"Роснефть" разместила облигации на 600 млрд руб., причем сделала это всего за полчаса. Схема размещения очень напоминает ту, что была в 2014 г., однако в этот раз на котировки рубля она влияния не окажет.
Итак, крупнейшая нефтяная компания страны, которой нужно в ближайшее время провести продажу 19,5% своих акций, судя по всему, собирается выкупить их сама. На это нужны деньги - порядка 700 млрд руб. Аналогичная ситуация была в 2014 г., когда "Роснефти" нужно было расплачиваться за BP.
Размещение проводилось по следующей схеме. Весь выпуск облигаций выкупает один или несколько банков, а затем эти банки закладывают облигации в ЦБ, получая под них деньги. Эксперты считают, что это размещение, по сути, является эмиссией денежных средств.
В общем, похоже, в этот раз размещение прошло по той же схеме, во всяком случае широкому кругу лиц облигации не предлагались, да и книга заявок была открыта и закрыта очень быстро.
Самое главное заключается в том, что в 2014 г. подобное размещение привело к обвалу рубля, повторения этого сценария многие и опасаются. Однако сейчас ничего подобного не произойдет, уверены эксперты. Дело в том, что деньги от размещения, скорее всего, не будут конвертироваться в валюту: у "Роснефти" и так достаточно средств на валютных счетах. Всего в IV квартале "Роснефти" нужно погасить внешние долги на сумму менее $4 млрд, тогда как на счетах находится сумма порядка $20 млрд. А вот рублевая ликвидность понадобится, ведь большая ее часть была потрачена на покупку "Башнефти". Из этого следует, что привлеченные от облигаций средства компания не будет тратить на покупку валюты. До сих пор основным вариантом приватизации 19,5% акций "Роснефти" считается обратный выкуп, то есть компания сама купит эти бумаги, а значит, возможно, деньги будут потрачены как раз на это, то есть поступят напрямую в бюджет. Между тем, напомню, срок закрытия сделки по продаже 19,5% акций "Роснефти", установленный директивой правительства, истек 5 декабря и никакой официальной информации по этому вопросу пока нет.
Известно также, что по этой сделке не созывался совет директоров, хотя накануне стало известно, что он пройдет сегодня. Возможно, как раз сегодня и появится ясность. Ну и добавлю: накануне в Минфине подтвердили, что ждут поступления в бюджет денег от приватизации "Роснефти" к 15 декабря, как и планировалось. О том, что все идет по плану, говорил и пресс-секретарь президента Дмитрий Песков.
Вернемся к возможному влиянию данной сделки на валютный рынок. О том, что коллапс 2014 г. не повторится, сказали уже многие. В частности, на днях по этому поводу высказалась зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева. По ее словам, это размещение биржевых облигаций "Роснефти" не несет рисков для финансовой стабильности.
И хотя "Роснефть" ранее поясняла, что средства, привлеченные в ходе текущего размещения облигаций, будут направлены на финансирование зарубежных проектов компании и плановое рефинансирование привлеченных ранее кредитов и облигационных займов, а из этого следует, что часть средств все же будет переведено в валюту, на самом деле, вполне возможно, конвертации не произойдет, а деньги пойдут именно на реализацию байбека.
