Рыночные индикаторы
Рынки
По нашим прогнозам, российский рынок откроется незначительным снижением.
Российский рынок закрылся в четверг в плюсе, индекс Мосбиржи вырос на 0,14%, РТС — на 0,93%.
Лидерами роста стали Мечел ап (+6,7%), МТС ао (+4,1%) вслед за новостями о принятии новой дивидендной политики, НОВАТЭК (+3,3%), Лента (+2,7%) , Qiwi (+2%).
В числе аутсайдеров оказались TCS Group (-1,8%), Татнефть ап (-1,7%), Эталон LSE (-1,5%), Сбербанк ап (-1,4%), Яндекс (-1,3%).
Курс рубля к доллару составил 63,87 руб., российская валюта укрепилась к евро до 72,63 руб. Сверхмягкая риторика ФРС, указывающая на то, что ставка в 2019 г. повышаться больше не будет, тогда как ранее рынок ожидал двукратного повышения по 25 б.п. (в сентябре и декабре), до 3%, стала неожиданностью для рынка и оказала позитивное влияние на рисковые активы, среди которых по динамике к доллару в лидеры вышел рубль. В четверг рубль торговался на доавгустовских уровнях, когда были объявлены санкции против Турции и рассматривались меры против России из-за инцидента в Солсбери.
В четверг цены на нефть стали снижаться от достигнутого ранее четырехмесячного максимума. На утренних торгах стоимость Brent составляет $67,9/барр.
Американские торговые площадки закрылись в плюсе на фоне крайне мягкой риторики ФРС. Dow Jones прибавил 0,84%, S&P 500 — 1,09%. Все сектора, кроме финансового, закрылись в зеленой зоне. В лидеры роста вышли акции Micron (+9,8%) на фоне хорошей отчетности и позитивных прогнозов и Apple (+3,7%) в ожидании запуска стримингового сервиса.
Акции в Азии торгуются в пятницу утром разнонаправленно. Nikkei прибавил 0,01%, Shanghai опустился на 0,14%.
Акции КНР упали в пятницу утром вслед за финансовым сектором, рынок выдохся в преддверии нового раунда китайско-американских переговоров на следующей неделе. Делегация США во главе с торговым представителем Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивеном Мнучином посетит Китай 28–29 марта.
Euro stoxx 50 снизился на 0,15%. Европейские площадки завершили торговую сессию разнонаправленно после новостей о курсе ФРС. Инвесторы пристально следили за ходом переговоров по Brexit.
На саммите ЕС был достигнут консенсус о продлении срока Brexit до 22 мая при условии, что соглашение о выходе будет одобрено палатой общин на следующей неделе, в противном случае Европейский совет согласен на продление до 12 апреля 2019 г.
DXY снизился на 0,2%, S&P 500 futures — на 0,17%.
Новости
Мечел опубликовал слабую финансовую отчетность по МСФО за 2018 г. Выручка компании составила 312,6 млрд руб. (+5%), что оказалось ниже прогноза 346,04 млрд руб., EBITDA — 75,7млрд руб. (-7%), против прогнозируемых 86,6 млрд руб., чистая прибыль составила 12,6 млрд руб. (+9%), хуже прогноза 16,6 млрд руб. Компания снизила производство угля на 9%, до 18,8 млн т, производство чугуна на 8%, до 3,6 млн т, производство стали — на 9%, до 3,9 млн т.
Группа М.Видео-Эльдорадо опубликовала сильные финансовые результаты по МСФО за 2018 г. Консолидированная выручка группы М.Видео-Эльдорадо увеличилась на 62,0%, до 321,1 млрд руб., лучше прогнозируемых 253,1 млрд руб. Консолидированный показатель EBITDA по группе вырос на 76,0%, до 20,8 млрд руб., что оказалось лучше ожиданий 14,81 млрд руб. Консолидированная чистая прибыль по Группе выросла на 20,3%, до 8,4 млрд руб., прогноз — 7 млрд руб. Объединённая проформа выручка по группе М.Видео-Эльдорадо выросла на 15,7%, до 352,5 млрд руб. Объединённый проформа показатель EBITDA по Группе увеличился на 39,2%, до 21,3 млрд руб. В 2019 г. группа продолжит развитие IT-систем и внедрение инновационных решений на основе биометрии, блокчейн, аналитики данных.
Группа М.Видео-Эльдорадо по итогам 2019 г. планирует увеличить выручку примерно на 8%, с 353 млрд руб., до 380 млрд руб., с учетом результатов Эльдорадо за весь 2018 г. Компания сохранила прогноз по темпам увеличения выручки на среднесрочную перспективу, а именно — более 500 млрд руб. в 2022 г., прогнозируемый рост показателя EBITDA — более 35 млрд руб. в 2022 г. Ожидания от синергии Эльдорадо на 2019–2020 гг. остались без изменений, по 7 млрд руб. в год.
Мегафон опубликовал отчетность по МСФО за 2018 г., согласно которой выручка компании за год увеличилась на 4,3%, до 335,55 млрд руб., OIBDA составила 124,04 (+1,8%), чистая прибыль увеличилась на 2,7%, до 21,07 млрд руб. Глава Мегафона, Геворк Вермишян сообщил журналистам, что после подведения итогов оферты у компании осталось в обращении на Московской бирже 0,8% капитала, Совет директоров и акционеры Мегафона могут рассмотреть вопрос делистинга, однако на сегодняшний день такого решения нет. Ранее стало известно, что совет директоров Мегафона одобрил приобретение 100% Неоспринт СПБ, который владеет частотами 5G в Санкт-Петербурге.
Мегафон откажется от покупки дата-центров и будет строить собственные. В Мегафоне не стали уточнять размер запланированных инвестиций в строительство собственной сети дата-центров. С 1 октября 2018 г. российские операторы обязаны хранить в течение 30 дней голосовые сообщения и СМС, а интернет-компании в течение полугода обязаны хранить текстовые сообщения, голосовую информацию, изображения, звуки, видео и иные электронные сообщения пользователей. Данную информацию компании обязаны предоставлять по запросу спецслужб.
Московская биржа 21 марта зарегистрировала выпуск 10-летних облигаций Ленты БО-001Р-02 объемом 10 млрд руб. и включила его в первый уровень котировального списка. Ставка 1-го купона установлена на уровне 8,65% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Объявлена трехлетняя оферта. Техническое размещение запланировано на 27 марта.
Андрей Коболев, глава Нафтогаза, сообщил, что Газпром начал официально уведомлять страны о прекращении транзита через территорию Украины с начала 2020 г. Нафтогаз, в свою очередь, планирует с 1 января 2020 г. передать управление газотранспортной системой Украины независимому оператору, который будет подписывать договор с Газпромом на транзит газа. В четверг стало известно, что Верховный суд Англии и Уэльса приостановил производство по делу об аресте активов Газпрома по иску Нафтогаза Украины.
Объем потребления природного газа в странах Европы, по предварительным данным, в 2018 г. снизился по сравнению с 2017 г. на 19,3 млрд куб. м, или на 3,4%, составив 549,5 млрд куб. м., снижение произошло впервые после трех лет непрерывного роста. По итогам 2018 г. доля газа Газпрома в потреблении в европейском дальнем зарубежье достигла 36,7% (+2,5 п.п.), в импорте дальнего зарубежья — увеличилась до 67,1% (+3,4 п.п.). В потреблении газа в ЕС его доля выросла до 35,6% (+2,8 п.п.), доля в импорте ЕС — до 46,3% (+2,5 п.п.).
Совет директоров МТС утвердил новую дивидендную политику на 2019–2021 гг, в соответствии с которой целевой показатель дивидендной доходности составляет не менее 28 руб./оа, или 56 руб./АДР, в течение каждого календарного года.
Новая дивидендная политика сохраняет выплату дивидендов двумя траншами в течение календарного года — выплаты по результатам предыдущего года и промежуточные дивиденды по итогам первого полугодия. При определении дивидендных выплат МТС будет учитывать денежный поток от операционной деятельности, капитальные затраты и долговую позицию.
У МТС заканчивается действие трехлетней дивидендной политики, принятой в апреле 2016 г. Она предполагает минимальный уровень выплат в 20 руб./акция по итогам календарного года. При этом целевым показателем являются выплаты на уровне 25–26 руб./акция. Совет директоров МТС рассмотрит предложения по ежегодным дивидендам в апреле 2019 г., по промежуточным дивидендам — в июле 2019 г.
Американская юридическая компания Rosen Law подала классовый иск к МТС из-за узбекского дела, к которому могут присоединиться все инвесторы, приобретавшие ценные бумаги оператора в период с 19 марта 2014 г. по 7 марта 2019 г. Rosen Law считает, что МТС скрыла от инвесторов информацию о коррупционных действиях компании, в рамках которых было выплачено взяток на $420 млн, а также что компания скрывала от рынка масштаб возможных последствий расследования. 7 марта МТС объявила о том, что по итогам антикоррупционного расследования деятельности МТС в Узбекистане выплатит штраф в размере $850 млн. Негативная новость для акций компании, хотя разбирательства по иску могут длиться достаточно долга и сумма претензий пока неизвестна.
Представители Интер РАО Электрогенерация в лице филиала Ивановские ПГУ и ОДК-Сатурн, входящего в госкорпорацию Ростех, заявили в арбитражном суде Москвы, что готовят мировое соглашение по спору на 854 млн руб. Иск был подан в сентябре прошлого года. Истец требует взыскать с ответчика ущерб в размере около 435 млн руб. и упущенную выгоду на сумму около 419 млн руб.
