Российский фондовый рынок завершил крайнюю торговую сессию умеренным снижением, объем торгов средний, индекс МосБиржи 3433,93 (-12,39 -0,38%), индекс РТС 1455,33 (-10,49 -0,72%). По обзору ЦБ РФ, масштабные меры бюджетной поддержки, реализованными крупнейшими мировыми экономиками в 2020 году позволили избежать глубокого спада, ожидается относительно быстрое восстановление по итогам текущего года. Очередная законодательная инициатива призывает ограничивать размер дивидендов для разрушающих природу компаний. Данная мера, по нашему мнению, несет угрозу в первую очередь компаниям металлургической, нефтяной и угольной отраслей отечественной экономики.
Американский фондовый рынок завершил торги вторника консолидацией, индекс Dow 30 31537,35 (15,66 0,05%), индекс S&P 500 3881,37 (4,87 0,13%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов среды демонстрирует нисходящую динамику, торги проходят в районе 3855 пунктов. Критика биткоина министром финансов США Д. Йеллен в понедельник привела к существенной коррекции цен на ведущие токены. Глава ФРС США Д. Пауэлл подтвердил курс на сохранение ультрамягкой денежно-кредитной политики до достижения экономики целей по инфляции и уровню занятости населения.
Европейские фондовые площадки завершили торги вторника без единой динамики, Азиатские фондовые индексы на открытии торгов среды демонстрируют преимущественно снижение, японский индекс Nikkei 225 29682,00 (-474,03 -1,57%). Ж. Боррель, глава европейской дипломатии накануне анонсировал очередные персональные санкции в связи с арестом А. Навального. РФ и Белоруссия накануне договорились о перевалке белорусских нефтепродуктов в российских портах в 2021-2023 годах.
Фьючерс Brent после повторного тестирования уровня сопротивления в районе 65,40 долларов за баррель в ходе утренних торгов среды расположился в районе 64 долларов. Американский институт нефти (API) накануне сообщил о росте запасов сырой нефти в США. Среди основных причин указывают приостановку работы ряда нефтеперерабатывающих заводов из-за аномальных морозов. Российский Минфин накануне сообщил о начале работы в налоговой сфере для сверхвязкой нефти для недопущения консерваций добычи из-за низкой рентабельности.
Фьючерс на Золото накануне протестировал уровень поддержки в районе 1773 долларов за тройскую унцию, утренние торги по инструменту проходят по цене 1805 долларов. Ожидания по быстрому восстановлению мировой экономики привели к росту цен на медь с начала текущего года более чем на 16%. Доходность 30летних американских казначейских облигаций накануне превысила 2,1% годовых, прибавив с начала года 1,5% на ожиданиях разгона инфляции.
Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в среду складывается, по нашему мнению, умеренно негативная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы демонстрируют снижением, рост волатильности на торгах ведущими токенами грозит дальнейшим снижением цен на данный класс активов и началу выхода институциональных инвесторов. Мы ожидаем умеренно негативного старта торгов, ближайшими уровнями поддержки выступают значения 3420 и 3400 по индексу МосБиржи и 1440 и 1428 по индексу РТС.
Внешний фон умеренно негативный, Америка закрылась ростом, Азия торгуется снижением.
Александр Крылов, Инвестиционная палата.
