Рыночные индикаторы
Рынки
События сегодня:
- ЦБ России объявит решение о ключевой ставке
- НЛМК, Яндекс представят финансовые результаты за 2К19
- В США отчётность за 2К19 представят Linde PLC, Phillips 66, McDonald's, Twitter
- В США выйдут предварительные данные по ВВП за 2К19
Мы ожидаем, что российский рынок откроется в пятницу снижением ввиду негатива на глобальных площадках.
В четверг российский рынок закрылся в плюсе. Индекс Мосбиржи прибавил 0,68%, РТС — 0,54%.
Рубль укрепился к доллару и евро до 63,22 руб. и 70,49 руб. соответственно из-за пика налоговых выплат.
Сегодня в 13:30 ЦБ России объявит результаты заседания совета директоров, по итогам которого мы ожидаем снижения ставки на 25 б.п. ввиду ускоренного снижения инфляции и стабильного курса рубля. Снижение в цене и эффект на рынок будет ограниченным, короткая/средняя кривая ОФЗ уже опустилась ниже 7%.
Лидерами роста стали Qiwi (+3,46%), Газпром (+3,3%), Московская биржа (+2,22%), Мечел ао (+2,14%), Русал (+2,02%).
В число аутсайдеров вошли Mail.Ru Group (-2,72%), М.Видео (-1,86%), Яндекс (-1,81%), Уралкалий (-1,81%), Globaltrans (-1,48%).
Цена Brent на утренних торгах пятницы существенно не изменилась и составляет $63,6/барр. Опасения по поводу замедления роста крупнейших экономик продолжают оказывать давление на нефтяные цены.Американские площадки закрылись в минусе в условиях неоднозначной корпоративной отчётности и ослабления ожиданий по снижению процентной ставки ФРС на следующей неделе. Dow Jones упал на 0,47%, S&P 500 — на 0,53%.
Intel, Starbucks, Alphabet, Comcast отчитались за 2К19 лучше ожиданий, последняя сообщила об увеличении числа пользователей высокоскоростного интернета, но отметила, что потеряла больше подписчиков видеосервисов и телефонных абонентов, чем ожидалось.
Акции Ford упали на 7,5%, после того как прибыль компании не оправдала прогнозов, ожидания на 2019 г. разочаровали инвесторов.
Выручка Amazon составила $63,4 млрд против ожидаемых $62,46 млрд, однако компания не оправдала ожидания по EPS — показатель оказалась на уровне $5,22 против прогнозируемых $5,56.
Около трети компаний, входящих в S&P 500, отчитались за 2К19, у 75% из них результаты оказались лучше ожиданий.
Ожидается, что предварительные данные по ВВП США за 2К19 покажут, что рост экономики в апреле—июне составил 1,8% — самый медленный темп за последние два года.
Азиатские площадки торгуются в пятницу разнонаправленно. Nikkei снизился на 0,45%, Shanghai прибавил на 0,18%.
Европейские площадки закрылись в минусе в четверг после заявлений Марио Драги об ухудшении состояния экономики в еврозоне. Euro Stoxx 50 снизился на 0,64%.
ЕЦБ сохранил ставку на нулевом уровне.
Как мы и ожидали, ЕЦБ сигнализирует о снижении ставки уже в сентябре. Ожидается, что ключевые ставки останутся на прежнем уровне или ниже, по крайней мере до конца 1П20 или до тех пор, пока инфляция в еврозоне не вернется на таргетируемый уровень в 2%.
Совет ЦБ Турции из-за резкого замедления инфляции понизил ключевую ставку на 4,25 п.п., с 24%, до 19,75%.
DXY прибавил 0,02%, S&P 500 futures — 0,24%.
Новости
В четверг, 25 июля, Газпром разместил через биржу 693,6 млн своих акций (2,93% капитала), принадлежащих его дочерним компаниям Gazprom Gerosgaz Holdings BV и Rosingaz Limited. Цена размещения составила 200,5 руб./акция против 218,5 руб./акция на закрытии торгов в четверг.
В четверг в ходе сбора заявок было подано 494 заявки на 198,894 млрд руб.
МРСК Центра опубликовала результаты за 1П19 по РСБУ. Выручка компании за период составила 46,55 млрд руб. (-0,4% г/г). Чистая прибыль уменьшилась до 768,4 млн руб. (-50,8% г/г).
Интер РАО опубликовала операционные и финансовые результаты за 1П19. Выработка электроэнергии увеличилась до 66 млрд кВт.ч. (+3,6% г/г). Отпуск тепловой энергии снизился до 22,2 млн Гкал (-6,8% г/г).
Выручка компании по РСБУ за 1П19 увеличилась до 28,8 млрд руб. (+44,7% г/г). Чистая прибыль уменьшилась до 5,5 млрд руб. (-30,6% г/г).
Лента опубликовала неоднозначные операционные результаты за 2К19 и 1П19. Совокупная выручка ретейлера во 2К19 выросла до 100,2 млрд руб. (+0,4% г/г), в том числе выручка от розничных продаж увеличилась до 97,8 млрд руб. (+4,7% г/г), в свою очередь выручка от оптовой торговли сократилась на 62,4%г/г. LFL-продажи выросли на 0,8% за счет увеличения среднего розничного чека на 0,2% при росте трафика на 0,6%.
Во 2К19 ретейлер открыл два гипермаркета и один супермаркет.
Совокупная выручка за 1П19 выросла до 199,2 млрд руб. (+3,1% г/г), в том числе выручка от розничных продаж увеличилась до 194,8 млрд руб. (+7,2% г/г), оптовая — сократилась на 62,2% г/г, до 4,34 млрд руб. LFL-продажи выросли на 2,9% средний чек — на 0,7%, рост трафика составил 2,1%.
Mail.ru Group представила финансовые показатели за 2К19. Совокупная выручка компании без учета Delivery Club и ESforce, составила 20 млрд руб. (+22,9% г/г), совокупный сегментный показатель EBITDA увеличился на 21,6% г/г, до 7,2 млрд руб. (прогноз — 5 млрд руб.), чистая совокупная прибыль группы выросла на 71,8% г/г, до 3,24 млрд руб. Рекламная выручка Mail.ru Group во 2К19 выросла на 22,5% г/г, до 8,417 млрд руб.
Mail изменил прогноз финансовых показателей на 2019 г. Компания ожидает роста выручки в 2019 г. на 22–24%, до 86–88 млрд руб. EBITDA оценивается в размере около 30 млрд. руб. (из-за 2 млрд руб. убытков у Юлы). Предыдущий прогноз предполагал, что по итогам 2019 г. выручка составит 85–88 млрд руб. (+18–22%), EBITDA — 32–34 млрд руб.
Ожидания изменены из-за решения компании сохранить актив «Юла», но исключить из результатов ESforce и Delivery Club.
Сбербанк и Mail.ru Group создадут СП на базе Delivery Club и Ситимобил. Компании планируют создать платформу О2О-сервисов (online-to-offline) в сфере еды и транспорта. У компаний будут равные доли в СП — по 50%. Они планируют инвестировать до 64 млрд руб., если СП достигнет целевых показателей в течение года. Mail.ru внесет в СП 100% Delivery Club и 22,69% Ситимобил, а также связанные с ними миноритарные инвестиции и опционы и 7,7 млрд руб. денежных средств. Дополнительные инвестиции в размере 5,1 млрд руб. могут быть добавлены в капитал СП в зависимости от выполнения KPI. До закрытия сделки Mail.ru обеспечит консолидацию в СП доли в размере 75% акций от Ситимобил.
Сбербанк внесет в СП: свою долю в 35% долю Foodplex, 38 млрд руб. денежных средств. Дополнительные инвестиции также возможны в случае выполнения KPI, их объем — 13 млрд руб. Таким образом, к моменту закрытия сделки СП получит 45,5 млрд руб., а также возможные дополнительные 18 млрд руб. в течение следующих 12 месяцев. после закрытия сделки. Все средства будут внесены в СП в формате cash-in.
Обязывающее соглашение запланировано на осень 2019 г., после того как будут получены разрешения от органов корпоративного управления, антимонопольных структур и др.
Стоимость СП при достижении целевых показателей может превысить 100 млрд руб.
АФК Система вместе с британскими фондами Notion Capital и IQ Capital вложили $4,2 млн в британский сельскохозяйственный стартап KisanHub, который занимается оптимизацией логистики в сельском хозяйстве с помощью машинного обучения. KisanHub сообщил, что намерены выйти на российский рынок в 2020 г. Входящий в АФК Система агрохолдинг Степь уже внедряет «умные» аналитические платформы для повышения эффективности бизнеса.
Магнит опубликовал сильные неаудированные результаты за 2К19. Выручка увеличилась до 342,88 млрд руб. (+11,4% г/г), что выше консенсус-прогноза Интерфакса (339,75 млрд руб.). EBITDA сократилась до 24,17 млрд руб. (-0,9% г/г), что также оказалось выше консенсус-прогноза Интерфакса 22,841 млрд руб. Чистая прибыль компании уменьшилась до 6,27 млрд руб. (-39,5% г/г).
Чистая розничная выручка составила 333,3 млрд руб. (+10,8% г/г) из-за роста торговой площади на 16,7% и роста LFL-продаж на 1,7%, динамика трафика улучшилась до −2,3% (1К19: −3,5%). Во 2К19 ретейлер открыл 322 магазина «у дома», 340 магазинов косметики.
В ходе телефонной конференции менеджмент Магнита подтвердил намерения компании по открытию 1,5 тыс. магазинов «у дома». Также компания планирует сохранить рентабельность EBITDA на уровне 2018 г. — 7,3%.
