Мы изучили статистику движения капитала по биржевым фондам (ETF) на биржах США, которую приводит информационная система Bloomberg, и рассмотрели фонды нескольких категорий (по классам активов), в таблицах ниже приведены совокупные данные по притоку/оттоку капитала по категориям за прошедшую неделю, с начала года и за год. Далее мы приводим список лидеров по притоку и оттоку капитала с начала года в нескольких категориях. Фонды, которые также доступны российским квалифицированным инвесторам в секции OTC через торговую систему Санкт-Петербургской биржи, выделены жирным.
1. Потоки капитала по классам активов
Источник: Bloomberg, оценки ИФ «ОЛМА»
Класс активов Всего активов, $ млрд. Приток капитала за неделю, $ млрд. Приток капитала с начала года, $ млрд. Приток капитала за год, $ млрд.
Облигации
689
+3.9
+22.2
+112.6
Акции
2 883
+2.0
-15.9
+155.0
Смешанные фонды (акции + облигации)
11
-0.01
-0.5
+1.9
Сырье
66
-0.2
+0.9
+1.6
Альтернативные инвестиции
6
0.0
+0.1
+0.5
2. Лидеры по притоку/оттоку капитала с начала года, класс активов: облигации
Источник: Bloomberg
Наименование Тикер Активы, $ млрд. Приток капитала за неделю, $ млрд. Приток капитала с начала года, $ млрд. Приток капитала за год, $ млрд.
Vanguard Short-Term Corp. Bond
VCSH
23.6
-0.04
+3.1
+2.0
iShares MBS (mortgage-backed securities)
MBB
15.4
+1.1
+3.0
+3.5
Vanguard Total International Bond
BNDX
15.8
+0.9
+2.8
+5.0
Vanguard Intermidiate-Term Bond
BIV
11.7
+0.01
-1.3
-3.5
iShares 1-3 Year Treasury Bond
SHY
19.1
-0.2
-1.5
+7.6
Vanguard Short-Term Bond
BSV
23.3
-0.6
-4.9
-1.5
3. Лидеры по притоку/оттоку капитала с начала года, класс активов: акции
Источник: Bloomberg
Наименование Тикер Активы, $ млрд. Приток капитала за неделю, $ млрд. Приток капитала с начала года, $ млрд. Приток капитала за год, $ млрд.
4. Лидеры по притоку/оттоку капитала с начала года, класс активов: сырье
Источник: Bloomberg
Наименование Тикер Активы, $ млрд. Приток капитала за неделю, $ млрд. Приток капитала с начала года, $ млрд. Приток капитала за год, $ млрд.
iShares Gold Trust
IAU
12.5
+0.1
+0.8
+1.5
SPDR Gold Shares
GLD
33.6
-0.3
+0.4
-0.8
SPDR Gold MiniShares
GLDM
0.6
0.0
+0.2
+0.5
Invesco DB Optimum Yield Diversified Commodity Strategy
PDBC
1.8
0.0
-0.1
+1.1
iShares Silver Trust
SLV
4.9
-0.04
-0.1
-0.07
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund
DBC
1.8
-0.02
-0.3
-0.6
5. Некоторые выводы
(1) Судя по совокупным данным (п. 1), индустрия ETF в целом продолжает привлекать капитал капитала по фондам всех категорий с начала года и за прошедший год – положительный). (2) В начале года, по всей вероятности, произошло перераспределение активов инвесторов из акций предположить, что статистика по ETF отражает преимущественно действия розничных инвесторов). (3) В категории облигаций инвесторы в ETF в последнее время отдают предпочтение корпоративным облигациям перед суверенным долгом. (4) В сегменте акций в начале года капитал перераспределялся из развитых рынков (США) в развивающиеся. (5) В сырьевом сегменте сохраняется тенденция к уходу в «золотые» ETF из фондов с широким фокусом.
