Квалифицированный инвестор на рынке ценных бумаг – это участник биржевых операций, у которого есть глубокие познания и практика торговли на бирже. Он, как правило, владеет значительным капиталом и имеет опыт инвестирования в достаточно рискованные активы.
Квалифицированный специалист получает доступ к тем биржевым инструментам, которые для новичка могут оказаться слишком рискованными.
Изменения в закон «О рынке ценных бумаг» от апреля 2022 года
В 2022 году в закон были внесены некоторые изменения, которые уточняют возможности квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.
Частных инвесторов окончательно поделили на квалифицированных и неквалифицированных — вступили в силу поправки в закон «О рынке ценных бумаг».
Как стать квалифицированным инвестором летом 2022 года?
Критериев несколько:
- по размеру капитала
- объему оборота
- опыт работы в инвест. компании
- специальное образование
Чтобы получить статус квала, нужно соответствовать хотя бы одному из условий. Подробнее о критериях — смотрите видео. Один момент ЦБ предлагает изменить: поднять требование к размеру капитала с ₽6 млн до ₽30 млн.
Еще планируют создать единый реестр квалифицированных инвесторов, чтобы людям не пришлось подтверждать статус отдельно у каждого брокера.
Инвесторы, ставшие «квалами» до 1 апреля 2022 года, статус теряют. Но его могут лишиться те, кто передал брокеру поддельные документы о трудоустройстве или своих активах.
С 1 октября 2021 года брокеры проводят тесты, без которых нельзя получить доступ к части финансовых инструментов:
- фьючерсам;
- опционам;
- сделкам на заемные средства;
- паям закрытых ПИФов, не включенных в котировальные списки.
Пересдавать экзамены можно сколько угодно. Если клиент не справился, к рискованным сделкам его не допустят. При этом «неквал» имеет право на «последнее слово»: покупку лотов на сумму до ₽100 000.
Что изменилось для неквалифицированных инвесторов в июле 2022 года?
В июле 2022 года ЦБ РФ предложил допустить к покупкам иностранных финансовых инструментов только квалифицированных инвесторов.
ЦБ продолжает искать новые инструменты защиты частных инвесторов. Основная идея — запретить неквалам покупать иностранные ценные бумаги. О последствиях для инвесторов и СПБ Биржи писали в нашем телеграм-канале.
Если эти нововведения вступят в силу, то неквалифицированным инвесторам станут недоступны:
- Сделки с иностранными ценными бумагами.
- Сделки со сложными облигациями со структурным доходом.
- Сделки с биржевыми ПФИ.
Полная презентация концепции развития розничных инвесторов представлена на сайте Регулятора.
Также в качестве более объективного соответствия физического лица критериям отбора ЦБ будет прорабатывать следующие моменты:
- Увеличение размера требуемого имущества с 6 до 30 млн. рублей.
- Учет ликвидных активов.
- Появление требований к документам, подтверждающим наличие активов.
Нововведения дают понять, что доступных инструментов на фондовом рынке для неквалифицированного инвестора останется еще меньше, а требования для получения статуса квалифицированного инвестора станут жестче.
Стоит ли получать статус квалифицированного инвестора в 2022 году, пока не стали действовать новые правила?
ЦБ не запрещает покупать иностранные ценные бумаги прямо сейчас. Возможность совершать сделки пока что есть. Хотя рекомендация брокерам ограничить неквалов уже дана. Запрет на покупку будет не навсегда, но как долго он продлится — никто не знает.
Тем, у кого статус уже есть, переживать не о чем. Подтверждать его еще раз не придется. Отбирать у неквалов уже купленные активы никто не собирается. Их можно держать дальше или продать в любой момент.
Получать ли статус квалифицированного инвестора каждый должен решить сам. Все зависит от того, насколько активно вы инвестируете и занимаетесь операциями с иностранными активами. Кроме того, санкции Запада фактически уже делают недоступной для российских инвесторов покупку акций западных компаний, а уже имеющиеся иностранные активы заморожены. Когда эта ситуация развернется в пользу розничных инвесторов не знает никто.
Для неквалифицированных инвесторов по-прежнему остаются доступными инструменты Московской биржи, которая размещает активы преимущественно российского сегмента фондового рынка.
