ЛОГАРИФМИЧЕСКИ-НОРМАЛЬНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

(log-normal distribution) Такое распределение, при котором логарифмы переменных нормально распределены. Это распределение, естественно, является результатом воздействия большого числа независимых, но мультипликативных источников вариации. Его следует отличать от нормального распределения (normal distribution), которое возникает, когда существуют многочисленные независимые и аддитивные источники вариации. Логарифмически-нормальное распределение отклоняется вверх, при этом среднее значение больше его моды, в то время как нормальное распределение симметрично относительно его среднего значения.

Распределение непрерывной случайной величины, которая является экспонентой нормально распределенной случайной величины. Логарифмически нормальное распределение часто используется для моделирования вероятности дефолтов кредитов в сделках по секьюритизации, где распределение потерь является решающим исходным параметром в моделях движения денежных средств и представляет собой кривую, которая связывает каждый сценарий возникновения потерь и его соответствующую вероятность. Например, агентство Moody’s исходит из предпосылки, что для однородных портфелей, таких как портфели кредитов под залог жилья, распределение потерь по однородному портфелю ИЦБ является логарифмически- нормальным. Такое распределение может быть построено, если известны средний убыток по нему и стандартное отклонение.