Рыночные индикаторы
Рынки
Мы ожидаем, что российский рынок откроется снижением после вчерашнего падения индекса Мосбиржи на 1% и РТС — на 1, 85%.
В числе аутсайдеров оказались Норильский никель (-3%), X5 Retail Group (-2,6%), МТС ао (-2,3%), Русал (-2,1%), Мечел ао (-2%).
Лидерами роста стали Globaltrans LSE (+2,8%), Okey LSE (+1,7%), Россети ап (+1,7%), ОГК-2 (+1,5%), Сбербанк ао (+1,3%).
Рубль ослаб к доллару и евро до 64,84 руб. и 72,9 руб. соответственно.
Стоимость нефти марки Brent в четверг снизилась до $67,06/барр. По данным EIA, запасы сырой нефти в США за неделю увеличились на 2,8 млн барр., до 442,3 млн барр., против ожидаемого сокращения на 1,1 млн барр.
Американские площадки закрылись в минусе в среду, после того как доходность десятилетних казначейских облигаций США достигла минимума с 2017 г. Dow Jones упал на 0,13%, S&P 500 — на 0,46%. Дефицит внешнеторгового баланса США в январе 2019 г. сократился до $51,1 млрд, с пересмотренных $59,9 млрд в декабре 2018 г., прогноз — снижение до $57 млрд.
Азиатские площадки торгуются в минусе в четверг. Nikkei снизился на 1,63%, Shanghai — на 0,61%.
Премьер госсовета КНР Ли Кэцян заявил в четверг, что Китай предоставит больший доступ на рынки для иностранных банков и страховых компаний, особенно в сфере финансовых услуг.
28 марта в Пекин прибыла американская делегация во главе с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивеном Мнучиным. Стороны обсудят отказ от принудительной передачи технологий как условия доступа у американских компаний к китайскому рынку.
Итоговый текст договора должен быть согласован Дональдом Трампом и Си Цзиньпином в ходе личной встречи. Дата встречи не обозначена.
Прибыль крупных промышленных предприятий Китая в январе—феврале сократилась на 14%, совокупный показатель составил 708,01 млрд юаней.
Euro stoxx 50 вырос на 0,08%. Европейские площадки в среду закрылись нейтрально. Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что регулятор готов при необходимости принять меры по смягчению влияния отрицательных процентных ставок в ЕС.
Палата общин Великобритании отклонила восемь альтернативных предложений по выходу из ЕС. Ранее парламент согласовал перенос даты Brexit на 22 мая в случае, если сделка с ЕС будет одобрена до 29 марта, или в противном случае — на 12 апреля. Таким образом, план Терезы Мэй остаётся единственным реальным вариантом выхода из ЕС.
Индекс потребительского доверия во Франции в марте вырос с 95 п., до 96 п., что сопоставимо с ожиданиями рынка.
DXY прибавил 0,1%, S&P 500 futures снизился на 0,27%.
Новости
Согласно отчетности по РСБУ, за январь—февраль 2019 г. чистая прибыль банка ВТБ составила 50,189 млрд руб. против 28,59 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
ВТБ Капитал через Кьюэсар Инвестментс приобрел Интернешнл Ресторант Брэндс, крупнейшего франчайзи KFC в России. В сделку вошли 180 из 750 ресторанов сети в России. Сумма сделки не раскрывается. Согласно оценке РБК, она могла составить €126—156 млн. Ранее стало известно, что Сбербанк стал владельцем 9,99% Эй Кей Ресторантс Раша, франчайзи KFC, владеющего 30 ресторанами в России.
Нижнекамскнефтехим (НКНХ) отчитался о росте выручки по МСФО за 2018 г. на 15,6%, до 193,8 млрд руб. НКНХ увеличил выручку от реализации синтетических каучуков на 5,6%, до 76 млрд руб., пластиков — на 10,9%, до 61,6 млрд руб. EBITDA снизилась с 38,24 млрд руб., до 38,15 млрд руб. Чистая прибыль компании сократилась на 0,4%, до 24,7 млрд руб. В 2018 г. компания привлекла кредиты от немецких банков до 2032 г. для реализации инвестиционной программы, от российского банка — до 2026 г. для пополнения оборотных средств. Кроме того, в прошлом году компания разместила на Московской бирже облигации на 15 млрд руб. Таким образом, после отрицательного чистого долга в 2017 г. (7,22 млрд руб.) показатель в 2018 г. составил 24 млрд руб.
Русснефть отчиталась о росте выручки по МСФО за 2018 г. до 177,8 млрд руб. (+37,6% г/г). EBITDA компании увеличилась на 71%, до 41,9 млрд руб., чистая прибыль — на 84%, до 15 млрд руб. Чистый долг Русснефти за год вырос до 95,9 млрд руб. (+20,8%).
Компания также сообщила, что по результатам выездной налоговой проверки за 2014–2016 годы в январе 2019 г. было вынесено решение о доначислении налогов, пеней, штрафов на общую сумму 2,3 млрд руб. Данные доначисления были отражены в консолидированной финансовой отчетности, в феврале 2019 г. компания заплатила 700 млн руб.
Татнефть сообщила об увеличении чистой прибыли по РСБУ за 2018 г. до 197,5 млрд руб. (+97,5%). Согласно дивидендной политике компании, дивиденды выплачиваются в размере не менее 50% от прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от того, какая прибыль больше. При этом промежуточные дивиденды за шесть и девять месяцев 2018 г. Татнефть выплачивала в размере 75% от чистой прибыли по РСБУ. При сохранении такого же коэффициента выплаты финальный дивиденд за 4К18 составит 11,15 руб., что ниже текущего консенсус-прогноза — 17,5 руб., а дивидендная доходность составит 1,5% по обыкновенным акциям и 2% — по привилегированным.
Трансконтейнер опубликовал отчётность по МСФО за 2018 г., согласно которой выручка компании увеличилась на 17,4%, до 77 млрд руб., показатель EBITDA составил 13,34 млрд руб. (+47%), чистая прибыль выросла на 45,5%, до 9,5 млрд руб. На динамику чистой прибыли положительное влияние оказали рост объемов перевозок вагонным и контейнерным парком группы, благоприятная рыночная ситуация, эффективное управление порожними пробегами, рост производительности труда, а также разовые факторы, в том числе продажа активов.
Telenor продала 100 млн акций (5,7%) акций Veon за $216 млн, сократив свою долю в компании до 9%. Изначально Telenor планировал реализовать 85 млн акций, однако объем предложения в ходе букбилдинга был увеличен. Цена размещения составила $2,16/акция (ниже цены закрытия 26 марта — $2,35), объем сделки составил $216 млн. Координаторами сделки выступают Citigroup и J.P.Morgan. Veon не получит никаких поступлений от продажи акций. После завершения сделки, которое ожидается 29 марта, у Telenor останется около 157 млн акций Veon.
Евраз сообщил, что дочерняя его компания Evraz Group S.A. решила исполнить опцион на продажу 1% акций Южного ГОКа в рамках заключенного в декабре 2017 г. соглашения с Lanebrook Limited (компанией, через которую основные акционеры Евраза ранее владели долями в компании). Сделка предусматривает продажу миноритарного пакета в непрофильном активе за $32,3 млн.
Детский мир закрыл сделку по приобретению недвижимости для открытия флагманского магазина в Москве с Евромагазином 21 Века, входящим в группу компаний Сбербанк. Помещение находится в доме-книжке на Арбате, где у Детского мира уже есть магазин. Общая площадь купленного помещения — 3 642,5 кв. м., объем инвестиций на покупку и открытие флагмана составляет около 1 млрд руб., открытие магазина запланировано на 2П19.
По информации газеты Ведомости, Севергрупп Алексея Мордашова обсуждает покупку крупного пакета Ленты. Продать свой пакет может TPG (которой принадлежит около 34% акций Ленты), при этом в результате сделки может быть выставлена оферта миноритариям. ГДР Ленты на LSE 26 марта стоили $3,325, средняя цена за последние шесть месяцев была на том же уровне — $3,32/ГДР. Представители Ленты и Севергрупп не предоставили комментариев относительно потенциальной сделки.
Президент Норильского никеля Владимир Потанин в интервью Bloomberg заявил, что у компании большие планы инвестиций, в связи с чем дивиденды необходимо пересмотреть в сторону снижения. Решение об изменении формулы расчета дивидендов должно быть согласовано новым советом директоров другого ключевого акционера Норникеля — Русала. Изменение может повлиять на размер промежуточных дивидендов текущего года. GMKN RX −3,4%
По данным EIA, запасы сырой нефти в США за неделю увеличились на 2,8 млн барр., до 442,3 млн барр., что на 2% ниже среднего показателя на этот период за последние пять лет.
