Факторинг

перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности.

разновидность торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала клиента.

Продажа дебиторской задолженности компании финансовой организации, выступающей в роли фактора (агента).

вид финансирования, при котором специализированная компания приобретает требования на должника с определенной скидкой и сама взыскивает долг

Трансакция продажи дебиторской задолженности по сниженной цене специализированной компании - фактору - или финансовой организации с целью получения средств.

приобретение банком или иной организацией, имеющей право на такие операции, права на взыскание долгов одного лица в пользу другого с выплатой заемщику некоторой части долга

(factoring) Покупка товаров для последующей перепродажи без какой-либо дополнительной обработки. Долговым факторингом называется покупка долгов, причитающихся какому-либо предприятию, и их последующее взыскание.

factoring). Метод краткосрочного финансирования. Финансовый институт (фактор) управляет учетом продаж компании и предоставляет ей авансом суммы, основываясь на величине имеющейся и предназначенной к взысканию дебиторской задолженности.

вид сделки, при которой предприятие передает имеющиеся у него права требования (дебиторскую задолженность) по проблемным клиентам факторинговому отделу банка на условиях комиссии, при этом на часть стоимости переданной задолженности банк производит перечисления денежных средств на расчетный счет предприятия.

торгово-комиссионная операция банка (или специализированной факторинговой компании) с одновременным кредитованием оборотного капитала клиента; заключается в покупке банком у клиента-поставщика неоплаченных платежных требований (т.е. его дебиторской задолженности) за товары, услуги, а следовательно, и права получения платежа по ним.

В страховых операциях: сумма в процентах (до 99%) от заработанного дивиденда, которая выплачивается держателям страховых полисов с участием в том случае, когда полный указанный дивиденд не может быть обеспечен страховщиком из-за неблагоприятного выбора при проведении операций страхования или невысоких финансовых результатов деятельности в целом.

англ. factoring агент, посредник), перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности; услуга, связанная с получением денег за продажу в кредит. Комиссионер покупает дебиторские счета компании на наличные с дисконтом, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому компания продала товар или оказала услуги. Обычно фактор-компания в течение 2—3 дней оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде аванса, остаток предоставляется после взыскания всего долга.

разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента. Он включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков. Различают конвенционный факторинг (универсальная система финансового обслуживания клиентов), конфиденциальный (никто из контрагентов клиента не осведомлен о кредитовании его продаж) и открытый (поставщик должен сам уведомлять, что его поставка кредитуется фактор-фирмой.

англ. factoring от factor - агент, посредник финансовая

операция, услуга, оказываемых банками или фактор-компаниями и заключающаяся в кредитованиии оборотного капитала клиентов из малого и среднего бизнеса путем инкассирования их дебеторской задолженности и кредитования клиента с одновременным гарантированием от кредитных и валютных рисков. Фактически, банк или фактор-компания покупают дебиторские счета клиента за наличные с дисконтом, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому клиент продал товар или предоставил услуги.

вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере от 70 до 90% долга, до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме. Факторинг возник в XVI-XVII вв. как операция торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.

1) операция или технические приемы финансового управления: специализированная фирма по соглашению с предприятием ведет его счета «клиенты», обращая на себя долговые обязательства дебиторов, принимая их покрытие на собственный счет и беря ответственность за убытки в случае неплатежеспособности должников. Эти операции, позволяющие предприятию повысить степень ликвидности его активов и сократить расходы на управление, оплачиваются комиссионными, размеры которых зависят от сумм, проходящих по счетам; 2) вид услуг, который торговая посредническая фирма оказывает своему клиенту на основе долгосрочного контракта. Факторингоные услуги включают покупку счетов за проданные товары и услуги, взыскание долгов, предоставление кредитов, авансирование денег на поддержание в нормальном размере товароматериальных запасов или постоянных активов.

система финансирования, согласно которой поставщик товаров переуступает краткосрочные требования по товарным сделкам факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности, снижения расходов по ведению счетов. При проведении ФАКТОРИНГА поставщик сообщает факторинговой компании список своих торговых партнеров и предполагаемый объем поставок товаров. Факторинговая компания проверяет кредитоспособность каждого из покупателей и объявляет поставщику величину возможного кредитного лимита по каждому из них. В рамках этого лимита поставщик может осуществлять поставки товаров без риска неполучения платежа, т.к. если должник в установленный срок не погасит задолженность, то это сделает факторинговая компания. Поставив товар, продавец немедленно получает от факторинговой компании от 70 до 90% суммы фактуры, причем все расходы по ведению счетов и получению средств от покупателя берет на себя факторинговая компания. Получив причитающиеся средства от покупателя, факторинговая компания выплачивает поставщику остаток суммы фактуры за вычетом процента за кредит и комиссии за услуги. Срок кредита по ФАКТОРИНГУ обычно составляет от 90 до 120 дней а процентная ставка на 2-4% выше официальной учетной ставки. Комиссия, взимаемая факторинговой компанией за услуги, составляет до 2% к стоимости контракта.

1) финансовый механизм, состоящий в том, что специализированная финансовая компания (фактор) приобретает обязательства должников некоей фирмы по стоимости ниже бухгалтерской. Прибыль фактора заключается в разнице между суммой платежей, собранной по приобретенным долговым обязательствам (см. долг), и фактической ценой покупки этих долгов. Для фирмы же это выгодно, поскольку она сразу получает деньги от фактора, ей не приходится ждать до тех пор, пока ее дебиторы вернут свои долги, и тем самым она избавляется от неприятностей и расходов, вызываемых разбирательствами с неаккуратными должниками; - финансирование под уступку денежного требования, при котором одна сторона (фактор) согласно договору факторинга обязуется второй стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником (плательщиком) на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом (разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору) с переходом прав кредитора на фактора либо без такого перехода.3) - операция или технические приемы финансового управления: специализированная фирма по соглашению с предприятием ведет его счета "клиенты", обращая на себя долговые обязательства дебиторов, принимая их покрытие на собственный счет и беря ответственность за убытки в случае неплатежеспособности должников. Эти операции, позволяющие предприятию повысить степень ликвидности его активов и сократить расходы на управление, оплачиваются комиссионными, размеры которых зависят от сумм, проходящих по счетам.

factoring) вид услуг в области финансирования торговых, в том числе внешнеторговых, операций. Суть Ф. заключается в покупке фирмой-фактором у поставщиков товаров краткосрочных требований по товарным поставкам с возможностью незамедлительной компенсации большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности, снижения расходов по ведению счетов. При проведении Ф. поставщик сообщает компании-фактору список своих торговых партнеров и предполагаемый объем поставок товаров. Фактор проверяет платежеспособность каждого покупателя и объявляет поставщику величину возможного кредитного лимита по каждому из них. В рамках этого лимита поставщик может осуществлять поставки товаров без риска неполучения платежа, так как если должник в установленный срок не погасит задолженность, то это сделает компания-фактор. По отгрузке товара продавец немедленно (в течение 2-3 дней) получает от 70 до 90% суммы инвойса, остаток предоставляется клиенту после того, как покупатель оплатит счет за вычетом процента за кредит и комиссии за услуги. Срок кредита по Ф. обычно колеблется от 90 до 120 дней, а процентная ставка за кредит на 2-4% выше официальной банковской ставки. Стоимость услуг Ф. может варьироваться в зависимости от степени риска и других показателей сделки от 0,5 до 2,0% и более от суммы контракта. Компании-факторы имеют тесные связи с банками, обладают большой информацией, оказывают консультантские, юридические и другие услуги. Ф. является хорошо зарекомендовавшей себя на Западе системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска для предприятий с быстрорастущим оборотом, которые считают нецелесообразным самостоятельное выполнение административной работы по проверке платежеспособности клиентов, ведение бухгалтерского учета в отношении экспортных требований и заинтересованы в быстром получении ликвидности по своим счетам.

англ. factoring — агент, посредник) — вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками или фактор-компаниями мелким и средним фирмам-клиентам. Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма, имеющая статус кредитного учреждения, приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, т. е. возвращает долги в размере, как правило, от 70 до 90 % долга до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга, за вычетом процентов, возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, осуществить платежи, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении Ф. клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме. Ф. возник как посредническая операция в торговле, затем приобрел форму кредитования. Специальное агентство (фактор-фирма) и клиент заключают договор о продаже конкретной дебиторской задолженности (долга). Затем предприятие извещает клиента о том, что фактор купил их долги. После этого фактор осуществляет платежи фирме на основании договора, причем независимо от того, заплатил покупатель или нет. За предоставление такой услуги клиент получает номинальную сумму долга со скидкой. Ф. может быть использован для расширения продаж, поскольку дает возможность реализовывать продукцию новым группам покупателей, а также способствует более быстрой оборачиваемости капитала. Однако Ф. имеет ряд недостатков: фирма несет чистые убытки из-за получения неполной суммы долга; возникает возможность потери контроля над должником, а также потери информации о должниках как потенциальных клиентах. Применение Ф. в России затруднено из-за обесценения долгов вследствие инфляции.

перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности; услуга, связанная с получением денег за продажу в кредит. Вид операций, характер которых тождествен понятию "дисконтирование счета-фактуры", за исключением того, что фактор обычно принимает на себя и ответственность за контроль над кредитными операциями, взысканием долга, за риск, связанный с кредитными операциями, и, естественно, назначает поэтому более высокую плату за свои услуги. Комиссионер покупает дебиторские счета компании на наличные с дисконтом, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому компания продала товар или оказала услуги. Обычно фактор-компания в течение 2-3 дней оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде аванса, остаток предоставляется после взыскания всего долга. Фактор-банки, то есть банки, в деятельности которых включен Ф., готовы регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности потенциального партнера, кроме того они могут брать на себя гарантию за платежи в других странах. Дополнительные услуги фактор-компаний обычно заключаются в предоставлении "тихого" или "открытого" факторинга. При "тихом" факторинге клиент заключает со своим фактор-банком договор Ф., по которому клиент присылает копии всех счетов по заключенным с любым партнером сделкам и информирует о них банк, а фактор-банк выплачивает клиенту 80% суммы этих счетов немедленно. Клиент рассчитывается с банком по получении от партнера всей суммы сделки. Если партнер клиента не в состоянии или не готов оплатить счет в течение установленного срока (обычно 60 дней), клиент информирует его об уступке своих требований фактор-банку, который принимает все меры, вплоть до выставления иска к должнику. Стоимость "тихого" факторинга обычно от 0,5 до 1% суммы счетов клиента. К этому добавляется еще обычная рыночная ставка для кредитов по финансированию сделок, так как фактор-банк выплачивает клиенту деньги раньше, чем партнер клиента оплачивает свои счета. При "открытом" факторинге клиент обязан указать на своих счетах к партнеру, что платежное требование передано фактор-компании. В этом случае клиент, получив обычные 80% суммы счетов, получит оставшиеся 20% от фактор-компании через 90 дней независимо от того, сумеет ли он добиться оплаты счета своим партнером. Такая услуга стоит 0,7-1,5% общей суммы счетов.

Факторинг – финансовая услуга специализированной компании или банка. В общем виде факторинг используется так: поставщик продает товар покупателю, не требуя за него немедленной оплаты. За покупателя этого товара продавцу платит специализированная факторинговая компания или банк, после чего получает долг с покупателя товара.

Таким образом, продавец имеет возможность, заключив факторинговый договор, продать товар с отсрочкой платежа, обычно до 180 дней, и при этом получить оплату с некоторым дисконтом (скидкой) от факторинговой компании или банка сразу, переуступив ей право требования долга за поставленную продукцию.

Компания или банк, предоставляющая факторинговые услуги, в договоре именуется фактором. Покупатель товара или услуги – должником, или дебитором, а продавец – кредитором.

Как правило, факторинговая компания готова оплатить до 90% суммы задолженности сразу. Остальные 10% за вычетом комиссии выплачиваются тогда, когда дебитор погасит свою задолженность. Размер комиссии зависит от длительности отсрочки платежа и риска неоплаты задолженности.

Факторинговая схема дает ряд преимуществ как поставщику, так и покупателю при совершении сделки. Фактически это краткосрочный кредит продавцу, который может получить деньги сразу, не дожидаясь оплаты товаров или услуг.

В зависимости от действий при неоплате товара или услуги покупателем выделяют два вида факторинга: с регрессом и без регресса.

По взаимоотношениям с покупателем факторинг бывает открытый, когда покупатель уведомляется о переуступке требований к нему, и закрытый, когда его в известность не ставят.

По наступлению срока платежа факторинг подразделяется на реальный, если денежное требование уже существует на момент подписания договора, и консенсуальный, когда денежное требование возникнет в будущем.

В России операции по факторингу регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

Изначально факторинг находит свое применение в международной торговле. Но в настоящее время эта услуга предлагается и на внутреннем рынке такими компаниями и банками, как «ВТБ Факторинг», Газпромбанк, Металлинвестбанк, СМП Банк, НОМОС-Банк и другие. По итогам 2010 года, например, оборот Газпромбанка по факторинговым операциям составил 18,5 млрд рублей.

Факторинг следует отличать от форфейтинга и инвойс-дискаунтинга.

англ. factoring от factor – агент, фактор, посредник) – разновидность торгово-комиссионных операций, связанных с переуступкой клиентом-поставщиком специализированному учреждению (фактoринговой компании или фактoринговому отделу банка) неоплаченных платежных документов (счетов-фактур) за поставленные товары или оказанные услуги. В основе факторинговой операции лежит покупка счетовфактур поставщика за отгруженную продукцию на условиях немедленной оплаты большей части суммы счета и передача поставщиком права требования платежа с покупателя продукции (дебитора). Оставшуюся часть суммы счета поставщик получает за вычетом процентов за кредит и комиссионных платежей за услуги банка после оплаты покупателем продукции. Факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика. Цель факторингового обслуживания – своевременное инкассирование дебиторской задолженности, сокращение потерь от просрочки платежа, предотвращение появления сомнит. долгов, предоставление помощи в управлении кредитом и ведении бух. учета, создание лучших условий для успешной производств. деятельности поставщика, что позволяет предприятиям увеличивать оборот и прибыльность. Факторинговая компания становится собственником неоплаченных счетов-фактур и принимает на себя риск их неоплаты. Факторинговые операции могут быть внутренними, когда поставщик и его контрагенты находятся в одной стране, и международными (как вид международного кредита). Международным институтом унификации частного права УНИДРУА в 1988 была принята Конвенция о международном факторинге. Различают конвенционный (открытый) и конфиденциальный (скрытый) виды Ф. При конвенционном Ф. поставщик уведомляет покупателя о продаже выписанных на его имя счетов-фактур. При этом практически все функции, кроме производственных (финанс., бух., юридич. и пр. обслуживание), осуществляет факторинговый отдел. При конфиденциальном Ф. контрагентов поставщика не уведомляют о кредитовании его продаж факторинговой фирмой; предприятие-поставщик не теряет самостоятельной связи с рынком. Факторинговый отдел выполняет только часть операций (покупка права на получение денег с дебитора, оплата поставщику на условиях дисконта отгруженной продукции). Стоимость конфиденциального Ф. выше, чем конвенционного Ф. и др. банковских кредитов. Факторинговыми операциями занимаются спец. факторинговые компании, тесно связанные с банками либо являющиеся их дочерними предприятиями. Крупные факторинговые компании объединены в ассоциацию Factors Chain International, «Фэкторз чейн интернэшнл» (Амстердам), к-рая выработала Кодекс взаимных факторинговых обычаев применительно к междунар. торговле. Стоимость факторинговых услуг включает: плату за обслуживание (комиссия); предоставленный кредит; рисковую премию. Международный факторинг может быть: двухфакторным (взаимным); прямым импортным; прямым экспортным. Двухфaкторная система предусматривает взаимодействие двух факторинговых компаний: обслуживающей сделку в стране экспортера и обслуживающей сделку в стране импортера. Прямой импортный Ф. – заключение экспортером (при постоянных экспортных поставках) договора о факторинговом обслуживании в стране-импортере. Он осуществляется путем инкассирования выручки по платежным обязательствам импортера или выдачи платежных гарантий за импортера. При прямом экспортном Ф. экспортер заключает договор в своей стране. В этом случае факторинговая компания принимает на себя кредитный риск, а оценка кредитоспособности плательщика и инкассирование требований по его поручению производится факторинговыми компаниями страны-импортера. Факторинговое обслуживание осуществляется на договорных началах. До заключения договора фирма анализирует финанс. положение поставщика и его дебиторов. В целях снижения риска по факторинговым операциям поставщик должен отвечать след. требованиям: производить продукцию и услуги, пользующиеся спросом и высокого качества; иметь устойчивые темпы роста производства, твердо установленные условия продажи произведенной продукции и услуг. Факторинговые договора могут быть: о полном факторинговом обслуживании с правом регресса (обратного требования платежа с поставщика) или без него; о предварительной оплате требований с правом регресса или без него. Договор о полном обслуживании заключается обычно при постоянных и длительных контактах между поставщиком и факторинговой фирмой. Он предусматривает переуступку поставщиком всех долгов плательщиков, 100%-ную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока средств (при заключении договора без права регресса), ведение учета дебиторской задолженности. Клиенту банка обеспечивается предварительная оплата счетов. По договору о предварительной оплате требований поставщику незамедлительно выплачивается до 80% суммы предъявленных счетов. Оставшиеся 20% за вычетом комиссионного вознаграждения перечисляются после поступления платежа от дебитора или в сроки, указ. в договоре. Поступающие от покупателя платежи, включая пеню за просрочку, зачисляются на счет поставщика по факторингу. С целью снижения риска в договорах на факторинговое обслуживание предусматривается установление предельных сумм по факторингу путем определения: лимитов задолженности по каждому покупателю; лимитов отгрузки продукции поставщиком отдельному покупателю; страхования риска неплатежа по отдельным сделкам.