Нью-Йоркская товарная биржа

New York Mercantile Exchange, NYMEX) биржа фьючерсов в НьюЙорке, на которой проводятся операции с нефтью и нефтепродуктами и некоторыми редкими металлами. Основана в 1872 г. Ежегодно осуществляется около 15 тыс. сделок.

Крупнейшая в мире биржа по объему торговли фьючерсами на основе реальных товаров, что явилось следствием ее слияния в 1994 г. с Товарной биржей (Commodity Exchange, СОМЕХ). После слияния биржа действует как два подразделения. Подразделение NYMEX торгует фьючерсами и опционами на легкую сырую нефть, топливный мазут, неэтилированный бензин, природный газ и платину; фьючерсами на сырую нефть, пропан и палладий; экспериментальными спред-опционами (межтоварными спредами) на топливный мазут - сырую нефть и неэтилированный бензин - сырую нефть. Подразделение СОМЕХ торгует фьючерсами и опционами на медь, золото и серебро, фьючерсами и опционами на индекс Eurotop 100. Также продаются пятидневные опционы на медь, золото и серебро. NYMEX проводит торги с 8:10 до 15:20, кроме субботы и воскресенья, СОМЕХ - с 8:10 до 15:00, кроме субботы и воскресенья. После окончания работы электронной системы торговли на бирже действует ACCESS (с понедельника по четверг с 17:00 до 8:00), а в воскресенье вечером с 19:00 начинается торговля фьючерсами и опционами на сырую нефть, топливный мазут и бензин, фьючерсами на платину, медь, золото и серебро. Биржа имеет электронную связь со Срочной биржей Сиднея (Sydney Futures Exchange, SFE), что позволяет членам последней торговать нефтепродуктами непосредственно на NYMEX, а не члены биржи вступают в торги через электронную систему торговли CYCOM на SFE.

НЙТБ

(NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE). Биржа возникла в 1872 г. для организации нац. рынка торговли наличными (кассовыми) и фьючерсными контрактами на различные товары. В последние годы биржа стала местом торговли разными товарами, здесь продаются как фьючерсы на с.-х. продукцию, так и опционы на драгоценные металлы, энергию, сырую нефть. НТБ является активным рынком круглого белого картофеля, возникшим в 1941 г. и широко известным среди фермеров и коммерсантов. В 1980 г. с большим успехом были введены новые расширенные контрактыФьючерсный контракт по круглому белому картофелю. В 1980 г. НТБ получила одобрение КОМИССИИ ПО ТОРГОВЛЕ ТОВАРНЫМИ ФЬЮЧЕРСАМИ начать операции с расширенным контрактом, к-рый включал картофель, выращенный в штатах Мейн, Коннектикут и Нью-Йорк. Ранее контракты НТБ были ограничены только картофелем, выращенным в штате Мейн. Включение Нью-Йорка и Коннектикута как источников поставки товара повысило эффективность контракта в связи с расширением базы поставок и повышением ликвидности рынка. Торговля по пересмотренным контрактам началась 19 мая 1980 г., и в течение месяца сумма открытых позиций превысила отметку в 5000 контрактов. На 31 декабря 1980 г. она достигла 11301 контрактов. Годовой оборот торговли круглым белым картофелем достиг 393759 контрактов, что составило прирост 114% по отношению к 1979 г. Колебания цен, частично объяснимые этим ростом оборота при небольшом снижении урожая в масштабах страны, способствовали созданию `рынка быков` - напр., цены на апрельский контракт 1981 г. изменялись от низшей отметки 8,25 дол. за 100 фунтов 19 мая 1980 г. до высшей отметки в 17,75 дол., зафиксированной на 16 января 1981 г.Фьючерсный контракт по круглому белому картофелю имеет единицу в 50000 фунтов (1000 пятидесятифунтовых мешков). Минимально допустимая поставка - 42000 фунтов (840 пятидесятифунтовых мешков). Поставляемый картофель относится к круглым белым сортам (за исключением сортов `кобблер` и `варба`), выращиваемым в штатах Мейн, Нью-Йорк и Коннектикут; доставка грузовиками или вагонами. Сорт и размер соответствуют стандарту США № 1, размер А - от 2 дюймов до 4. Допустимые замены (только по апрельским и майским контрактам) - амер. коммерческие сорта (того же происхождения, вида и размера), поставляемые непосредственно в грузовиках или трейлерах со скидкой 25% последней расчетной цены за данный месяц поставки. Стандартами сортности являются действующие стандарты Министерства с. х. США. Упаковка - 50-фунтовые должным образом запечатанные бумажные мешки; на каждую отгрузку полагается дополнительно 10 пустых мешков.Базис котировки - доллары и центы за 100 фунтов, включая стоимость доставки до Нью-Йорк-Сити. Минимальное дневное колебание цен - 0,01 дол. за 100 фунтов, максимальное - 0,50 дол. за 100 фунтов выше или ниже расчетной цены предштной цены предшествующего дня торгов (максимальное дневное колебание цен определяется по формуле переменных пределов). Месяцы поставки - февраль, март, апрель и ноябрь. По решению совета управляющих торги могут проводиться и в др. месяцы.Фьючерсный контракт № 2 по топливной нефти. С момента введения в ноябре 1978 г. фьючерсных контрактов № 2 по топливной нефти торговля ими значительно возросла, т. к. он стал основным средством хеджирования для отрасли топливной нефти и самым ходовым товаром на НТБ. Как инвесторы, так и промышленники встретили появление нефтяных фьючерсных контрактов с недоумением и скептицизмом, поскольку считалось, что цены на топливную нефть могут только расти. Однако такие факторы, как погода, ресурсосбережение, гос. политика, а также международные события, быстро опровергли представления о движении цены в одном направлении. Более 3,1 млн опционов по сырой нефти было продано. Нефтяной рынок биржи в настоящее время повсеместно используется для определения цен и хеджирования в нефтяной промышленности. Усилия по развитию рынка принесли свои плоды в 1980 г.: полный торговый оборот за этот год составил 238284 сделок, что означало рост на 600% по отношению к 1979 г.; открытая позиция достигла уровня 13,519 контрактов, средний дневной оборот превышал 3000 сделок. В 1987 г. было выставлено более 3 млн опционов по сырой нефти.Поправки к контрактам по топливной нефти, одобренные Комиссией по фьючерсной торговле товарами (КФТТ), принятые в 1980 г., увеличили число торговых месяцев, так что стало возможным планирование более чем на один год вперед. Успех контракта, предусматривающего передачу товара в Нью-Йоркской гавани, побудил руководство биржи передать на рассмотрение в КФТТ проект нового контракта, предусматривающий отгрузку товара в Галфкосте, т. к. ожидалось, что он должен быть открыт для торговли. Для проведения торгов по новому контракту потребовалась реорганизация торгового зала.Развивая успех контракта по топливной нефти, биржа расширила предложение энергетических фьючерсов деловым кругам. В 1981 г. появились контракты на поставку этилированного бензина, а в 1985 г. - сырой нефти. В 1984 г. биржа ввела фьючерсы по неэтилированному бензину в ответ на требования изменить рынок энергоносителей. Более 2 млн таких контрактов было продано в 1987 г. и более 1,4 млн только за первую половину 1988 г. Фьючерсы по сырой нефти стали самым успешным контрактом в течение года с момента его появления в 1985 г. К 1987 г. торговый оборот вырос почти на 700%, и сырая нефть стала самым ходовым сырьевым товаром в мире. К середине 1988 г. сырая нефть стала наиболее активным фьючерсным товаром, уступая только контрактам по обязательствам Казначейства США Чикагской торговой биржи и контрактам по евродолларам Чикагской товарной биржи.Опционы по сырой нефти были добавлены к комплексу энергетических контрактов в ноябре 1986 г. К 1987 г. они стали мировым лидером среди опционов на сырьевые товары. В первой половине 1988 г. опционы сырой нефти уступали только облигациям Казначейства США среди опционов по фьючерсным контрактам. Фьючерсы по топливной нефти и пропану стали продаваться в 1987 г., а фьючерсы по природному газу - в 1989 г. Популярность биржи объясняется главным образом признанием того, что энергетические фьючерсы защищают участников нефтяного рынка от изменчивости цен.Контракт № 2 по топливной нефти с отгрузкой в Нью-Йоркской гавани предусматривает 42000 галлонов топливной нефти как единицу контракта (1000 амер. баррелей). Место передачи товара - Нью-Йоркская гавань. Цена котируется в долларах и центах за амер. галлон. Минимальное колебание цены - 0,0001 дол. за галлон (эквивалент 4,20 дол. за контрактную единицу). Максимальное дневное колебание цены ограничено 0,02 дол. и подчиняется правилам расширенных пределов. Месяцы поставки - круглый год.Контракт № 2 по топливной нефти с отгрузкой в Галфкосте аналогичен предыдущему, за исключением того, что местом отгрузки является зона Галфкоста.Платиновые/палладиевые фьючерсные контракты. Торговля платиной началась на бирже в 1956 г. и с тех пор значительно выросла, став преобладающим контрактом по металлам. Рынок палладия установился позже, в 1968 г.Платиновый фьючерсный контракт имеет своей единицей 50 тройских унций платины в пластинах или брусках. Чистота металла должна быть минимум 99,5% для платины и 99,8% платины и металлов платиновой группы (было подано на рассмотрение предложение о пересмотре стандарта чистоты до минимум 99,9% чистой платины в металле).Месяцы поставки товара - январь, апрель, июль и октябрь, торговля может вестись и в др. месяцы по решению совета управляющих биржи. Базой котировки цены являются доллары и центы США за одну тройскую унцию. Минимальное колебание цены - 0,10 дол. за унцию, максимальное дневное колебание цены - 20 дол. за унцию выше или ниже расчетной цены предшествующего дня торгов (максимальное дневное колебание цены может быть увеличено, согласно формуле переменных пределов, в случае проведения расчетов в установленных пределах максимального дневного колебания цен).Контрактной единицей по палладиевому фьючерсному контракту является 100 тройских унций (каждая контрактная единица должна состоять не более чем из 4 пластин и/или слитков, при этом ни один из них не должен весить менее 10 унций). Стандарты качества требуют содержания как минимум 99,8% чистого палладия. Месяцы поставки товара по контракту - март, июнь, сентябрь и декабрь, однако по решению совета управляющих биржи торговля может проводиться и в др. месяцы. Базисом котировки являются доллары и центы за тройскую унцию. Минимальное колебание цены - 0,05 дол. за унцию, максимальное дневное колебание цены - 6 дол. за унцию выше или ниже равновесной цены предшествующего дня торгов. (Максимальное дневное колебание цены может быть увеличено в соответствии с формулой переменных пределов в случае, если расчет производится на пределе максимального дневного колебания цены.)Фьючерсные контракты по импортной нежирной говядине. Торговля фьючерсными контрактами по импортной нежирной говядине началась 15 сентября 1971 г. Этот новый контракт обеспечивает хеджирование для импортеров, экспортеров, производителей, различных торговцев и коммерческих потребителей импортной нежирной говядины, поскольку все они подвержены риску, связанному с колебанием цен, что характерно для мясоперерабатывающей промышленности.