Банк России беспокоит, что банки все больше кредитуют экономику по плавающей ставке, заявил первый заместитель председателя ЦБ Сергей Швецов.
"Что нас немного беспокоит, что финансовый сектор начинает все больше и больше кредитовать экономику по плавающей ставке. Это означает, что процентный риск переносится в реальную экономику. Поэтому инструменты хеджирования чрезвычайно важны для корпоративных казначейств, которые управляют рисками корпораций", - отметил Швецов, сообщает "Прайм".
Между тем банки начали привлекать клиентов на фондовый рынок, из-за чего классическим брокерам нужно задуматься о смене привычной бизнес-стратегии: посмотреть в сторону развития инвестиционного консультирования, предложения услуг по маржинальной торговле, подчеркнул Швецов.
"Нас тревожит конкуренция. Мы видим, что банки, наконец, посмотрели в сторону фондового рынка, и через кросс-продажи рванули. Мы видим, что в четыре раза банковский рынок с точки зрения обслуживания клиентов больше, чем брокерский классический рынок. Это немного тревожит, но это объективная реальность. Сегодня тот, кто имеет доступ к клиенту - тот и на коне. Кто имеет возможность делать кросс-продажи, тот и зарабатывает основную маржу.
Здесь брокерам нужно смотреть, как быть эффективней, как быть полезней. Наверно, нужно смотреть в сторону финансового консультирования, в сторону доверительного управления. Брокерская услуга классическая - она умерла.
Раньше брокер имел эксклюзив по поиску лучшей цены на рынке, а сегодня настолько торговые системы интегрированы, что брокер должен найти другую историю. Это может быть маржинальность, то есть маржинальная торговля, это может быть консалтинг. И слава Богу, что принят закон о финансовых советниках. Пока аккредитованы около дюжины, которые делают автоматизированное консультирование, они еще примитивны.
Для нас главное в следующем году - продолжить диалог и убедить банковское и брокерское сообщество в том, что долгосрочное позитивное отношение с потребителем гораздо больше будут развивать рынок, чем агрессивное желание вовлекать любой ценой физических лиц в торговлю теми финансовыми инструментами, которые им непонятны", - заключил Швецов.
В свою очередь профессор кафедры международных финансов МГИМО, доктор экономических наук, председатель Российского экономического общества им. С. Шарапова Валентин Катасонов отметил в адрес ЦБ: "Дорогие кредиты российским компаниям реального сектора экономики имеют процентные ставки, которые намного выше средней рентабельности производства.
Это означает, что денежно-кредитная политика Банка России неизбежно порождает банкротства в российской экономике. Ввиду искусственно созданного дефицита оборотных средств год от года растет кредиторская задолженность предприятий реального сектора экономики: в 2015 г. она составляла 38,9 трлн руб., в 2016 г. возросла до 42,2 трлн руб., в 2017 г. увеличилась до 44,5 трлн руб., а к концу ноября 2018 г. превысила 48,4 трлн руб.
Почти 30% предприятий в стране убыточны. Только в 2017 г. разорилось свыше 13,5 тыс. предприятий, прирост банкротов за год составил 7,7%. И это без учета малых предприятий. Количество банкротств в первом полугодии 2018 г. составило 6626 и превысило показатель января-июня 2017 г. Банкротятся предприятия - исчезают товары и услуги, которые еще вчера производили на этих предприятиях.
Уже не приходится говорить о том, что ежегодно вместе с предприятиями-банкротами исчезают активы. А ведь они тоже учитываются при оценке баланса денежной и материально-товарной массы".
