных инвесторов.
Динамика стратегий
Russia Weekly
Туман войны
На прошлой неделе российский рынок вырос сильнее, чем американский, несмотря на сообщения о возможном военном конфликте на Донбассе с участием РФ. «Открытый тяжелый военный конфликт на российских границах сделает невозможным какое-либо стратегическое или тактическое прогнозирование, вызовет отток капитала, жесткие санкции и очередную рецессию. Однако такие немыслимые для текущего десятилетия сценарии всерьез обсуждаются в СМИ и звучат из уст официальных лиц. С учетом всех положительных триггеров и индикаторов настроений оправдан позитивный подход, однако мы предпочитаем дождаться, пока «туман войны» рассеется, прежде чем сможем заявить о позитивной оценке перспектив рынка, а пока у нас нейтральный взгляд», — отметил Вячеслав Смольянинов, аналитик BCS GM.
В рамках сделки ОПЕК+ Россия согласилась увеличить добычу на 114 тысяч барр. в сутки в мае-июле, сообщил А. Новак. Санкционная риторика продолжается, хотя некоторые страны встают на сторону России. Так, Сербия поддержала РФ, отказавшись присоединиться к последнему пакету антироссийских санкций, несмотря на давление Брюсселя.
Как отреагировал рынок и наши стратегии
Индекс МосБиржи по итогам недели прибавил 1,96%. Среди лидеров роста акции «ПИКа» (+13,9%), ВТБ (+11,4%) после того, как банк отчитался об увеличении чистой прибыли в полтора раза, до 58,4 млрд руб. за два месяца (январь-февраль), Ozon (+10,8%). В аутсайдерах «ЛУКОЙЛ» (-2,9%), «АЛРОСА» (-2,6%), «Роснефть» (-2,6%).
Стратегии Fintarget показали хорошие результаты на прошлой неделе. «Мировые ETF RUB» прибавила 3,4%, «Дивидендная корзина БКС» — 2,2%, «Альфа $» — 1,33%, «Альфа €» — 1,5%, «ИНФИН-Доходная» — 0,8%.
Как заработать на волатильности нефти
Стратегии «Альфа $» и «Альфа €» — отличный способ заработать на волатильности в нефти после повышения добычи ОПЕК+.
Стратегии являются рыночно-нейтральными за счет открытия коротких и длинных позиций и позволяют зарабатывать при любом тренде. Эти стратегии также защищают от валютных рисков в свете санкционной риторики против РФ.
Динамика стратегий
Money Market Weekly
Минфин привлек рекордный объем средств
Пропуск в размещении ОФЗ на позапрошлой неделе привел к тому, что Минфин РФ привлек рекордный объем средств — 355 млрд руб. Ведомство разместило ОФЗ 2623 на 154 млрд рублей (спрос превысил предложение в 1,4 раза), ОФЗ 26236 на 200,9 млрд руб. (спрос превысил предложение в 1,2 раза).
Именно за счет последнего размещения ведомству удалось выполнить большую часть плана на первый квартал, причем нужно отметить, что бумаги были с постоянным купоном. Минфин объявил о планах разместить ОФЗ в объеме 1 трлн руб. во втором квартале.
По данным Росстата, за неделю с 23 по 29 марта включительно потребительские цены выросли на 0,17%, по сравнению с ростом на 0,18% неделей ранее. Пока что инфляция продолжает рост, что может отразиться в повышении ставки на новом заседании. Рубль закрыл неделю на отметке 76,55 к доллару на фоне хеджирования инвесторами политических рисков. Индекс доллара поднялся до пятимесячного максимума. Согласно опросу Reuters, доллар продолжит оставаться крепким еще как минимум месяц.
Как отреагировал рынок и наши стратегии
На прошлой неделе ОФЗ были в «боковике», но к концу недели усилились продажи бумаг. Средний и дальний участки кривой по завершению недели поднялись в доходности на 4-10 б.п. Доходность 10-летних казначейских облигаций США стабилизировались у уровней 1,8% и находится на годовом максимуме.
Стратегия «Корпоративные облигации» прибавила 0,07%, «Портфели ОФЗ» выросли в пределах 0,11%. Остальные стратегии Fintarget показали небольшую просадку.
Корпоративные облигации
В свете возможного военного конфликта на Донбассе и усиления доллара одним из самых привлекательных решений остается стратегия инвестирования в корпоративные облигации.
С помощью стратегии Fintarget вам не понадобится искать качественные выпуски, мы сделаем все сами, тщательно проверив риски в отношении каждой компании. Корпоративные облигации с процентным доходом на уровне 7% дают возможность получать стабильный денежный результат, а автоследование Fintarget избавит вас от необходимости затраты времени и ресурсов.
Динамика стратегий
Команда FINTARGET.RU
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги. Никаких гарантий в прямой или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется. Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой БКС, вы должны обсудить с представителями БКС условия и порядок предоставления каждой конкретной услуги и самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, свою готовность и возможность принять такие риски. Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. БКС не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты, либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента, либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО "Компания БКС" не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале. Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций (ИИР) осуществляется ООО «Компания БКС» с использованием программного обеспечения (ПО) «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании, заключаемого с ООО «Компания БКС», при условии акцепта клиентом услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование» в порядке, установленном Договором об инвестиционном консультировании. ООО «Компания БКС» является профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по инвестиционному консультированию. ООО «Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21.12.2018 г. ПО «FinTarget» 17.02.2019 г. аккредитовано НАУФОР в качестве программы автоконсультирования и программы автоследования, посредством которой осуществляется предоставление ИИР. Клиент самостоятельно принимает решение о необходимости получения им услуг ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию, основываясь на своих знаниях и опыте инвестирования на финансовых рынках. С полной информацией об ООО «Компания БКС», об условиях Договора об инвестиционном консультировании и условиях оказания услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование», условий вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание данных услуг, и иной подлежащей раскрытию информации, включая ссылку на страницу на которой можно оставить обращение (жалобу), Вы можете ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу https://broker.ru/disclosure.
Источники/сноски
(1) - Доходность стратегий смоделирована экспертами ООО «Компания БКС» без учета комиссий по данным торгов на ПАО Московская Биржа, ПАО Санкт-Петербургская биржа, The Nasdaq Stock Market LLC, New York Stock Exchange LLC, не учитывает расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону и иных расходов, подлежащих оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении №11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Информация указана исключительно в информационных целях и не может рассматриваться как, или быть использована в качестве, предложения или побуждения сделать заявку на покупку или продажу, или вложение в ценные бумаги, или другие финансовые инструменты. https://broker.ru/regulations Более подробно по расчетам стратегий приведенных в таблицах: https://fintarget.ru.
