ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА

система Центрального банка США (состоит из 12 банковских учреждений).

Federal Re erve Sy tem, FRS) совокупность учреждений, выполняющих в США функции центрального банка.

Основной валютный орган (центральный банк) Соединенных Штатов, выпускающий валюту и регулирующий предложение кредита в экономике. Включает в себя состоящий из семи членов Совет управляющих в Вашингтоне, Федеральный округ Колумбия, и 12 региональных федеральных резервных банков с их 25 отделениями.

Центральный банк США, основанный в 1913 г. и управляемый Советом управляющих Федеральной резервной системы, расположенным в Вашингтоне. Система включает в себя 12 Федеральных резервных банков и уполномочена регулировать денежно-кредитную политику США, а также контролировать деятельность банков-членов ФРС, банковских холдингов, международные операции банков США и деятельность иностранных банков в США.

совокупность учреждений, выполняющих в Соединенных Штатах Америки функции центрального банка. ФРС была создана в 1913 г. после кризиса 1907 г., сопровождавшегося разорением банков, с целью обеспечить банковскую систему ликвидными средствами. Эмиссия бумажных денег, осуществлявшаяся до этого казначейством и многочисленными частными банками в условиях плохо контролируемой конкуренции, была централизована и возложена на учреждения, входящие в систему.

("Фед") (Federal Reserve System, Fed) Американская система, эквивалентная центральному банку. Она состоит из Совета управляющих и двенадцати окружных резервных банков (округ в данном случае означает группу штатов). Члены Совета управляющих назначаются президентом США и утверждаются Сенатом. Они устанавливают резервные требования, процент по ломбардным кредитам и учетную ставку; через Комитет по операциям на открытом рынке обеспечивают возможности для учета долговых ценных бумаг; назначают директоров двенадцати окружных резервных банков. Окружные банки в свою очередь контролируют деятельность находящихся в их округах других банков-членов Федеральной резервной системы: для банков-членов ФРС устанавливаются более строгие, чем для всех прочих банков, резервные требования, однако, с другой стороны, услуги ФРС обходятся им значительно дешевле. "Фед" выступает агентом по сбору налогов и управляет федеральным государственным долгом, а эмитируемые резервными банками федеральные резервные банкноты являются национальной валютой США.

Система, созданная в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе 1913 г. (Federal Reserve Act of 1913) с целью регулирования кредитно-финансовой и банковской системы США. ФРС включает 12 региональных банков, 24 отделения-филиала, а также все национальные банки и банки штатов, входящие в эту систему. Национальные банки являются акционерами Федерального резервного байка (Federal Reserve Bank) в своем регионе. Основные функции ФРС состоят в регулировании денежной массы страны, установлении требований к объему резервов банков-членов, надзоре за выпуском наличных денег, действии в качестве расчетной палаты при переводе денежных средств в рамках банковской системы и проверке деятельности банков - членов системы для обеспечения соответствия различным требованиям. Хотя члены Совета управляющих ФРС назначаются президентом США и одобряются Сенатом, ФРС считается независимым органом, который должен принимать решения, независимо от политического влияния. Управляющие ФРС назначаются на 14 лет, что усиливает их независимость. См. также Federal Open Market Committee; Federal Reserve Board; open market operations.

Федеральная резервная система (ФРС) – организация, выполняющая функции Центрального банка США.

Свою историю ФРС ведет с 1913 года, когда был принят закон «О федеральном резерве». Предшественниками ФРС были последовательно несколько частных банков, которые оказались не в состоянии создать эффективную централизованную финансовую систему страны. Создание ФРС явилось результатом противодействия ряду межбанковских кризисов в 1873-м, 1893-м и 1907 году, из-за которых стала очевидной необходимость в едином регулирующем и эмиссионном органе.

На сегодняшний день ФРС берет на себя следующие функции:

выполнение задач Центрального банка страны; соблюдение баланса между общественными интересами в США и интересами коммерческих банков; надзор и регулирование банковской системы страны, защита интересов инвесторов и клиентов кредитных организаций;проведение эмиссии денег – долларов США;регулирование и стабилизация финансовых рынков, контроль за рисками;оказание депозитарных услуг для правительства США и официальных международных учреждений;участие в функционировании системы международных и внутренних платежей;устранение проблем с ликвидностью на местном уровне и предоставление займов кредитным организациям;укрепление роли США в мировой экономике.

На сегодняшний день ФРС включает следующие основные структурные подразделения: совет управляющих, состоящий из семи человек, назначаемых президентом США и утверждаемых конгрессом сроком на 14 лет; Федеральный комитет по открытым рынкам, Федеральный консультационный совет, 12 федеральных резервных банков, являющихся региональными представителями ФРС, и остальные кредитные организации – участники системы.

Особенность ФРС (в отличие от традиционных ЦБ других стран, например Банка Англии или Центрального банка РФ) в том, что она построена не на государственном, а частном капитале. Любая кредитная организация, соответствующая требованиям ФРС, может приобрести ее акции. Это позволяет получать фиксированный дивидендный доход, а также дает право голоса при избрании шести из девяти управляющих региональных отделений.

Контроль за деятельностью ФРС осуществляют палата представителей конгресса США, перед которой нужно отчитываться ежегодно, и Банковский комитет конгресса (отчет два раза в год). ФРС ежегодно проходит аудиторскую проверку. Кроме того, с точки зрения закона президент США может уволить любого управляющего ФРС, но эта норма до настоящего времени никогда не применялась.

Одна из самых важных функций ФРС – денежная эмиссия. На практике она производится следующим образом. Выпущенные деньги идут в основном на покупку долговых операций правительства США – казначейских обязательств. Лишь потом банкноты поступают в обращение.

Часть прибыли ФРС, получаемая по госбумагам, а также в результате операций на открытых рынках, идет на выплаты зарплат сотрудникам, дивидендов банкам – участникам системы. Основная доля доходов перечисляется в доход федерального бюджета.

ФРС) (Federal Reserve System) – создана в США в 1913 для осуществления функций центрального банка и регулирования системы коммерческих банков; включает 12 федеральных резервных банков, а также Совет управляющих ФРС, расположенный в Вашингтоне и осуществляющий фактическое руководство политикой системы.

Первые попытки создания центрального банка в США были сделаны в 1791 и 1816, когда появились Первый и Второй банки США.

Первый банк (1791–1811) был частной корпорацией с первоначальным капиталом в 10 млн долл., из которых 20 % было предоставлено федеральным правительством. В момент основания он был крупнейшей частной корпорацией США. Главная контора банка находилась в Филадельфии, и еще 8 филиалов располагались в главных городах страны. Он выполнял функцию депозитного учреждения для федерального правительства, но также осуществлял и частные банковские услуги. Банк был настолько крупным, что его кредитные операции оказывали очень сильное влияние на резервы и, следовательно, на возможности денежной экспансии со стороны банков штатов. В 1811 банк не получил повторной лицензии, так как возросшее число банков штатов не устраивала его консервативная политика.

В течение 5 лет ни одна организация не выполняла функций центрального банка, в результате чего в стране царил финансовый хаос, порожденный спекулятивной банковской деятельностью.

Второй банк (1816–36) США с начальным капиталом в 35 млн долл. выполнял в основном те же функции, что и Первый банк, однако ему пришлось испытать серьезные политические трудности, возникшие в результате разногласий между президентом банка Николасом Биддлоном и президентом США Эндрю Джексоном. В результате в 1836 банк перестал существовать.

В течение длительного времени делались попытки упорядочить банковскую систему. Однако лишь с принятием в 1914 Закона о Федеральной резервной системе страна приобрела настоящий центральный банк. Основными задачами ФРС стали: выполнение роли кредитора в последней инстанции, т. е. предоставление займов банкам, находящимся на грани краха; помощь в стабилизации финансовых рынков; услуги банковской сферы, включая создание общенациональной сети клиринга и инкассации чеков. Закон предусматривал создание федеральных резервных банков, каждый из которых обслуживал свой регион или округ.

После кризиса 1930-х гг., поразившего ФРС, она подверглась реформированию, результаты которого сохраняют свое значение и сегодня. В настоящее время ФРС отвечает за эмиссию денег, хранит резервы банков – членов ФРС, действует в качестве кредитора последней инстанции и обеспечивает ликвидность путем учета векселей, управляет объемом банковских депозитов, уровнем и структурой процентных ставок. Система участвует в операциях на открытом рынке, несет ответственность за контроль и регулирование денежного обращения и денежно-кредитную политику, за политику в области валютных курсов и международных финансовых отношений.

ФРС подотчетна только Конгрессу США. Организационно структура ФРС включает: рабочие органы трех уровней – Совет управляющих ФРС, 12 федеральных резервных банков, банки – члены ФРС; два комитета – Федеральный Комитет открытого рынка и Федеральный консультативный совет.