Пульс дня. Российский рынок попытался отскочить на открытии среды, но внешний фон на мировых рынках негативный. Американские фьючерсы (-0,6%) и европейские площадки торгуются в отрицательной области после вчерашнего снижения индекса S&P 500 (-0,8%). Хуже рынка выглядит финансовый сектор - акции Сбербанка (сокращать), лучше - нефтегазовый сектор. Акции Алросы (нейтрально) возвратились в состояние относительной перепроданности. В Лондоне наибольший интерес вызывают ADR Лукойла (продавать), с 29 мая вес акции в MSCI Russia снижен. После вчерашней негативной новости для Яндекса(продавать) его акции пытаются отскочить. В целом российский рынок пытается противостоять негативному влиянию торговой войны США-КНР и изменениям в индексах MSCI. В четверг возможно позитивное открытие.
Алроса
Акции Алросы вернулись на общих продажах 28 мая в область относительной перепроданности. Возможная цель отскока 91,11. Локальная цель отката 89,28. Предмет беспокойства инвесторов -ситуация на рынке алмазов. Сильный негативный сценарий цели 88,64-89,04 исполнен еще 22 мая, далее вниз – опция цели 87,16 и 83,94 (как предварительная цель постдивидендного падения).
Финальные дивиденды по акции за 2018г. рекомендованы на уровне 4,11 руб. на ао, закрытие реестра для получения дивидендов 15 июля. Консенсус-прогноз по финальным дивидендам был 5,47 руб.на ао. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда.
Рекомендация: Нейтрально (акция относительно перепродана, что обусловливает осторожность при наращивании позиций на продажу, стопы продавцов сег. 90,93.)
Газпром
Акции Газпрома пробуют скорректироваться из области относительной перекупленности. Возможная цель снижения 196,89. Повышение дивидендных рекомендаций по акции Газпрома с 10,43 до 16,61 рублей вызвало сильное ралли. Акции закрывается с 14 мая в состоянии относительной перекупленности, что заставляет ждать повышенной волатильности. Максимальный позитивный сценарий теперь включает возможность повышения исторического максимума (369,5 в мае 2008г.), самая умеренный цель 216,69, далее 237,03. Возможна остановка 207,76 и 211,39. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда.
Рекомендация: Сокращать (стоп 207,88 или закр. выше 212,18, не выше 3-3,5% убытка по позиции, акция была относительно перекуплена, что обусловливает повышенную волатильность, в случае реализации стопа в ближайшие день-два рекомендация будет изменена на нейтрально)
ГМК Норильский никель
Акции ГМК Норникель отскочили 22 мая из области относительной перепроданности и построили линию повышения локальных минимумов. Но разногласия на китайско-американских переговорах расширили риски снижения – цели вниз до13228 и экстремальная опция 12065 как цель постдивидендного падения. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива - свидетельство понижательного тренда. C другой стороны, Совет директоров рекомендовал 792,52 руб. на ао. Консенсус прогноз был 708 рублей на ао. Закрытие реестра для дивидендов 21 июня.
Рекомендация: Покупать (стоп 13495)
Лукойл
Акции Лукойла снова развернулись вниз перед вступлением в силу новых пониженных весов компании в индексе MSCI Russia с 29 мая. Восстановлен негативный сценарий с предварительной целью вниз 4756. Противоположный сценарий - На идее погашения казначейских акций и обратного выкупа. Возможная цель роста 5567 и 5677. Сохранен большой позитивный сценарий: долгосрочная цель вверх 6336. В среднесрочном плане по акции наблюдается пока рост негатива – свидетельство потенциала понижательного тренда.
25 апреля Совет директоров рекомендовал дивиденды по акции 155 руб. на ао, закрытие реестра для дивидендов 9 июля.
29 мая компания отчитывается за первый квартал по МСФО. Также 29 мая начинают работать новые пониженные веса компании в индексе MSCI Russia.
Рекомендация: Продавать
Московская биржа
Акции Московской биржи торгуются в области относительной перепроданности после “отсечения” дивидендов. При закрытии 91,67 10 мая – цена без дивидендов 84,07, с учетом НДФЛ 84,97. Цель дальнейшего снижения 82,56-82,76, 82,21..81,06. Сохраняется сильный позитивный сценарий основной цели вверх 102,17. В среднесрочном плане пока наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда. Дивиденды – 7,7 руб. на ао, последний день торговли с дивидендами 10 мая.
Рекомендация: Нейтрально (акция относительно перепродана, что обусловливает осторожность при наращивании позиций на продажу, стопы продавцов сег. 84,81.)
МТС
Акции МТС отскакивали с марта вверх от психологического уровня 250. Позитивный сценарий может строиться на объявлении новой дивидендной политики (не менее 28 руб. в год в 2019-2021 г.) и обратном выкупе акций. Ближайшие дивиденды 19,98 рубля на ао, закрытие реестра для получения 9 июля. Основная цель роста по Позитивному сценарию - 294,95.Оценка рисков снижения – цель 252,65 и 242,2.
23 мая компания отчиталась за первый квартал по МСФО.
В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство потенциала понижательного тренда.
Рекомендация: Сокращать
Сбербанк об.
Акции Сбербанка построили линию повышения минимумов в апреле-мае. Возможная цель роста 245,75 – к недавним максимумам 247,23, возможна остановка 240,1. Противоположный вариант продолжения продаж (негативный сценарий) был обозначен (17 апреля и 28 мая) как цель вниз 221,77-221,94 – акция обозначила минимум 222,08 26 апреля. Объявление дивидендов за 2018г. произошло 16 апреля – 16 руб. на ао, закрытие реестра 13 июня. (по новостям ранее рекомендованная величина могла быть 16,8 руб. на ао, консенсус-оценка была до этого 21 руб. на акцию). В среднесрочном плане по акции наблюдается спад позитива – свидетельство ослабления повышательного тренда.
Рекомендация: Сокращать
Cеверсталь
В результате нового отскока от уровня 1000 по акции Северстали возник сильный позитивный сценарий движения вверх со средней целью 1085,8 (максимальная 1304). Ранее возник острый негативный сценарий ухода вниз - максимальная цель 887,1. Он актуален в случае, если акция не сможет вернуться на уровни выше 1030. В среднесрочном плане наблюдается пока рост негатива – свидетельство потенциала понижательного тренда. Дивиденды– последний день торговли с дивидендами был 3 мая, 32,08 руб. на акцию, следующие дивиденды 35,43 – закрытие реестра 18 июня.
Рекомендация: Покупать
СургутНГ пр.
Акции СургутНГ прив. развернулись вверх на факторе объявления дивидендов – 7,62 рубля на ап. Заявлена цель преддивидендного роста 43,01, возможна остановка (40,9 реализована 28 мая) и 41,15-41,24. Негативный сценарий: Риски снижения перед дивидендами после распродаж 28 мая оцениваем до 39,01. В среднесрочном плане по акции наблюдался спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда перед выплатами значительных дивидендов за 2018 г.
Рекомендация: Сокращать
Five
Бумаги Five-гдр торгуются 5-ый день без дивидендов. При закрытии 1933,5 22 мая цена без дивидендов (92,06 р. на ао) – 1841, с учетом НДФЛ - 1853. Цели снижения 1803-1810 исполнены 28 мая. Острый негативный сценарий движения вниз к цели 1491 (уровни октября 2018) считаем маловероятным, средняя текущая цель вниз 1790. 25 апреля мы писали, что дальнейшее движение Five предложило опцию расширения цели вверх до 2023 (с 1940-1945). Активный рост акции в тот же день 25 апреля позволяет расширить долгосрочную опцию движения вверх до цели 2255.
В среднесрочном плане по акции, однако, наблюдается теперь спад позитива – свидетельство ослабления повышательного тренда.
Рекомендация: Продавать
Яндекс
Мы повторяем практически основные положения обзора от 26 апреля. Колебания акции Яндекса после отчета за первый квартал задают большую вариативность в прогнозах цены. Негативный сценарий: это движение к 1951 – уровни начала 2019 года - может поддерживаться при условии, если акция не сможет превзойти уровни 2490-2500. Возможна остановка 2021-2067.
Поправки к законопроекту о такси (2-ое чтение) предполагают ввод запрета на деятельность иностранных компаний в качестве перевозчиков и такси-агрегаторов. Они вызвали распродажи акции 28 мая.
Основной позитивный сценарий исходит из основной цели вверх 2589 с некоторой вероятностью расширения цели до 2800 при условии, что акция торгуется выше уровня 2100. Цель 2800 соответствует среднему консенсус-таргету по акции 2891.
В среднесрочном плане по акции наблюдается спад позитива - свидетельство ослабления повышательного тренда.
Рекомендация: Продавать
Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)Другие публикации раздела «Технический анализ рынка акций»
29.05.2019 11:14 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 28.05.2019 11:03 Анализ рыночной динамики голубых фишек 27.05.2019 10:57 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 24.05.2019 10:58 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 23.05.2019 10:51 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 22.05.2019 10:56 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 21.05.2019 11:07 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 20.05.2019 11:08 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 17.05.2019 11:04 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 16.05.2019 11:10 Анализ рыночной динамики "голубых фишек"Статей: 1 - 10 из 16
1 2
В конец | 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 | |||
| Январь | Апрель | Июль | Октябрь |
| Февраль | Май | Август | Ноябрь |
| Март | Июнь | Сентябрь | Декабрь |
