Term structure of interest rates. Cтруктура процентных ставок по срокам погашения

29.03.2025 14:20

    Зависимость между эффективной процентной ставкой (см. Effective interest rate) или доходом по ценным бумагам при их погашении (yield to maturity) и периодом времени, оставшимся до погашения. Предположим, что срок погашения облигаций составляет один и два года. Инвесторы, желающие вложить средства на два года, могут купить либо сразу двухгодичные облигации, либо облигации со сроком погашения один год, а по его истечении - еще такие же. Структура процентных ставок позволяет сравнивать годовой доход по каждому виду облигаций. Если ожидается, что процентные ставки увеличатся в следующем году, годовой доход по двухгодичным облигациям должен быть выше, чем по одногодичным. Иначе каждый инвестор будет стараться продать двухгодичные облигации и держать одногодичные, а в будущем году будет покупать только более доходные одногодичные облигации. На структуру процентных ставок также влияют инфляционные ожидания.

    test
    Никита Марычев
    Копировать ссылку
    Читайте также:
    Термин
    test
    Что такое валютный паритет?
    31.03.2025 12:00
    Никита Марычев
    Термин
    test
    Что такое мировой доход?
    31.03.2025 12:00
    Никита Марычев