Акции МТС в последние дни уверенно растут. На мой взгляд, потенциал подъема еще не исчерпан и импульс вероятно продолжится.
Торговый план: среднесрочная покупка от уровня 271,5-272 руб. с целью 290 руб. и промежуточной целью 280 руб. Стоп-лосс рекомендуется выставить на уровне 255 руб. В октябре текущего года предусмотрена выплата дивидендов 8,68 руб. на акцию. С учетом дивидендов потенциальная доходность сделки составляет 10,0%.
МТС – один из крупнейших телеоператоров СНГ. Устойчивое финансовое положение позволяет компании выплачивать стабильные дивиденды, а также реализовывать программы buyback. Согласно новой дивидендной политике дивиденды в 2019-2021 г. выплаты на акцию вырастут с 26 до 28 руб., что эквивалентно дивидендной доходности 10,3% по текущим котировкам. На мой взгляд, эти факторы выступают драйверами переоценки бумаг и помогут им подрасти.
Компания опубликовала позитивный отчет за II квартал 2019 г., улучшив прогнозы по росту финансовых результатов по итогам 2019 г. Ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ РФ на 0,25% до 7,0% (минимум с 2014 г.) поддержит котировки МТС как «голубой» фишки.
С технической точки зрения бумаги отскакивают наверх от границы восходящего канала (недельный таймфрейм). В рамках канала ближайшими серьезными сопротивлениями как раз выступают 280 и 290 руб. Подъем поддержит долгосрочный тренд с месячного графика, сформированный от минимумов 2015 г. Риски падения обуславливаются тем, что трендовые индикаторы указывают на слабость растущей тенденции.
Позитивным драйвером может стать реорганизация дочерней компании МГТС. Вопрос о переводе коммерческого блока МГТС в главный филиал МТС может быть вынесен на совет директоров. Если решение будет принято, то это позволит исключить ряд дублирующих функций.
Отметим, что недавно крупнейший акционер АФК Система Владимир Евтушенокв опроверг новость о делистинге МТС с Нью-Йоркской фондовой биржи. Это снижает риски наплыва продавцов на американской площадке, что могло бы оказать краткосрочное давление на бумаги.
БКС Брокер
