NEW YORK COTTON EXCHANGE
Организована как Нью-Йоркский совет хлопковых брокеров в 1868 г. 15 августа 1870 г. были избраны руководство и совет директоров; устав и правила были приняты 7 сентября, а 10 сентября биржа начала свою деятельность по адресу 142, Перл-стрит, Нью-Йорк-Сити. Биржа получила права юр. лица по акту Нью-Йоркского законодательного собрания 8 апреля 1871 гВ настоящее время биржа располагается в арендуемых помещениях 4-го Мирового торгового центра, Нью-Йорк-Сити, где осуществляется деятельность и др. нью-йоркских товарных бирж.Нью-Йоркская хлопковая биржа (НЙХБ) - старейшая хлопковая биржа в мире и ведущий рынок США по сделкам с хлопковыми фьючерсами и опционами, ранее включавший Новоорлеанскую хлопковую биржу и Чикагскую торговую биржу. За пределами США главным международным рынком амер. и иного хлопка в Европе является Ливерпульская хлопковая ассоциация, возобновившая торговлю 18 мая 1954 г. В конце 60-х и начале 70-х гг. биржа была обновлена. В 1966 г. Цитрусовой ассоциацией при НЙХБ был образован рынок цитрусовых фьючерсов и опционов. В 1970 г. Ассоциацией продавцов шерсти был образован рынок фьючерсов шерсти, а в 1971 г. Ассоциацией продуктов из томатов был образован фьючерсный рынок по торговле томатами, но последние два рынка с тех пор так и не действуют.Контракты с фьючерсами и опционами, продаваемые на НЙХБ (включая отделение по фин. инструментам), а также в Цитрусовой ассоциации НХБ включают:Фьючерсы и опционы ФьючерсыХлопок ЭКЮ (Европейская валютная единица)Пятилетние облигации Двухлетние облигацииКазначейства США Казначейства СШАИндекс доллара СШАЗамороженный концентрированныйапельсиновый сокВ 1988 г. Нью-Йоркская фьючерсная биржа, дочерняя организация Нью-Йоркской фондовой биржи, стала филиалом НЙХБ и перенесла свои торговые операции в ее сектор. Фин. продукты этой биржи включают фьючерсы и опционы с совокупным биржевым индексом Нью-Йоркской фондовой биржи, а также с индексом курсов фьючерсов.Хлопок. Основой деятельности НЙХБ является хлопковый контракт № 2, торговля к-рым продолжается круглый год; размер контракта - 50000 фунтов нетто (приблизительно 100 тюков с допустимым отклонением от веса плюс-минус 1%). Котировка определяется в центах и сотых цента, минимальное отклонение цены - одна сотая цента, что соответствует 5 дол. за контракт. Дневные пределы движения цены составляют 0,02 дол. выше или ниже цены равновесия на предыдущей торговой сессии.Базисом контракта является прямой амер. белый хлопок среднего качества длиной 11/16 дюйма. Основные поставки включают хлопок длиной 11/32 дюйма и больше; на хлопок 11/32 дюйма длиной существует скидка в 125% котировочной разницы между 11/32-дюймовым и 11/16-дюймовым хлопком; хлопок длиной 13/32 дюйма оценивается на полную величину стандартной надбавки; хлопокадбавки; хлопок длиной 11/8 дюйма имеет ту же надбавку, что и хлопок 13/32 дюйма длиной. Степени качества поставок включают от среднего до хорошего качества белого хлопка, от среднего качества до хорошего качества хлопка со светлыми пятнами по категории слабопятнистого хлопка. Пятнистый хлопок не котируется. Толщина волокон должна быть от 3,5 до 4,9 микрон. Средний уровень качества, основные надбавки и скидки по предложенному товару, установленные для Гринвиля, Южной Каролины, Гринвуда, Миссисипи, Мемфиса, Теннесси, Техаса, Феникса, Аризоны, используются при определении расчетной цены. Пункты передачи товара по контрактам находятся в Галвестоне, Хьюстоне, Новом Орлеане (возможны фрахтовые счета по стоимости возмещения по группе Б) и Гринвиле, Южной Каролине (фрахтовые счета не принимаются). Торговля хлопковыми фьючерсами стала активной в последние годы. (См. ОБЪЕМЫ ТОРГОВ ПО ТОВАРНЫМ ФЬЮЧЕРСАМ; ТОВАРЫ.)Цитрусовые. Удачный контракт `F.C.O.J.` (торговля замороженным концентратом апельсинового сока), проведенный Цитрусовой ассоциацией с поставкой в январе, марте, мае, июле, сентябре и ноябре, предоставляет контрактную единицу с 15000 фунтов апельсинового концентрата плюс-минус 3%. Замороженный концентрат имеет котировочную цену за один фунт, объявленную как `9515`, напр., означает цену в 0,9515 дол. за фунт. Регистрируется отклонение, кратное 0,0005 дол. за фунт; минимальное отклонение 0,0005 означает 7,50 дол. за каждый контракт в 15000 фунтов. Стандартное качество товара по контракту - сорт А стандарта США со значением показателя Брикса не менее 51°; отношение показателя Брикса к значению кислотности должно быть не менее чем 13 к 1 и не более чем 19 к 1; минимальная зачетная сумма баллов 94; при этом факторы цвета и аромата каждый дает от 37 и более баллов; дефекты оцениваются от 19; при этом замороженный концентрат апельсинового сока со значением показателя Брикса более чем 65° по расчетам имеет 7,135 фунта твердого вещества на амер. галлон продукта. Передача товара осуществляется на имеющих лицензию биржи складах Флориды. Пределы дневной динамики цены составляют от 0,05 дол. (750 дол. за контракт) выше или ниже расчетной цены предыдущей торговой сессии, за исключением случая, когда три или более контрактных месяца закрываются на пределе в одном направлении для трех последовательных дней торгов - тогда предел повышается от 0,08 дол. за фунт, выше или ниже расчетной цены такого месяца за предшествующую торговую сессию на бирже. Этот предел будет оставаться на уровне 0,08 дол. за фунт, пока менее чем три контрактных месяца не закроются на пределе в том же направлении; в этом случае на следующий торговый день предел будет возвращен на исходный уровень 0,05 дол. за фунт. Минимальный диапазон устанавливается Цитрусовой ассоциацией НЙХБ Объем торгов фьючерсами на концентрат апельсинового сока реагирует на погодные и температурные условия.Другие контракты. Специфические для США условия контрактов по фьючерсам и опционам с индексом амер. курса доллара включают:1. Фьючерсы. Размер контракта: 500 дол. по индексу доллара США. Контрактные месяцы: март, июнь, сентябрь, декабрь. Котировка: цена контракта определяется в процентах от значения индекса на март 1973 г., рассчитывается до двух десятичных знаков (напр., 101,57). Минимальное колебание цены: 0,01 пункта индекса, что соответствует 5 дол. за контракт. Пределы дневного колебания цены не ограничены. Последний день торгов: третья среда истекающего контрактного месяца. Передача: расчет за наличные, основывающийся на расчетной цене на 10:00 последнего торгового дня по истекающему контракту.2. Опционы. Размер контракта, один фьючерсный контракт секции биржи по фин. инструментам по индексу амер. доллара для фьючерсов. Контрактные месяцы: март, июнь, сентябрь и декабрь. Котировки: цена определяется в пунктах и сотых долях пункта индекса амер. доллара. Цена использования: интервалы в два пункта индекса доллара (200 отсчетов). Минимальное колебание цены: 0,1 пункта фьючерса по индексу доллара, что соответствует 5 дол. за контракт. Пределы дневного колебания цены не установлены. Последний день торгов: две пятницы до третьей среды истекающего контрактного месяца. Исполнение: до 17 часов последнего дня торгов.Европейская валютная единица (ЭКЮ) является корзиной десяти валют (12 валют с января 1994 г. - Прим. науч. ред.) десяти гос-в - членов Европейского экон. сообщества. Контракт ЭКЮ представляет выгодное и эффективное средство хеджирования и купли-продажи ЭКЮ. Условия контракта включают: размер контракта - 100000 ЭКЮ. Контрактные месяцы: март, июнь, сентябрь и декабрь. Котировки: цена определяется в центах и сотых цента США за ЭКЮ, при этом каждый цент представляет 1000 дол. США за фьючерсный контракт. Минимальное колебание цены: от 0,01 цента на ЭКЮ, что соответствует 10 дол. за контракт. Пределы торгов не определены. Последний день торгов - два рабочих дня перед третьей средой истекающего контрактного месяца. Расчет: физическая передача ЭКЮ.Условия контракта по пятилетнему фьючерсу с обязательствами Казначейства США включают: единица торговой сделки - обязательство Казначейства США с номинальной стоимостью 100 тыс. дол. Контрактные месяцы: март, июнь, сентябрь, декабрь. Котировки: пункты, тридцать вторые доли пункта и половина 1/32 пункта. Напр., 88-025 означает 88 пунктов и две с половиной тридцать вторые пункта. Минимальное колебание цены: половина 1/32 пункта, или 15,625 дол. за контракт. Пределы дневного колебания цены: не определены. Последний день торгов: 13 час. на 98-й последний рабочий день месяца передачи. Передача: физическая передача фьючерсам с обязательствами Казначейства США, к-рые стали продаваться со 2 февраля 1989 г., включают: единица торговой сделки - номинальная стоимость 200 тыс. дол. на момент наступления срока. Месяцы: март, июнь, сентябрь, декабрь. Котировки: цена измеряется в процентах от номинала с минимальным приращением 1/32 пункта, или 15,625 дол. за контракт. Пределы дневного колебания цены не установлены. Последний день торгов: 13 час. 8-го рабочего дня истекающего контрактного месяца. Доставка: через регистрационную систему ФРС.Источник: New York Cotton Exchange.
