Рынки
Мы ожидаем, что российский рынок откроется в плюсе на фоне дорожающей нефти и позитивного настроения на глобальных рынках.
В среду Индекс Мосбиржи вырос на 0,54% вслед за нефтегазовой отраслью, РТС прибавил 0,64%.
«График лидеров роста и падения»
Лидерами роста в среду стали TCG Group (+3,09%), Норильский никель (+2,85%) на фоне публикации сильных операционных результатов за 4К18, Аэрофлот (+2,36%), Qiwi (+2,17%), Северсталь (+2,02%).
В числе аутсайдеров оказались X5 Retail Group (-1,14%), Globaltrans (-1,62%), MMK (-2,07%), Эталон (-2,62%), Русал (-3,34%).
Рост нефтяных цен поддержала публикация отчета Управления энергетической информации США (EIA) по запасам нефти в стране, который показал их увеличение на 0,9 млн барр. из-за снижения импорта, прогноз — рост на 3,2 млн барр. Нефть WTI превысила $54/барр. (+1,7%), Brent торгуется выше $62/барр. Глава Минэнерго России Александр Новак подтвердил, что Россия выполнит условия сделки ОПЕК+ в январе и сократит суточную добычу на 50 тыс. барр./сут. к октябрю 2018 г., к декабрю — на 100 тыс. барр/сут.
В среду американский рынок закрылся в плюсе — S&P500 (+1,55%), Dow Jones (+1,77%) — после сохранения ключевой ставки ФРС на уровне 2,25–2,5% годовых. Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) пообещал сохранить «терпеливый» подход к дальнейшим повышениям ставки.
Министерство финансов США планирует замедление темпов заимствований в начале 2019 г. Ведомство не станет менять объемы выпуска купонных облигаций и бондов с плавающей ставкой в первом квартале. В 4К18 объем размещения бумаг увеличился на $27 млрд. В то же время Минфин планирует постепенно наращивать выпуск казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS). Ведомство разместит бумаги на $84 млрд 15 февраля.
Euro Stoxx 50 незначительно вырос (+0,26%), азиатские площадки открылись в четверг в плюсе Nikkei (+1,15%), Shanghai (+0,63%) после новостей о ставке США.
Курсы валют также отреагировали на риторику США: USD/RUB: 65,5 (-0,83%), EURO/RUB: 75,2 (-0,34%), EURO/USD: 1,15 (+0,09%).
В среду начались переговоры между Китаем и США.
В декабре лидеры США и Китая договорились о трехмесячном перемирии в торговой войне. Но если к 1 марта они не придут к соглашению, Вашингтон повысит c 10% до 25% пошлины на импорт китайских товаров на $200 млрд. На переговорах в Пекине в начале января был достигнут определенный прогресс — Китай пообещал увеличить закупки американских товаров.
DXY (-0,10%), S&P 500 futures (+0,13%), Brent futures (+0,71%).
Новости
Минфин России в среду реализовал все предложенные облигации федерального займа (ОФЗ) на 25 млрд руб. с существенной переподпиской.
Россети по итогам 2018 г. сократили потери в электрических сетях компании на территории столичного региона до 8,1% от отпуска электрической энергии в сеть.
Потери в электросетях Подмосковья в зоне обслуживания МОЭСК в 2018 г. составили 8,9% от отпуска в сеть, годом ранее — 9,16%. Потери по Москве составили в 2018 г. 7,31% от отпуска, в 2017 г. — 7,33%.
По данным Росстата, недельная инфляция с 22 по 28 января 2019 г. замедлилась до 0,1% с 0,2% неделей ранее. При этом с начала 2019 г. показатель составил 1%. Прирост цен на плодоовощную продукцию в среднем составил 1,3%. Цены на бензин и дизельное топливо практически не изменились. Тарифы на услуги жилищно-коммунального хозяйства увеличились на 0,1–0,3%.
По данным Американского института нефти (API), за неделю, завершившуюся 25 января, запасы нефти в США увеличились на 1,1 млн барр., до 445,7 млн, прогноз аналитиков — рост на 3,2 млн барр.
Запасы на распределительном центре в Кушинге, штат Оклахома, сократились на 682 тыс. барр.
Обувь России отчиталась о росте выручки группы в 4К18 на 4,5% г/г, до 3,7 млн руб. Сопоставимые продажи LFL группы сократились на 12,3% г/г, сопоставимое число чеков уменьшилось на 11,3% г/г, размер среднего чека снизился на 1,1% г/г. Прирост розничной сети составил 22 собственных магазина сети Westfalika, основного бренда группы. Общее количество торговых точек на конец 2018 г. составило 727 магазинов, из них 161 — франчайзинговый.
Объем консолидированной неаудированной выручки группы за 2018 г. увеличился на 9%, до 11,526 млрд руб. Сопоставимые продажи LFL снизились на 8,8%; сопоставимое число чеков сократилось на 9,4%; сопоставимый размер среднего чека увеличился на 0,7%. За отчетный год Обувь России открыла 192 новых магазина: 144 собственных и 48 франчайзинговых. Портфель по услуге рассрочки платежа в 2018 г. уменьшился на 9,8%, до 2,919 млрд руб., портфель по денежным займам, напротив, вырос на 20,7%, до 1,751 млрд руб. Общая торговая площадь собственных магазинов увеличилась на 34,2%, до 53,8 тыс. кв. м.
Вадим Семенов возглавил совместное предприятие Ростелекома и Мегафона, направленное на развитие 5G в России. С 2010 по 2013 гг. Семенов возглавлял Связьинвест, с 2011 г. — член совета директоров Ростелекома.
О планах по совместному развитию сетей 5G стало известно в ноябре 2018 г. В январе 2019 г. Ростелеком и Мегафон объявили о создании совместного предприятия.
Объединенная вагонная компания (ОВК) опубликовала операционные результаты, соответствующие прогнозам — в 4К18 ОВК произвела 5,7 тыс. вагонов (+5% г/г). Выпуск за 12М18 увеличился на 3%, до 19,7 тыс. вагонов, что соответствует производственному плану. Сторонним клиентам по контрактам прямых продаж в 2018 г. было реализовано 19,5 тыс. вагонов, или 97% от проданного в отчетном году нового подвижного состава. Совокупный рост обусловлен увеличением производства специализированного подвижного состава. В 2019 г. ОВК планирует сохранить объемы производства на уровне 19–20 тыс. вагонов. В 2019 г. компания намерена продолжить наращивать долю специализированных вагонов в производстве.
Норильский никель объявил сильные предварительные производственные результаты за 4К18, 12М18 и прогноз на 2019 г.
Норильский никель за 12М18 г. увеличил выпуск никеля на 1%, до 218,77 тыс. т, выпуск палладия снизился на 2%, до 2,729 млн унций. Производство никеля из собственного сырья выросло на 3%, до 217 тыс. т, прогноз — 215 тыс. т. Производство платины уменьшилось на 3%, до 653 тыс. унций, прогноз — 650 тыс. унций. Выпуск меди в прошлом году вырос на 18%, до 473,7 тыс. т.
В 4К18 компания нарастила выпуск никеля на 16% к/к, до 62 тыс. т, выпуск меди — на 3%, до 124 тыс. т. Производство палладия сократилось на 10% к/к, до 632 тыс. унций, платины — на 22% к/к, до 140 тыс. унций.
Рыночные индикаторы
