ФРС впервые за год повысила базовую ставку. Решение регулятора моментально ударило по ценам на нефть. Российский рубль также слабеет против основных валют, приблизившись к 62 руб. за доллар. Анонсированное в среду дальнейшее повышение ставок будет негативно влиять на российскую валюту весь 2017 год.
ФРС США повысила базовую ставку до 0,5–0,75% впервые за этот год, сообщается на сайте регулятора. Предыдущее повышение с уровня 0–0,25% произошло в декабре прошлого года, а близкой к нулю ставка была установлена в марте 2010 года.
«В свете действительных и ожидаемых условий на рынке труда и инфляции комитет принял решение расширить валютный коридор для базовой процентной ставки по федеральным фондам до 0,5–0,75%. Позиция в отношении денежно-кредитной политики остается аккомодационной, что позволит поддержать дальнейшее укрепление на рынке труда и возврат к двухпроцентной инфляции», — говорится в сообщении.
Кроме того, отмечается, что экономическая активность в США усилилась с середины текущего года, также укрепился рынок труда в стране. Зафиксирован небольшой рост инфляции, но она по-прежнему не превышает 2%.
Политика Федеральной резервной системы США практически моментально обрушила цены на нефть. Февральские фьючерсы на нефть марки Brent на Межконтинентальной бирже ICE в Лондоне по состоянию на 22.45 мск торговались по $53,89, тогда как еще на 18.55 баррель стоил $55,72.
Январские фьючерсы на легкую нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) упали на 3,08%, до $51,35 за баррель. На Лондонской бирже ICE Futures фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в феврале снизились на 2,82%, до $54,15 за баррель.
Повышение процентной ставки ведет к укреплению доллара и соответствующему ослаблению барреля. Нефтяные котировки находятся в обратной зависимости от американской валюты, то есть: чем сильнее доллар, тем слабее баррель, так как мировые контракты на нефть номинируются именно в долларах.
В последнее время баррель несколько укрепился, чему способствовала договоренность стран ОПЕК и нефтепроизводителей, не входящих в картель, ограничить добычу нефти. Большинство прогнозов по цене на нефть на следующий год сходилось в диапазоне $55–60 за баррель, однако теперь ситуация может измениться. Решение ФРС окажет давление на нефтяные котировки.
Решение по ставке ударило и по российской валюте. Курс доллара на Московской бирже вырос на 2,3%, достигнув отметки в 61,99 руб. Евро также прибавляет против российской валюты на 1,8%, до 65,57 руб.
В следующем году политика ФРС продолжит быть жесткой, заявила председатель ФРС Джанет Йеллен в ходе пресс-конференции после объявления о повышении ставки. Экономический план Дональда Трампа предполагает три увеличения базовой ставки в следующем году.
Анонс дальнейшего повышения базовой ставки станет плохой новостью для рубля и других валют, а также для биржевых товаров, поскольку доллар начнет укрепляться.
Аналитик «Алор Брокера» Алексей Антонов подчеркивает, что заявления ФРС могут в корне изменить настроения и на фондовых площадках. Жесткая денежно-кредитная политика может стать ответом на ожидаемое смягчение политики фискальной, отмечают аналитики «Уралсиба». Напомним, что Дональд Трамп в ходе предвыборной кампании обещал снизить налоги и увеличить бюджетные расходы, чтобы поддержать экономический рост. Это подстегнет инфляцию, и, соответственно, будет требовать более жестких действий от ФРС.
