Рыночные индикаторы
Рынки
Мы ожидаем, что сегодня российский рынок откроется небольшим ростом.
Во вторник российский рынок закрылся незначительным ростом. Индекс Мосбиржи поднялся на 0,39%, РТС — на 0,53%.
Лидерами роста стали Globaltrans (+3,6%), ТМК (+3,1%) после дня инвестора, Mail.Ru Group LSE (+2,5%), Татнефть ао (+1,8%), Татнефть ап (+1,7%).
В числе аутсайдеров оказались Эталон LSE (-2,6%), X5 Retail Group (-1,8%), ММК (-1,7%), Сбербанк ап (-1,4%), ФСК ЕЭС (-0,9%).
Рубль немного снизился к доллару и евро, торги во вторник завершились на уровне 64,39 и 73,10 соответственно.
Нефть корректируется после достижения вчера нового максимума с начала года — в ходе торгов котировки Brent поднимались выше $68/барр., в среду утром торгуется на уровне $67,6/барр.
Американские торговые площадки закрылись нейтрально во вторник, начав снижение после новостей о сложностях в торговых переговорах между США и КНР. Dow Jones ослаб на 0,1%, S&P 500 — на 0,01 %.
Сегодня завершается заседание ФРС, в 21:00 мск начнется пресс-конференция, в рамках которой мы ожидаем услышать мягкую риторику. Она может сигнализировать об однократном повышение ставки, также возможно ФРС даст сигнал о завершении роста ставок в текущем году, что не учтено рынком и может дать хороший импульс рублю.
В среду азиатские рынки показывают разнонаправленную динамику (Nikkei +0,08,%, Shanghai −1,01%) на фоне новостей об обеспокоенности чиновников США тем, что Китай может отойти от требований США в продолжающихся торговых переговорах. Пекин, в свою очередь, обеспокоен отсутствием гарантий того, что пошлины, введенные на китайские товары, будут отменены после заключения сделки.
Euro Stoxx 50 прибавил 0,63%. Европейские фондовые площадки завершили торговую сессию вторника в плюсе в надежде на сохранение мягкой риторики ФРС, а также на фоне сильных статистических данных в Великобритании.
Главный переговорщик по Brexit от Еврокомиссии Мишель Барнье заявил во вторник, что отсрочка Brexit должна быть осмысленной и служить определённой цели. В Лондоне заявили, что до 21 марта направят ЕС запрос об отсрочке Brexit до 30 июня, с возможностью отложить выход страны из ЕС на более длительный срок.
Занятость в Великобритании составила 76,1%, число занятых в ноябре—январе увеличилось на 222 тыс. человек. Рост заработных плат остался близок к максимуму за десятилетие, средний размер недельной оплаты труда без учета премиальных и с учетом бонусов вырос в ноябре—январе на 3,4% в годовом выражении, что оказалось рекордным темпом с 2008 г.
DXY повысился на 0,1%, S&P 500 futures просел на 0,07%.
Новости
Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев ушел в отставку, став пятым лидером стран СНГ, кто покинул пост добровольно раньше окончания срока.
МТС отчиталась о росте выручки по МСФО за 2018 г. на 8,4%, до 480 млрд руб., что оказалось выше прогноза (474,6 млрд руб.) Скорректированная OIBDA составила 220,9 млрд руб. (+22,9%), прибыль акционеров компании уменьшилась на 88%, до 6,8 млрд руб., чистый долг увеличился на 13,9% до 232,8 млрд руб.
Компания снизила прогноз по затратам на закон Яровой до 50 млрд руб. на 5 лет (ранее оценка составляла 60 млрд руб.), прогнозируемый CAPEX на 2019 г., составляет 90 млрд руб. МТС в 2019 г. ожидает роста выручки на 3% и сохранения OIBDA на уровне 2018 г., однако компания не исключает возможности незначительного снижения показателя.
Менеджмент МТС сообщил, что процесс по иску МТС в Туркмении начнется в течение нескольких недель. Годом ранее компания зафиксировала убыток от обесценения активов в Туркмении в 3,2 млрд руб. Как сообщалось ранее, компания сообщила о финансовых результатах за 2018 г., без учета влияния новых стандартов финансового учета и эффекта от консолидации МТС Банка, выручка МТС увеличилась на 6,8%, скорректированная OIBDA группы — на 5,1%. С учетом резерва чистая прибыль МТС за 2018 г. составила 6,8 млрд руб. Без учета этого фактора чистая прибыль компании составила 65,9 млрд руб. против 56 млрд руб. годом ранее. Менеджмент компании сообщил о том, что планы МТС по обновлению стратегии листинга будут объявлены осенью.
Группа ЛСР отчиталась о небольшом увеличении выручки и чистой прибыли по МСФО за 2018 г., в то время как консенсус ожидал снижения. Выручка компании составила 146,4 млрд руб. (+6%), скорректированная EBITDA снизилась на 1% до 36,4 млрд руб. в связи с признанием разовой прибыли в 2017 г. Наилучшую динамику выручки и EBITDA компания показала в Москве (+23% и +55%, соответственно), в Санкт-Петербурге оба показателя снизились, в Екатеринбурге выручка и EBITDA также выросли (+9% и +19%, соответственно). Чистая прибыль ЛСР увеличилась на 2% до 16,2 млрд руб. Чистый долг/EBITDA снизился до 0,83х против 1,17х годом ранее.
Совет директоров Новатэка рекомендовал выплату финальных дивидендов по результатам 2018 г. в размере 16,81 руб. на одну акцию, что выше ожиданий рынка (около 12 руб./акцию). Дивидендная доходность составит 1,6%, дата закрытия реестра — 6 мая 2019 г.
Собрание акционеров Русагро 15 марта утвердило решение о дополнительной эмиссии акций в размере до 6,5 млн штук и неприменении преимущественного права акционеров в рамках данного размещения.
В ходе дня инвестора ТМК сообщила о стратегических приоритетах и прогнозах компании на ближайшие годы. ТМК планирует снизить показатель Чистый долг/EBITDA с 3,5х на конец 2018 г. до 3х к концу 2019 г. и 2,5х в 2020 г. Среди целей компании до 2022 г. — сохранение лидерских позиций на рынке нарезных труб, увеличение доли высокотехнологичной продукции, повышение операционной эффективности, фокус на инновациях и цифровизации.
ТМК планирует продолжить программу выкупа своих акций на сумму $30 млн, о которой было объявлено в сентябре 2018 г. Компания рассматривает возможность проведения IPO своих европейских активов в 2019 г., решение пока не принято. Компания не предоставила информации об IPO американского подразделения из-за регуляторных ограничений.
Яндекс сообщил о подписании меморандума о намерениях с Hyundai Mobis, одним из крупнейших мировых производителей автомобильных компонентов, которое предусматривает совместную разработку систем управления для автономных транспортных средств 4-го и 5-го уровней и сотрудничество в других областях. На первом этапе компании будут фокусироваться на разработке прототипа транспортного средства без водителя на основе стандартных серийных автомобилей Hyundai или Kia.
Группа Черкизово объявила о намерении провести предложение своих обыкновенных акций на Московской бирже, которое будет включать первичный компонент (6,6% казначейских акций и выпуск новых акций) на сумму около $200 млн и вторичный компонент (продажу акций текущими акционерами). Компания планирует увеличить долю акций в свободном обращении до не менее 25%, при этом семья Михайловых намерена сохранить мажоритарную долю в компании. Черкизово собирается подать заявление на перевод акций в первый уровень листинга после реализации данного предложения.
Полученные Черкизово средства будут направлены на общекорпоративные цели, в том числе погашение долга и потенциальные приобретения. На конец 2018 г. чистый долг Черкизово превышал 58,6 млрд руб.
Авиакомпании Аэрофлот и Россия со 2 апреля вводят безбагажные тарифы, стоимость билетов в рамках которых будет снижена на 30%. В результате Аэрофлот может повысить пассажиропоток, однако влияние нового тарифа на выручку компании пока оценить сложно. По данным Bain, краткосрочные поездки в Европу из России (на три дня и менее) составляют 10–30% от общего числа перелетов.
Цены производителей промышленных товаров в России в феврале вернулись к росту, поднявшись на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Основной вклад в февральский рост оптовых цен внесла добывающая промышленность, рост составил 1,5%. Добыча нефти увеличилась на 2,4%, руды — на 3,7%.
