Рыночные индикаторы
Рынки
Мы ожидаем, что сегодня российский рынок откроется разнонаправленно.
В понедельник российский рынок продолжил рост на внешнем позитивном фоне. Индекс Мосбиржи поднялся на 0,28%, РТС — на 1,39%.
Лидерами роста стали VEON (+2,8%), X5 Retail Group (+2,7%), Лента (+2,3%), ММК (+2,3%), Сургутнефтегаз ао (+2,3%).
В числе аутсайдеров оказались Эталон LSE (-2,6%), Яндекс (-2%), АФК Система (-1,5%), Сбербанк ап (-1,5%), Полиметалл (-1,4%).
Рубль укрепился к доллару до 64,37 руб., к евро — до 72,98 руб. за евро.
Нефть марки Brent на утренних торгах во вторник подорожала до $67,72/барр. после небольшого роста в понедельник. Комитет по мониторингу ОПЕК+ в Баку подтвердил сохранение текущих страновых квот добычи до конца июня.
Американские торговые площадки закрылись в плюсе в понедельник. Dow Jones укрепился на 0,25%, S&P 500 — на 0,37%. Акции подорожали в понедельник, вслед за повышением котировок Amazon и Apple. Сдерживающее влияние на рост оказывали бумаги Boeing и Facebook, в то время как инвесторы готовились к напряженной неделе ввиду намеченного на вторник и среду заседаний ФРС. По нашим ожиданиям и прогнозам рынка, ФРС не станет повышать ключевую ставку ранее сентября и сохранит мягкую риторику, что может поддержать рынок.
Во вторник азиатские рынки снижаются (Nikkei −0,08%, Shanghai −0,3%), так как инвесторы зафиксировали прибыль после резкого роста в ходе предыдущей сессии. Однако ослабление сдерживается ожиданиями решения ФРС по ключевой ставке.
Euro Stoxx 50 прибавил 0,05%. Европейские фондовые индексы завершили торговую сессию понедельника в плюсе вслед за ростом банковского сектора.
Инвесторы также ждут развития ситуации с выходом Великобритании из Европейского союза. Саммит ЕС, который состоится 21–22 марта, может добавить ясности в этот процесс.
DXY снизился на 0,1%, S&P 500 futures прибавил 0,07%.
Закрытие торговых идей
Мы закрываем торговую идею по покупке акций Мегафона для участия в программе выкупа от 18.12.2018 в связи с завершением buy-back. Результат соответствует нашим ожиданиям и составляет 7,5%.
Также были закрыты идеи, основанные на техническом анализе:
Merck & Co., Inc. с результатом 6,1%.
Verizon Communications Inc. c результатом 8%.
Новости
Энел Россия отчитался о сокращении выручки на 1,5%, до 73,3 млрд руб.; согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, согласно показатель должен был снизиться до 73,5 млрд руб. EBITDA составила 17,2 млрд руб. (-2,9%), прогноз — 16,4 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 9,9%, до 7,7 млрд руб. Результаты оказались выше ожиданий компании в рамках стратегического плана, представленного в феврале 2019 г., причиной стали более высокие цены на электроэнергию и оптимизация постоянных затрат в 4К18.
ФСК опубликовала отчетность по МСФО за 2018 г. в соответствии с ожиданиями рынка. Выручка составила 254 млрд руб. (+4,9%). Скорректированная EBITDA составила 133,6 млрд руб. (+3%), чистая прибыль ФСК ЕЭС по МСФО по итогам 2018 г. увеличилась на 5,7%, до 92,85 млрд руб. Менеджмент компании прогнозирует сохранение дивидендов на уровне не менее выплат за 2017 г. (20,3 млрд руб.)
Алроса в ходе дня инвестора сообщила о намерении поддерживать добычу на стабильном уровне около 38 млн карат в год, как минимум, до 2030 г. Капитальные вложения составят 26–29 млрд руб. в год в 2019-2021 гг. и 15–20 млрд руб. в год в 2022–2024 гг., при этом начало восстановительных работ на руднике Мир возможно после 2024 г. по результатам доразведки и оценки целесообразности восстановления. Компания планирует продолжить реализацию программы повышения операционной эффективности, которая включает повышение производительности труда, снижение удельных операционных расходы на 2% ежегодно в 2019-—2023 гг., поддержание доли административных затрат от выручки на текущем уровне.
Стратегия Алросы также предусматривает комплекс маркетинговых инициатив по формированию долгосрочного спроса на бриллианты из натуральных алмазов, включая продвижение ассортиментных групп продукции компании (флуоресцентных алмазов, уникальных бриллиантов и др.) и диджитал-маркетинг. По прогнозам компании, глобальный спрос на алмазы в базовом сценарии будет расти в среднем на 1% ежегодно до 2023 г., в оптимистичном сценарии — на 4% ежегодно, при этом объем предложения будет снижаться после 2020 г., что будет способствовать повышению цен на рынке алмазной продукции.
