Рыночные индикаторы
Рынки
По нашим оценкам, российский рынок откроется в небольшом плюсе на фоне дорожающей нефти, на наш взгляд.
В четверг российский рынок акций закрылся в незначительном плюсе. Индекс Мосбиржи прибавил 0,2%, РТС — 0,01%.
Лидерами роста стали Globaltrans (+2,8%), Лента (+2,4%), Яндекс (+2,2%), Северсталь (+2,2%), НЛМК (+1,7%).
В числе аутсайдеров оказались Норильский никель (-3,2%), Qiwi US (-1,3%), TCS Group LSE (-1,3%), Русал (-1,3%), Эталон LSE (-1%)
Рубль ослаб к доллару до 64,94 руб. и укрепился к евро до 72,85 руб.
Цена нефти Brent в четверг вечером снижалась до $66,55/барр. после заявления Дональда Трампа о том, что ОПЕК необходимо увеличить поставки нефти на мировой рынок. Цена нефти резко упала, однако затем перешла к росту. На утренних торгах пятницы котировки превысили $68/барр.
Американские торговые площадки закрылись в четверг с незначительным плюсом. Акции выросли ввиду возобновления торговых переговоров между Китаем и США, но продемонстрировали минимальный рост из-за опасения относительно глобального экономического роста. Индексы Dow Jones и S&P 500 прибавили менее 1%.
Оценка роста ВВП США в четвёртом квартале была пересмотрена с 2,6%, до 2,2%.
Азиатские площадки торгуются в плюсе в пятницу. Nikkei прибавил 0,67%, Shanghai — 2,36%. Акции материкового Китая резко выросли в пятницу на фоне продолжающихся торговых дискуссий Вашингтона и Пекина.
Европейские площадки завершили торговую сессию четверга разнонаправленно. Euro Stoxx 50 опустился на 0,05%. В четверг главный экономист ЕЦБ Петер Прат заявил в интервью Bloomberg, что на текущий момент он не видит проблем относительно низких ставок в ЕС, хотя и не исключил, что они могут проявиться в будущем; пока рано говорить о мерах для поддержки банков ЕС.
Ранее глава ЕЦБ Марио Драги отмечал, что ЕЦБ готов при необходимости принять меры, чтобы смягчить влияние отрицательных процентных ставок в ЕС. ЕЦБ удерживает ставку по депозитам ниже нуля с июня 2014 года.
Сегодня пройдёт третье голосование по соглашению об условиях выхода Великобритании из ЕС, которое премьер-министр страны Тереза Мэй заключила с Брюсселем. В палате общин Великобритании будет рассмотрено соглашение без ранее прилагавшейся к нему политической декларации. Правки в документ были внесены Терезой Мэй с целью получения возможности вновь запустить парламентскую процедуру и обойти запрет спикера Палаты общин Джона Беркоу, который отказался допускать до голосования текст соглашения, сославшись на то, что он ничем не отличается от предыдущих.
DXY остался без изменений, S&P 500 прибавил 0,23%.
Новости
EN+ Group отчиталась о росте выручки за 2018 г. до $12,4 млрд (+ 2,3%), скорректированная EBITDA увеличилась до $3,3 млрд (+ 2,0%). Чистая прибыль акционеров группы выросла на 33%, до $967 млн в связи с увеличением доли в прибыли Норильского никеля (эффективная доля EN+ в компании — 13,4%), а также снижением финансовых расходов. Показатели выручки и EBITDA соответствуют консенсус прогнозу, чистая прибыль ожидалась выше — $1,5 млрд.
Чистый долг за год сократился на 8,8% до $11,1 млрд. Компания не будет выплачивать дивиденды за 2018 г., что не стало новостью для рынка ввиду сохранения достаточно высокой долговой нагрузки группы.
Qiwi опубликовала отчётность по МСФО за 2018 г., согласно которой скорректированная выручка компании увеличилась на 49%, до 19,7 млрд руб. (выше прогнозируемых 18,54 млрд руб.), скорректированный показатель EBITDA компании увеличился на 15%, до 5,9 млрд руб. (прогноз — 5,7 млрд руб.) Чистая прибыль увеличилась до 3,6 млрд руб. (+15,6%), скорректированный показатель без учета влияния опционных выплат и курсовых разниц составил 4,1 млрд руб. (+2% г/г, прогноз — 3,9 млрд руб.)
В 2019 г. компания планирует рост скорректированной выручки в диапазоне 0%-8%, рост скорректированной чистой прибыли — на 15-25%. Ожидается, что выручка сегмента платежных услуг вырастет на 10-18%, а чистая прибыль — на 8-16%. Также Qiwi планирует выплачивать дивиденды в размере 65-85% от чистой прибыли, начиная с 1К19.
Qiwi ожидает получить от Рокетбанка за 1П19 чистый убыток в размере 1 млрд руб. (2018: убыток 1,06 млрд руб.) в связи с переводом клиентов с площадки Открытия (платформу которого Рокетбанк использовал для обслуживания вкладов и банковских карт клиентов) на платформу Qiwi. На текущий момент процесс трансфера клиентов на платформу Qiwi завершен. Компания предоставит обновленную стратегию банка до конца 2019 г.
Группа Global Ports сообщила о росте выручки по МСФО за 2018 г. на 4%, до $343,6 млн, за счет увеличения перевалки неконтейнерных грузов, скорректированный показатель EBITDA достиг 217,3 млн (+7,8%). Чистый убыток акционеров компании по итогам года составил $59,3 млн (2017: убыток $53 млн) в связи с убытками от переоценки производных финансовых инструментов и от курсовых разниц. Показатель Чистый долг/ EBITDA снизился до 3.6x по сравнению с 4.3x на конец 2017 г.
Группа FESCO опубликовала консолидированные финансовые результаты по данным управленческой отчетности за 2018 г., предыдущая отчетность была за 1П17. Ранее сегодня Коммерсант сообщил об основных финансовых показателях группы, объявленных председателем совета директоров FESCO Лейлой Маммедзаде. Выручка за год выросла на 30,3%, до 57 млрд руб., EBITDA достигла 10,6 млрд руб. (+36%) благодаря эффективной коммерческой политике и росту грузопотока. Показатель чистой прибыли не раскрывается.
Соотношение Чистый долг/ EBITDA снизилось до 3,9х на конец 2018 г. по сравнению с 5,8х годом ранее. Компания близка к завершению погашения своих рублевых облигаций — осталось выплатить примерно 1–2 млн руб. из 6 млрд, выкуп которых задержался по техническим причинам.
По словам г-жи Маммедзаде, FESCO сохраняет интерес к покупке доли РЖД (25% + 1 акция) в контейнерном операторе «Русская тройка», группа планирует выходить из ряда активов и усиливать свой портовый и железнодорожный дивизионы.
Русснефть ожидает роста добычи нефти в 2019 г. на 3%, до 7,8 млн т, из которых добыча в России составит около 7,3 млн т, в Азербайджане — 500 тыс. т. Компания планирует сохранить капитальные вложения на уровне 2018 г., 25 млрд руб.
Председатель правления Газпрома Алексей Миллер и первый вице-премьер-министр Киргизии Кубатбек Боронов подписали дорожную карту по приобретению Газпромом имущества и активов Кыргызнефтегаза, в рамках которой планируется провести оценку компании и подготовить финансово-экономическое обоснование сделки. В 2014 г. Газпром купил активы Кыргызгаза, на текущий момент в республике работает 100%-ное дочернее предприятие компании, Газпром Кыргызстан.
Президент РФ Владимир Путин поручил правительству предусмотреть в бюджете на 2020-2022 годы средства на строительство СПГ-терминала «Утренний» в порту Сабетта в рамках реализации проекта Новатэка Арктик СПГ-2., а также совместно с госкорпорацией «Росатом» обеспечить проведение в 2019 году дноуглубительных работ для терминала. Новатэк уже заключил ряд контрактов на поставку оборудования для Арктик СПГ-2 и планирует принять окончательное инвестиционное решение FID по проекту во 2П19.
Глава Газпром нефти Александр Дюков заявил журналистам, что компания не планирует фиксировать определенный уровень дивидендных выплат от чистой прибыли, однако, будет стремиться поддерживать его на уровне не ниже 35% от чистой прибыли на период реализации текущей стратегии компании до 2030 г. Компания рассчитывает на рост чистой прибыли и соответствующее увеличение абсолютного размера дивиденда в в течение указанного периода.
Норильский никель сообщил о принятии инвестиционных решений по проектам увеличения мощности Талнахской обогатительной фабрики и развития Южного кластера с суммарным объемом инвестиций в размере 90 млрд руб. в ближайшие четыре года. Мощности Талнахской фабрики планируется увеличить с 10 до 18 млн т в год, а также внедрить на ней более эффективную технологию обогащения, завершение проекта ожидается в 2023 г. Проект развития Южного кластера нацелен на освоение запасов северной части месторождения «Норильск-1», начало добычи ожидается в 2021-2022 гг., а после выхода на целевые показатели дополнительная добыча металлов платиновой группы составит более 20 тонн в год.
