Итоги минувшего торгового дня:
В среду по итогам торгов курс евро закрылся ростом. Цена в течение дня торговалась в боковом тренде между уровней 1,0589 – 1,0624 (диапазон 35 пунктов). Пробой трендовой линии и выход цены из диапазона произошёл ближе к закрытию торгового дня. Курс доллара ослаб после выступления президента США Д.Трампа. Он заявил, что доллар стал слишком сильным и вредит американской экономике. Также Трамп намекнул ФРС, чтобы регулятор удерживал процентные ставки на низком уровне.
Самое интересное, что глава ФРС США Дж.Йеллен слегка озаботилась законопроектом, который рассматривается в Конгрессе. В случае его принятия изменятся правила реакции ФРС на кризисные явления и условия изменения процентных ставок. Независимость Федрезерва под угрозой.
Доходность 10-летних облигаций в США снизилась на 2,57%, до 2,235%. Курс евро/доллар вырос до 1,0675.
Ожидания на сегодня:
На момент написания обзора евро стоит 1,0673. В Азии покупатели сдвинули максимум на 1,0677. После обновления максимума я ожидаю нисходящую коррекцию до 1,0651. Её глубина будет зависеть от того, захотят покупатели остаться в длинных позициях перед длительными выходными или нет. По случаю праздника в пятницу и понедельник многие европейские биржи будут закрыты.
Скачок вверх возможен до уровней 1,0685/90. Так как укрепление евро вызвал Трамп, то перед выборами во Франции евро может опять растерять всю прибыль. Буду приятно удивлён, если цена в 1 половине дня поднимется до 1,0700. Но в любом случае, дальнейшее наступление лучше начинать с отката.
Новости текущего дня (время GMT+3):
09:00 Германия – окончательный индекс потребительских цен за март; 10:15 Швейцария – индекс цен производителей за март; 11:30 Великобритания – обзор Банка Англии по кредитным условиям; 15:30 Канада – промышленные продажи за февраль; 15:30 Канада – индекс цен на первичном рынке жилья за февраль; 15:30 США – индекс цен производителей за март, число требований на пособие по безработице за неделю 2-8 апреля, базовый индекс цен производителей за март; 16:30 Великобритания – индекс опережающих индикаторов от СВ за февраль; 17:00 США – Предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за апрель, предварительные инфляционные ожидания от Мичиганского университета за апрель;
Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView
Внутридневной прогноз: минимум – 1,0651, максимум – 1,0681, закрытие – 1,0658.
В среду евро закрылся ростом благодаря заявлениям Д.Трампа. После Сирии он переключился на Северную Корею, с неё – на американский доллар. От минимума 1,0569 евро востановился к доллару на 90 градусов.
Уровень 1,0630 пройден. Следующее сопротивление 1,0680. Доходность 10-летних американских облигаций в минусе на 3%. Евро от роста сдерживает кросс евро/фунт.
На торгах в Чикаго евро подорожал на 80 пунктов. После такого сессионного ралли должна быть коррекция. Если евро станет коректироваться по моему прогнозу, то тогда в пятницу можно продолжить рост до 112-го градуса (1,0700) и выше. Если евро поднимется до 1,0690/700 с открытия европейской сессии, то перед длительными выходными стоит ожидать коррекцию до того же уровня 1,0651, только на следующей неделе падение евро продолжится.
На текущий момент уровень 1,0650 является 22-м градусом. При трендовом движении ниже его лучше не снижаться. Падение евро ниже 1,0630 поставит под вопрос её дальнейшее укрепление.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Президент Бундесбанка Йенс Вайдман – ЕЦБ необходимо завершить программу количественного смягчения (QE) раньше запланированного времени;
(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;
(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;
(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;
Технические (краткосрочные):
(+) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,181 тыс., до 65,366 тыс. контрактов. Короткие позиции уменьшились на 3,261, до 59,842 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла с 1,082 тыс. до 5,524 тыс. контрактов;
(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,246%(за 12.04.17: -2,26%);
(+) В Азии доходность 10-летних американских облигаций упала на 3,09%, до 2,225%;
(+) EURGBP (W): CCi (20) – вверх;
(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – вверх;
(+) EURUSD (W): АО, АС – вверх;
(+) EURUSD (D): АС, стохастик (5,3,3), CCI (20) – вверх;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется;
(-) В среду, 12 апреля, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае выросла с 4,3% до 5,3%, в июне – 61,7% до 62,1%, в июле снизилась с 65,6% до 65,0%;
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);
Технические факторы (краткосрочные):
(-) По данным на 04.04.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты сократили длинные и короткие позиции. Длинных больше. Long-позиции снизились на 4,506 тыс., до 155,947 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции - на 1,314 тыс., до 166,294 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция увеличилась с 7,155 тыс. до 10,347 тыс. контрактов;
(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:30 мск составляет: 41%/58%, лотов: 14854/20953 (днем ранее – 8779/28591), позиций: 42571/46347 (днем ранее – 30239/58209);
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,201%(за 12.04.17: -1,47%);
(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;
(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), АО, АС – вниз;
(-) EURGBP (D): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) - вниз;
(-) EURUSD (W): стохастик (5,3,3) –вниз;
(-) EURUSD (D): АО – вниз;
Заложено в цене:
(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;
(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;
(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;
(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;
(-) Президент ФРБ в Нью-Йорке Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений. ФРС может начать уменьшать свой портфель облигаций уже в этом году, т.е. раньше, чем ожидают многие экономисты;
(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – три повышения ставки в текущем году - хороший базовый сценарий;
(-) Представитель ФРС США Местер – нужно уменьшать портфель облигаций уже в этом году;
(-) Президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард – ФРС должен немедленно уменьшить объемы некоторых видов облигаций на балансе;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений);
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;
(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;
(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;
(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ;
(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;
