После повышения ключевой ставки ЦБ России в сентябре на 0,25% пунктов и корректировки прогнозов по инфляции в сторону роста ставки по депозитам в банках ощутимо выросли.
По данным ЦБ, в первой декаде октября максимальная процентная ставка по вкладам в рублях в топ-10 банков составляла 6,8%, а к концу месяца этот показатель вырос уже до 7,03%.
ЦБ рассчитывает среднюю максимальную ставку по вкладам Сбербанка, ВТБ, Россельхозбанка, Газпромбанка, Альфа-банка, Бинбанка, «Открытия», Райффайзенбанка, Промсвязьбанка, Московского кредитного банка (МКБ).
В то же время доходности государственных облигаций также не стоят на месте. Для того чтобы оценить актуальность ОФЗ, как альтернативы банковским вкладам на текущий момент, мы провели анализ предложения на рынке и составили сравнительную таблицу в разбивке по срокам инвестиций.
Информация по банковским вкладам в ТОП-50 банков по размеру активов была получена с интернет-портала banki.ru. В сравнение попали только вклады, которые не предполагают обязательное использование других продуктов банка. Информация по доходностям ОФЗ получена из терминала QUIK на дату сравнения.
На сроке инвестиций до 1 года ОФЗ и депозиты предлагают инвестору примерно одинаковую доходность, однако на более длительных сроках преимущество ОФЗ становится очевидно. Это значит, что облигации по-прежнему остаются более выгодным инструментом для консервативных инвестиций. Кроме того, стоит отметить и другие преимущества облигаций.
В отличие от банковского вклада облигации можно продать и вывести средства на личные нужды практически в любой день без потери накопленных процентов.
В отличие от банка, где государством гарантирован возврат лишь 1,4 млн руб. в случае проблем с самим банком, по ОФЗ государство гарантирует возврат всей суммы без ограничения по величине.
По облигациям минимальная сумма инвестиций начинается с 1000 руб., в то время как в банках более-менее конкурентные процентные ставки предлагаются лишь для более крупных сумм. Также по ОФЗ вы можете регулярно вносить дополнительные средства на свой брокерский счет без ограничений, в то время как в банках такая возможность сильно ограничена.
Нельзя не отметить и тот факт, что при покупке ОФЗ на Индивидуальный инвестиционный счет инвестор может получить дополнительный налоговый вычет до 52 000 руб. в год.
Также рекомендуем инвесторам в облигации обратить внимание на бумаги, которые входят в наш Модельный портфель облигаций. Мы положительно смотрим на выпуски, входящие в него, и рекомендуем рассмотреть их при формировании вашего личного портфеля.
Галактионов Игорь
БКС Брокер
