С наступлением четверга, 26 октября пик напряжения на валютном рынке достиг апогея. В первой половине текущей недели на международном рынке Forex наблюдалось как усиление доллара США к корзине основных мировых валют, так и заметное ослабление. Интегральный показатель силы американской валюты - индекс доллара DXY ICE достигал локального максимума чуть выше отметки 94, и очень активно корректировался накануне. Сегодня торги по DXY стартовали с отметки 93,48.
При этом стоит отметить, неоднородность поведения различных групп валютных инструментов на протяжении последних дней. Так группа, так называемых сырьевых валют, резко просела против доллара. Новозеландский доллар потерял более 3 фигур из-за политических разногласий в стране. Австралийский доллар снизился на 170 пунктов в четырехзначном исчислении на фоне слабой макростатистики. Пара доллар США/канадский доллар выросла более, чем на 120 пунктов на решении и комментариях Банка Канады, оставить неизменной текущие параметры денежно-кредитной политики. Общим информационным поводом для роста доллара США на Forex стало утверждение бюджета США на 2018 финансовый год и возрождение надежд на реализацию налоговых реформ, продвигаемых командой президента Дональда Трампа.
Однако хорошие данные по ВВП Великобритании и рост вероятности первого за десять лет повышения ставки Банком Англии на заседании 2 ноября, придало импульс роста британского фунта против доллара США, который попробовал на прочность уровень 1,3270. Сегодня в первой половине мировой торговой сессии британский фунт корректируется, но сохраняет потенциал возобновления роста.
Накануне евро, который находился под давлением вернул себе часть позиций. По всей видимости, краткосрочные участники рынка зафиксировали часть коротких позиций перед важными событиями сегодняшнего дня. Сегодня с утра курс евро на Forex тестирует сверху психологический уровень 1,1800, после достижения максимума на 1,1836. На протяжении последних дней в динамике евро сложился относительно неширокий диапазон консолидации с нижней границей 1,1720 и верхней - 1,1850. Сегодня состоится заседание Европейского центрального банка, которое и определит дальнейшую судьбу единой европейской валюты.
После предыдущего заседания глава ЕЦБ Марио Драги анонсировал возможность снижения объемов выкупа активов европейским регулятором в рамках программы количественного снижения. На сегодняшний момент ЕЦБ ежемесячно выкупает различных активов на 60 млрд. евро. Ожидается, что после заседания Управляющего совета, результаты которого будут опубликованы сегодня в 14:45 мск, программа будет сокращена. Наиболее обсуждаемый сценарий предполагает снижение объема выкупа с января 2018г.до 40-20 млрд. евро в месяц. И продление самой программы еще на 9 месяцев - до сентября следующего года. Кроме того влияние на динамику евро окажут комментарии главы банка Марио Драги, которые прозвучат в ходе пресс-конференции, которая, в свою очередь, начнется в 15:00 мск. Более жесткая или напротив более мягкая позиция руководителей ЕЦБ приведет к прорыву сложившегося ценового коридора евро, что и определит его перспективы, вероятно даже до конца года. Можно делать различные предположения о реакции рынка, но очень вероятно, что в середине дня кросс-курсы с европейской валютой будут вести себя очень волатильно. А открывать среднесрочные позиции стоит уже после пресс-конференции Марио Драги.
Хорошо зарекомендовавшая себя техническая модель рынка MELS (Market Edge Levels - Ключевые уровни по срезу рынка) указывает на следующие реперные уровни, прохождение которых подтвердить формирование среднесрочной тенденции евро. В случае роста выше зоны 1,1850-1,1860, курс евро достигнет верхней границе актуального торгового диапазона, калиброванного методом TRT (Trade Range Trading), на отметке 1,1940. При пробой и этого уровня следующими целями движения станут уровни 1,2070 и 1,2200.
В случае разочарования от ожидаемого решения ЕЦБ, евро устремиться вниз и пробьет уровень поддержки на 1,1720 с целью достижения нижней границы актуального торгового диапазона на 1,1675. И дальнейшая судьба будет решаться характером отработки именно этой границы. При продолжении снижения евро поэтапно достигнет уровней 1,1540 и затем 1,1415.
Александр Егоров, валютный стратег TeleTrade.
