ИК «Ренессанс Капитал», ведущая инвестиционная компания на развивающихся и пограничных рынках, провела для ведущих российских и международных СМИ пресс-брифинг в формате конференц-звонка на тему «Последствия пандемии для российских онлайн-игроков (Yandex & Mail.ru), и для кого плюсы перевесят минусы» с участием Кирилла Панарина, аналитика по потребительскому и интернет секторам.
В ходе брифинга Кирилл рассказал о перспективах российского рынка онлайн-рекламы, которая составляет значительную часть бизнеса Yandex и Mail. Он отметил, что экономический кризис дает хороший шанс индустрии онлайн-рекламы отвоевать долю рынка у рекламы телевизионной как более дорогой и сравнительно менее эффективной, а потому доля онлайн-рекламы в России, вероятно, вырастет с текущих 50%. Сокращение рекламных бюджетов в туризме и сфере развлечений, скорее всего, частично компенсируется ростом маркетинговой активности онлайн-игроков.
Говоря о рынке такси, Кирилл прокомментировал: «Поведение спроса будет зависеть от того, насколько длительными и жесткими в итоге окажутся карантинные меры. В Китае спрос на услуги некоторых провайдеров такси упал в два раза. Хорошая новость заключается в том, что как только полная изоляция закончится, спрос на услуги такси должен восстановиться за достаточно короткий период, поскольку многие люди будут еще какое-то время воздерживаться от поездок на общественном транспорте».
Кирилл также подчеркнул, что игровой бизнес Mail – это хорошая страховка в текущей ситуации. Находясь дома, люди увеличивают потребление игрового контента: в Китае время, проведенное в самых популярных играх, выросло на 20-70%; в Южной Корее на 35% увеличился объем скачиваний игр. Важно то, что около 70% выручки Mail от игрового бизнеса генерируется за пределами России, что снимает отрицательное давление волатильности курса валюты на общую выручку компании.
Кирилл отметил, что в условиях высокой волатильности рынка и существенной неопределенности, связанной с дальнейшим развитием пандемии COVID, акции Yandex и Mail, вероятно, еще не достигли дна. Тем не менее, в краткосрочной перспективе акции Mail могут продемонстрировать лучшую динамику благодаря более низкой доле рекламного бизнеса и хорошей поддержке от игрового бизнеса.
Оцените материал:
Источник: Ренессанс Капитал
