Рыночные индикаторы
Рынки
Мы считаем, что российский рынок откроется ростом на фоне позитивных новостей. Во вторник, 21 мая, российские площадки выросли. Индекс Мосбиржи прибавил 2,26%, РТС — 1,82%.
Рубль укрепился к доллару и евро до 64,41 руб. и 71,96 руб. соответственно.
Лидерами роста стали Газпром нефть (+4,4%) в связи с сильной отчётностью за 1К19, Интер РАО (+4%), Татнефть ао (+3,8%), Газпром (+3,5%) после подтверждения советом директоров рекомендации по дивидендам, Сбербанк (+3%), Лукойл (2,46%).
В числе аутсайдеров оказались Россети ап (-2,7%), Ростелеком ап (-2,4%), X5 Retail (-2,2%), TCS Group LSE (-1,9%), Ростелеком ао (-1,7%).
Цена нефти Brent продолжает колебаться около уровня $72/барр., закрывшись вчера с результатом +0,3% и показывая утром в среду снижение на 0,7%. Котировки остаются под давлением из-за перспектив глобального замедления ввиду продолжающегося торгового противостояния США и Китая. Председатель ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил, что неопределенность с торговым соглашением несет понижательные риски для экономического прогноза. ОЭСР, в свою очередь, ухудшил оценку глобального роста на 2019 г. на 0,1 п.п., до 2,3%. Кроме того, отрицательное влияние на нефтяные цены оказали данные API, согласно которым недельные запасы сырья в США увеличились на 2,4 млн барр.
Негатива во внешний фон добавляет усилившаяся в последние недели риторика вокруг американо-иранских отношений. В понедельник, 20 мая президент Исламской Республики Хасан Роухани отверг возможность переговоров с США, после того как Дональд Трамп заявил, что Иран сам попросит о диалоге с Вашингтоном. «Иран получал более 10 предложений от Вашингтона о переговорах», — сказал иранский президент. Однако, по его убеждению, «нынешние условия не подходят для его начала,» — передал телеканал Al Jazeera.
Американский рынок закрылся в плюсе. S&P 500 повысился на 0,85%, Nasdaq Composite — на 1,08% в связи с ростом акций производителей чипов после того как напряженность в торговом противостоянии США и Китая несколько спала. Минторг США ослабил санкции в отношении Huawei, дав телекоммуникационным компаниям, сотрудничающим с китайским IT-гигантом, 90 дней, чтобы заключить другие контракты. Huawei в течение этого времени сможет продолжить работать на американском рынке в ограниченном режиме.
Большинство азиатских индексов росло после решения Минторга США в отношении Huawei, однако в итоге позитив от этой новости не смог нивелировать опасения по поводу усиления торговых противоречий между Вашингтоном и Пекином. Shanghai Composite снижается на 0,02% после роста во вторник.
Euro Stoxx 50 поднялся на 0,5% на фоне роста технологических компаний, акции которых подорожали после смягчения ограничений в отношении Huawei.
DXY не изменился после вчерашнего закрытия, S&P 500 futures снижается на 0,12%.
Новости
Газпром нефть отчиталась о сильных финансовых результатах по МСФО за 1К19. Выручка компании выросла до 586 млрд руб. (+12,6% г/г, ниже консенсус-прогноза) благодаря увеличению добычи углеводородов (+4,7% г/г с учетом доли СП, до 171,7 млн бнэ) и высоким ценам на нефть. Скорректированная EBITDA увеличилась на 26,9% г/г, до 197,7 млрд руб. (без учета СП — 179 млрд руб., +30,3% г/г) за счет роста добычи на крупных проектах и повышения операционной эффективности. Чистая прибыль достигла 107,9 млрд руб. (+54,9% г/г, выше консенсус-прогноза), FCF увеличился до 87 млрд руб. (1К18: 12 млрд руб.) на фоне удвоения операционного денежного потока.
Совет директоров Газпрома подтвердил рекомендацию правления компании о выплате дивидендов за 2018 г. в размере 16,61 руб./акция.
Министр энергетики США Рик Перри в ходе визита в Украину заявил, что палата представителей и сенат США планируют подготовить законопроект об ограничениях для компаний, участвующих в проекте Nord Stream 2. Новость потенциально негативная для акций Газпрома, но перспективы принятия законопроекта пока выглядят весьма неопределенными.
Совет директоров Ленэнерго рекомендовал дивиденды по итогам 2018 г. в размере 0,0352 руб./ао и 11,1364 руб./ап. Дивидендная доходность оценивается в 0,6% и 10,9%, соответственно. Дата закрытия реестра — 01 июля 2019 года.
Первый заместитель председателя правления Сбербанка Алексанлр Веляхин сообщил, что Сбербанк ожидает роста портфеля ипотечных кредитов на 13,4% по итогам 2019 г., также увеличится совокупный ипотечный портфель российских банков на 16,4%.
Вице-президент Лукойла Рустем Гималетдинов сообщил, что компания усилила контроль качества нефти, а к осени компания представит новую газовую стратегию, основу которой составят нефтегазохимические проекты.
