Котировки акций Магнита в среду вышли из трехмесячной горизонтальной консолидации, преодолев сопротивление 3380 руб. и закрыли дневную сессию выше обозначенного рубежа. Помимо этого, на дневном и недельном таймфрейме котировки формируют пробой почти двухлетнего наклонного сопротивления, что может предвещать глобальный разворот тренда и существенное восстановление цен.
Фундаментальных причин для роста пока не наблюдается, но с технической точки зрения текущая ситуация выглядит привлекательной, чтобы задуматься о длинных позициях. Сейчас еще остается возможность ограничить риски относительно коротким стоп-лоссом ниже 3100 руб., а в случае улучшения операционных и финансовых результатов по итогам IV квартала 2019 г. акции могут сформировать хорошее восходящее движение. Кроме того, 8 января пройдет отсечка по дивидендам за 9 месяцев 2019 г. в размере 147,19 руб. на акцию, что обеспечить инвесторам дополнительную доходность.
Восстановление сопоставимых продаж (LFL) является одним из ключевых моментов в инвестиционном кейсе акций Магнита. До сих пор компания показывала достаточно слабые результаты. По итогам III квартала темпы роста LFL-выручки вновь оказались на отрицательной территории.
Торговый план: покупка на 4 месяца от 3415 руб. с первоначальной целью 4000 руб. В случае улучшения фундаментальной ситуации позиция полностью или частично может быть сохранена с потенциалом дальнейшего роста. Стоп-лосс рекомендуется выставить на уровне ниже 3100 руб. Потенциальная доходность сделки составляет 21,4% с учетом дивидендов. Соотношение риск-прибыль находится на уровне выше 1 к 2 без учета потенциала более существенного движения цен в случае восстановления операционных показателей компании.
Рекомендация является спекулятивной и основана преимущественно на техническом анализе.
БКС Брокер
