Фьючерс на S&P 500 +0,07% (2174), Nasdaq 100 +0,11% (4789) (17:00 мск)
Внешний фон: немецкий индекс DAX -0,2%; японский Nikkei 225 0%; китайский Shanghai Composite +0,11%.
В фокусе – перспективы монетарной политики в США, а также обширный блок макроданных. В 18:00 мск Джанет Йеллен выступит с отчетом в Конгрессе. Текст речи был обнародован заранее.
ФРС может повысить ключевую ставку «относительно скоро», если экономические данные по-прежнему будут указывать на улучшение ситуации на рынке труда и ускорение инфляции, заявила глава регулятора. По словам Йеллен, на ноябрьском заседании регуляторы пришли к выводу, что аргументы в пользу увеличения fed funds rate усиливаются. Экономика, судя по всему, находится на пути умеренного роста, который поможет добиться полной занятости и подтолкнуть инфляцию вверх к 2% таргету Феда. При этом экономике еще «есть куда расти», считает Йеллен.
Таким образом, особых сюрпризов озвучено не было. Судя по всему, была сохранена гибкость, зависимость решений от входящих данных, а также курс на повышение ставок в декабре. Сейчас вероятность декабрьского увеличения fed funds rate превышает 90%. Однако после победы Трампа финансовые условия заметно ухудшились. В случае продолжения негативных тенденций в перспективе мы можем увидеть новую паузу в цикле монетарного ужесточения. Подробнее см. специальный обзор «Вероятность повышения ставок ФРС в декабре близка к 100%. Что дальше?».
Календарь макростатистики США: в 16:30 мск был опубликован блок данных по потребительской инфляции за октябрь. Индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 1,6%, ускорившись с 1,5% месяцем ранее (прогноз: 1,6%). Базовый CPI (без учета еды и энергии – волатильных компонент) г/г прибавил 2,1%, чуть замедлившись с +2,1% в сентябре (прогноз: 2,2%).
Представленные вчера данные по инфляции производителей (PPI) оказались весьма умеренными и хуже ожиданий аналитиков. Сегодняшние показатели более важны, и они ближе к 2% цели ФРС. В любом случае, это взгляд в прошлое (данные за октябрь). Важно то, что растут инфляционные ожидания, а это довод в пользу монетарного ужесточения.
Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю неожиданно провалились до 235 тыс. с 254 тыс. за предыдущий отчетный период (прогноз: 257 тыс.), что является позитивным сигналом с рынка труда. Показатель оказался минимальным за 43 года.
Также лучше ожиданий оказалась статистика по разрешениям на закладку новых домов и появившихся новостроек (подробнее см. наш календарь).
Корпоративный сектор:
Крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart (-3%) рапортовал о квартальных результатах, которые оказались хуже ожиданий аналитиков. Тем временем, ритейлер электроники Best Buy (+6,3%) сумел превысить консенсус.
Подводя итоги: Сегодня был вновь озвучен курс на увеличение ставок ФРС в декабре. Впрочем, это вполне ожидаемо и подтверждается опубликованной в 16:30 мск макростатистикой. При этом в случае ухудшения финансовых условий регулятор сможет исправить ситуацию своим бездействием в отношении процентных ставок. Как результат, обновления исторического максимума по S&P 500 уже в ближайшее время исключать нельзя.
График индекса S&P 500 по итогам среды, таймфрейм дневной
Оксана Холоденко, эксперт БКС Экспресс
