Оценка ситуации по индексу Мосбиржи (закр.2301.65 (-0,76%)) Расчетная глубина возможной коррекции от 2387-2388 и до 2383. Летнее ралли имеет следующие цели роста 2341, 2347. Поддержки . 2283,2..2287,8.. Сопротивление 2317.. 2321,6. В четверг предполагаем негативное открытие.. (Акции Аэрофлота, Русгидро, Татнефти, Ростелекома торгуются 4 июля последний день с дивидендами.)
Обобщающая таблица рекомендаций 04/07/2018
-
Акции Алросы торгуются в области относительной перекупленности. Рост был подкреплен заявлениями о новой дивидендной политики компании. Актуален позитивный сценарий: цель вверх 103,6 от подд.101,5, далее вверх цель А 105,53 от подд.93,71 и далее цель (более факультативна) 107,31 от подд.99,73. (Дивиденды за 2017г. 5.24 р, закрытие реестра 14 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.
Потенциальная цена покупок 4 июля 102,3
Потенциальная цена продаж 4 июля 103,6 и выше
Рекомендация: сокращать (относительно перекуплена)
Краткосрочные стопы продавцов 4 июля закрытия выше 103,98
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 20 июня) располагаются 4 июля 95,19
Газпром
Акции Газпрома выскочили из-под 140р. Дальнейшая цель роста 147,84 от подд.140,07. Возможная цель отката 141,47 от сопр.144,2. Полный позитивный сценарий цель А вверх 157,69 от подд.128,19. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается пока рост негатива
Потенциальная цена продаж 4 июля 142,91 и выше
Потенциальная цена покупок 4 июля 141,47
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) 4 июля располагаются 144,11
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 27 июня) 4 июля находятся 135,34
ГМК Норильский никель
Акции Норникеля пошли вверх от 11000. Разворот акции Норникеля 10 апреля обусловил большой Позитивный сценарий – цель А 12640 от подд.8824, попутная цель вверх 12079 от подд.10405, 11893 от подд.11304, 11648 от подд.11151 (цель 11619 от подд.10861 исполнена 2 июля) Возможная цель падения 10685 от сопр. 11735, локально вниз 11470 от сопр.11645. (Финальные дивиденды за 2017г. 607,98р, закрытие реестра 17 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена покупок 4 июля 11470
Потенциальная цена продаж 4 июля 11591 и выше
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 2 июля) находятся 4 июля 11271
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 25 июня) находятся 4 июля 10991
Лукойл
Разворот акции Лукойла вверх от психологического уровня 4000р. восстановил позитивный сценарий цель А 4498 от подд.4250,5, попутно вверх 4424 от подд.4319,5. Возможная цель отката 4281 от сопр.4393. (Финальные дивид. за 2017г. -130р., закр реестра 11 июля) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается всё ещё рост негатива.
Потенциальная цена покупок 4 июля 4281
Потенциальная цена продаж 4 июля 4351-4424
Рекомендация: сокращать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) находятся 4 июля 4395
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 июня) находятся 4 июля 4130
Московская биржа
Акции Московской биржи находятся под давлением. Негативный сценарий: Обозначим цель вниз В(а) 104,42 от сопр.113,63, попутно вниз 105,52 от сопр.110,76, 104,92 от сопр.110,06. Позитивный сценарий цель В 117,41 от подд.105,84, (локально вверх 108,57 от подд.107,33 исполнена 3 июля).. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции пока наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 4 июля 108,41
Потенциальная цена покупок 4 июля 107,29-104,92
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 27 июня ) находятся 4 июля 109,05
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 июля) располагаются 4 июля на 113,07
МТС
Программа обратного выкупа на 2 года, ожидания дивидендов за первое полугодие 2018г., намерения ликвидировать казначейские акции помогли победе позитивного сценария по акции МТС. Позитивный сценарий цель А вверх 296,65 от подд.252, попутно вверх 288,3 от подд. 270,1, 286,55 от подд.279,8. Возможная цель отката 276,9 от сопр.286,5. (СД рекомендовал дивиденды за 2017г. на а/о 23.4 руб., закрытие реестра 9 июля. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции теперь наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 4 июля 276,9
Потенциальная цена продаж 4 июля 284,1-286,55
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей покупателей(позиции развернулись вверх 28 июня) располагаются 4 июля - 273,5
Среднесрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 28 июня) располагаются 4 июля 258
Роснефть
Акции Роснефти в районе 371 нашли дно коррекции, но колеблются перед психологическим уровнем 400р.. (28 июня торговались последний день с дивидендами - 6.65р на а/о, закр.396,5, что соответствует цене за вычетом дивидендов с НДФЛ 390,7р.) . С 10 апреля действует Позитивный сценарий: цель роста А 410 от подд.281,65, цель 404,05 от подд.383,25, цель 402,05 от подд.387,7. Также обратим внимание, что упругость акции в районе 371р. позволяет выделить долгосрочную цель А вверх 558,65 от подд. 371,4. Возможная цель отката 385,7 от сопр.394,7 (цель вниз 390,75 от сопр.398,8 исполнена 3 июля). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад позитива.
Потенциальная цена продаж 4 июля 391,4
Потенциальная цена покупок 4 июля 385,7
Рекомендация: продавать
Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) располагаются 4 июля 398,5
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 3 июля) располагаются 4 июля на 399,65
Сбербанк об.
Акции Сбербанка резко развернулись вверх из-под 200р. вскоре после дивидендной отсечки. Возможная цель роста (224,62 от подд.216 и далее 230,94 от подд. 210,09..Возможная цель отката 215,67 от сопр. 222,45 (Ранее был заявлен большой Негативный сценарий цель расширяемая цель А! вниз 170,7 от сопр.255,3) В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции теперь наблюдается спад негатива.
Потенциальная цена покупок 4 июля 215,67
Потенциальная цена продаж 4 июля 219,44-224,62
Рекомендация: покупать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 28 июня) находятся 4 июля 216,03
Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 июня) находятся 4 июля 200,81
Cеверсталь
Акции Северстали попробовали развернуться вверх от уровня 910. Возможная цель отскока 941,8 от подд.918, цель 942,3 от подд.923,3. Сохраняется негативный сценарий цель вниз А 867 от сопр.947, локальная цель вниз 918,9 от сопр. 945,5. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост негатива
Потенциальная цена продаж 4 июля 942,3-941,8
Потенциальная цена покупок 4 июля 930,9-918,9
Рекомендация накапливать
Краткосрочные стопы покупателей(позиции развернулись вверх 2 июля ) находятся 4 июля 912,9
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 июня ) располагаются 4 июля 989,5
Русгидро
Акции Русгидро торгуются последний день с дивидендами (а/о— 0,0263руб.) Заметим, что размер постдивидендного падения определит характер реализации негативного сценария по бумаге - цель В вниз 0,648 от сопр. 0,6919, попутно вниз 0,6602 от сопр.0,7, 0,6552 от сопр. 0,6899. В крайних формах этот сценарий бросает вызов долгосрочному позитивному сценарию (от 09.04.18): цель В(а) вверх 1,003 от подд.0,6501. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции пока наблюдается рост негатива.
Потенциальная цена продаж 4 июля 0,6842-0,6858 и выше
Потенциальная цена покупок 4 июля 0,6792
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 июля) находятся 4 июля 0,672
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 июня) располагаются 4 июля 0,6906
Аэрофлот (акция на выбор)
Перед дивидендной отсечкой акции Аэрофлота торгуются в треугольнике. 4 июля акции торгуются последний день с дивидендами (а/о — 12.805руб.), размер которых говорит, что постдивидендное падение снимет, скорее всего, с рассмотрения позитивный сценарий. цель 174,85 от подд.133,7, попутно вверх 147,35 от подд.140. По крайней мере, потребуется его перезагрузка. В то же время остается актуальным негативный сценарий - цель А вниз 120,25 от сопр.179,25, расширяемая цель! вниз А 117,6 от сопр.157,2, попутные цели вниз 127,35 от сопр.144,75, 122,4 от сопр.145,6. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива
Потенциальная цена покупок 4 июля ниже 141,85
Рекомендация: накапливать
Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 3 июля) располагаются 4 июля 139,5
Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 19 июня) располагаются 4 июля 143,92
--
Пояснения к таблице рекомендаций
В таблице технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие рекомендации.
Для рекомендаций покупать и продавать применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать) соответственно. В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация “cокращать” меняется на “продавать”, а “накапливать” на “покупать”. В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции получил подтверждение.
По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице). При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru
Душин О.В., Аналитик Банка ВТБ (ПАО) dushinov@vtb24.ru
