Рыночные индикаторы
Рынки
По нашим прогнозам, сегодня российский рынок откроется в плюсе после роста в понедельник, когда индекс Мосбиржи прибавил 0,81%, РТС — 1,17%.
Рубль укрепился к доллару и евро до 63,82 руб. и 71,83 руб. соответственно на фоне роста нефтяных цен.
Лидерами роста стали Русгидро (+3,6%), НОВАТЭК (+2,6+%), Роснефть (+1,8%), Лукойл (+1,6%), Газпром нефть (+1,5%).
В числе аутсайдеров оказались Мечел (-0,9%), Яндекс (-0,6%), Магнит (-0,5%), X5 Retail Group (-0,5%), Распадская (-0,3%).
Нефть марки Brent продолжает укрепляться на фоне санкций против Ирана. Саудовская Аравия и ОАЭ заявили о готовности обеспечить достаточное предложение нефти. На утренних торгах стоимость июньских фьючерсов составила $74,39/барр.
Американские торговые площадки закрылись разнонаправленно на фоне самой оживленной недели за период корпоративной отчётности. По данным FactSet, 76,5% из уже отчитавшихся компаний, входящих в S&P 500, превзошли оценки аналитиков по прибыли. Dow Jones снизился на 0,18%, S&P 500 прибавил 0,1%.
Продажи домов на вторичном рынке в США сократились в марте г/г на 4,9%, до 5,21 млн, против ожидаемого снижения на 3,8%.
Сегодня состоится выступление Ларри Кудлоу, главного советника президента США по экономическим вопросам.
Комитет по вопросам конституции и юстиции нижней палаты парламента Бразилии проголосует по вопросу пенсионной реформы, которую активно поддерживают инвесторы.
Азиатские рынки во вторник демонстрируют разнонаправленную динамику. Nikkei поднялся на 0,19%, Shanghai Composite снижается на 0,14%. В понедельник Shanghai Composite упал на 1,7%, негативная динамика была вызвана информацией о возможном сокращении пакета мер стимулирования экономики. Пекин может переориентироваться на структурные реформы на фоне экономического роста за 1К19, который превзошел ожидания.
Европейские площадки не торговались в понедельник по случаю Светлого понедельника.
DXY прибавил 0,05%, S&P 500 futures — 0,01%
Новости
Русагро представила сильные операционные результаты за 1К19, согласно которым общая выручка компании до элиминации между сегментами составила 32,5 млрд руб., увеличившись г/г на 52%. Выручка сахарного бизнеса сократилась г/г на 11%, до 4,6 млрд руб., из-за падения объемов продаж (-37% г/г), что было частично компенсировано ростом цен г/г на 31%, до 36,5 руб./кг, без НДС. Мясной сегмент показал рост выручки до 5,2 млрд руб. (+20 % г/г) в результате увеличения объемов продаж кускового мяса г/г на 33% и удорожания кускового мяса и полутуши. Выручка масложирового бизнеса поднялась до 16,9 млрд руб. (+278 % г/г) в результате роста объемов реализации всех наименований продукции и положительной динамики цен. Выручка сельскохозяйственного сегмента увеличилась до 4,9 млрд руб. (+235 % г/г) в связи с ростом объемов продаж зерновых культур и удорожанием всей реализуемой продукции. Выручка сегмента молочных продуктов достигла 850 млн руб.
Мостортрест опубликовал слабые финансовые результаты по МСФО за 2018 г., согласно которым выручка компании снизилась на 1%, до 206,3 млрд руб., показатель EBITDA снизился на 10%, до 13,5 млрд руб. Чистая прибыль компании снизилась на 43%, до 1,7 млрд руб. в связи с ростом финансовых расходов. Объем чистого долга составил 6,1 млрд руб. по сравнению с 15,8 млрд руб. в 2017 г., в основном ввиду увеличения имеющихся в наличии денежных средств. Портфель заказов компании за год составил 275,1 млрд руб., увеличившись на 193,3 млрд руб., в том числе объемом работ по ремонту и содержанию автодорог за счет выхода ряда долгосрочных инвестиционных контрактов на эксплуатационную стадию на общую сумму 90,1 млрд руб.
По информации Интерфакса, ВТБ предлагает направить на выплату дивидендов за 2018 г. 15% от чистой прибыли по МСФО, Минфин пока своих окончательных предложений не представил. По итогам 2017 г. банк выплатил по обыкновенным акциям 37% чистой прибыли по МСФО, снижение предполагаемого коэффициента выплаты приведет к снижению общего объема дивидендов на 40%, несмотря на рост чистой прибыли за год на 49%. Дивиденд на акцию может составить 0,002 руб. против 0,035 руб. годом ранее. Негативная новость для акций ВТБ, дивидендная доходность составит около 5,8% по сравнению с ожиданиями рынка на уровне 7%.
Совет директоров Русгидро утвердил новую редакцию дивидендной политики компании на ближайшие три года, которая предусматривает в качестве базового сценария выплату 50% от прибыли по МСФО. Одновременно устанавливается минимальный (пороговый) объем дивидендов на уровне среднего значения суммы выплаченных дивидендов за предшествующие 3 года, что позволит гарантировать минимальный уровень дивидендных выплат акционерам.
Менеджмент Газпрома подтвердил план добычи газа на текущий год на уровне 495 млрд куб. м (2018: 497,6 млрд куб. м), ранее объявленный в ходе дня инвестора. В 1К19 добыча Газпрома выросла на 2,9 млрд куб. м, несмотря на теплую зиму, однако летом ожидается падение спроса на газ на фоне более низкого отбора из хранилищ. В случае роста спроса компания может увеличить объемы добычи газа, но не более чем на 20% от проектных показателей месторождений. Информация нейтральна для акций Газпрома, на наш взгляд.
