ЗАКЛАДНАЯ С ВОЗРАСТАЮЩЕЙ СУММОЙ ВЫПЛАТ В СЧЕТ ПОГАШЕНИЯ

GRADUATED PAYMENT MORTGAGE

Закладная с фиксированным процентом; в первые годы сумма платежей постепенно возрастает, затем выравнивается на срок ссуды. Подобные ссуды ориентированы на покупателей жилья, к-рые предполагают, что они в недалеком будущем будут в состоянии платить ежемесячные взносы в большем размере. Ссуды структурированы т. о., что рост в установленной пропорции происходит в течение определенного периода времени, скажем, в течение 5 или 10 лет. Затем сумма платежей остается неизменной в течение всего срока ссудыКоличество лет, в течение к-рых сумма платежей возрастает по каждому плану, называется периодом постепенного роста суммы платежей. В конце этого периода суммы платежей стабилизируются на одном уровне, остающемся неизменным до наступления срока погашения. Для некоторых планов разница между уровнем начальных платежей в течение первого года и уровнем суммы платежей в конце периода постепенного роста суммы платежей является весьма значительной. Ниже приводится сравнительная таблица уровня платежей по всем 5 планам в начале периода постепенного роста суммы платежей и в конце. Предполагается, что период погашения составляет 30 лет при 10-процентных закладных на ссуду в 50 тыс. дол.Федеральное управление жилищного строительства (ФУЖС), к-рое страховало данные закладные с 1976 г., требует, чтобы первоначальный платеж по закладным составлял большую сумму, чем та, к-рую уплачивают по закладным с одноуровневой суммой платежа, по причине ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ АМОРТИЗАЦИИ. ФУЖС установило, что неоплаченная сумма по закладной, включая отложенный процент, в течение всего срока действия ссуды не может превышать 97% оценочной стоимости заложенного имущества. Данные закладные с 1979 г. приемлемы для конвертации их во вторичные ценные бумаги, выпускаемые Гос. нац. ассоциацией ипотечного кредита (ГНАИК) на базе пула ипотек. С тех пор они представляют значительную часть закладных, страхуемых ФУЖС.Разновидностью данных закладных является закладная с изменяемым процентом. При такой закладной по ссуде производится платеж возрастающих сумм в самом начале срока действия ссуды, однако процентная ставка привязана к изменениям оговоренного индекса. Если процентная ставка резко возрастает, то в период, когда уровень сумм платежа невелик, возрастает уровень отрицательной амортизации. Если процентная ставка продолжает возрастать и после начального периода, то сумма платежей также возрастет. Это увеличивает риск покупателя.См. КРЕДИТЫ ИПОТЕЧНЫЕ. Закладная с фиксированным процентом; в первые годы сумма платежей постепенно возрастает, затем выравнивается на срок ссуды. Подобные ссуды ориентированы на покупателей жилья, к-рые предполагают, что они в недалеком будущем будут в состоянии платить ежемесячные взносы в большем размере. Ссуды структурированы т. о., что рост в установленной пропорции происходит в течение определенного периода времени, скажем, в течение 5 или 10 лет. Затем сумма платежей остается неизменной в течение всего срока ссуды Кол-во лет, в течение которых Период возрастает % роста План погашения (лет) сумма платежа в год I 30 5 2,5 II 30 5 5,0 III 30 5 7,5 IV 30 10 2,0 V 30 10 3,0Количество лет, в течение к-рых сумма платежей возрастает по каждому плану, называется периодом постепенного роста суммы платежей. В конце этого периода суммы платежей стабилизируются на одном уровне, остающемся неизменным до наступления срока погашения. Для некоторых планов разница между уровнем начальных платежей в течение первого года и уровнем суммы платежей в конце периода постепенного роста суммы платежей является весьма значительной. Ниже приводится сравнительная таблица уровня платежей по всем 5 планам в начале периода постепенного роста суммы платежей и в конце. Предполагается, что период погашения составляет 30 лет при 10-процентных закладных на ссуду в 50 тыс. дол. Начальная Конечная Разница Вид ссуды сумма платежа сумма платежа в процентахОбычная 438,79 438,79 0,0План I 400,29 452,88 13,1План II 365,29 466,22 27,6План III 333,29 475,43 43,7План IV 390,02 475,43 21,9План V 367,29 493,60 34,4Федеральное управление жилищного строительства (ФУЖС), к-рое страховало данные закладные с 1976 г., требует, чтобы первоначальный платеж по закладным составлял большую сумму, чем та, к-рую уплачивают по закладным с одноуровневой суммой платежа, по причине ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ АМОРТИЗАЦИИ. ФУЖС установило, что неоплаченная сумма по закладной, включая отложенный процент, в течение всего срока действия ссуды не может превышать 97% оценочной стоимости заложенного имущества. Данные закладные с 1979 г. приемлемы для конвертации их во вторичные ценные бумаги, выпускаемые Гос. нац. ассоциацией ипотечного кредита (ГНАИК) на базе пула ипотек. С тех пор они представляют значительную часть закладных, страхуемых ФУЖС.Разновидностью данных закладных является закладная с изменяемым процентом. При такой закладной по ссуде производится платеж возрастающих сумм в самом начале срока действия ссуды, однако процентная ставка привязана к изменениям оговоренного индекса. Если процентная ставка резко возрастает, то в период, когда уровень сумм платежа невелик, возрастает уровень отрицательной амортизации. Если процентная ставка продолжает возрастать и после начального периода, то сумма платежей также возрастет. Это увеличивает риск покупателя.См. КРЕДИТЫ ИПОТЕЧНЫЕ.