В пятницу, 23 марта, Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) представила новый еженедельный отчет COT (Commitments of Traders), который имеет срез открытых позиций трейдеров с 14.03.18 по 20.03.18 включительно. Силы между спекулянтами распределились следующим образом.
Рис. 1 Отчет COT на фьючерс по биткоину
Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL): за неделю они увеличили длинные и значительно сократили короткие позиции по фьючерсу на биткоин. Long-позиции увеличились на 83 (+2,22%), до 3818 контрактов. Short-позиции уменьшились на 263 (-4,82%), до 5188 контрактов. Чистая короткая нетто-позиция сократилась на 20,16%, до 1370 контрактов против 1716 неделей ранее.
В столбце «Spreads» у спекулянтов уменьшились покрытые позиции на 43 контракта (лок). Это означает, что они избавились от коротких позиций во время падения курса биткоина до $7240, от длинных – во время отскока до $9040 (котировки взяты с биржи Bitfinex).
Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): за время отчетной недели они уменьшили длинные позиции и увеличили короткие позиции. Ими было закрыто 208 контрактов Long-позиций и открыто Short-позиций – 138 контрактов. Количество лонгов превышает шорты в 2,4 раза. Чистая длинная нетто-позиция составляет 1370 (-20,16%) контрактов.
Рис.2 Financial Traders Report
Кто постоянно отслеживает отчеты трейдеров, то в последнем финансовом отчете в глаза бросается полное закрытие институциональными инвесторами коротких позиций и открытие длинных позиций – 220 контрактов. Они не открывали длинные позиции с появления фьючерса на биткоин на CBOE. Таблица в полный размер.
Согласно последним данным фонды с заемным капиталом сократили одновременно длинные и короткие позиции. Полагаю, что у них длинные позиции закрывались по стопам при снижении курса до 7240, а короткие позиции – с прибылью.
В категории «Other Reportables» трейдеры сократили длинных позиции на 73, до 1329 контрактов, коротких увеличили – на 28, до 701 конрактов.
Трейдеры из категории «Nonreportable» открыли коротких позиций 138 контрактов и закрыли длинные позиции на 208 контрактов в противовес институциональным инвесторам и фондам с заемным капиталом. Мелкие спекулянты работают против тренда – кормят акул.
Вывод: за последнюю отчетную неделю открытый интерес уменьшился на 168 контрактов и составляет сейчас 6261 контрактов. Открытый интерес (open interest) — это общее число открытых покупок и продаж на данном рынке. Когда контракт погашается, открытый интерес падает. Когда на рынке появляются желающие заключить новые сделки – открытый интерес растет. Когда контракт перепродается – открытый интерес не меняется.
Позитивным фактором для крипторынка является то, что институциональные инвесторы закрыли все короткие позиции и значительно увеличили длинные позиции. У крупных спекулянтов сократилась чистая короткая нетто-позиция на 20,16%, до 1370 контрактов против 1716 неделей ранее. Есть основания, что повышение курса BTC продолжится на новой неделе.
